Les actions de lithium connaissent une flambée – espoir d'une reprise du marché

Les actions du lithium ont subi de lourdes pertes cette année, mais un développement significatif dans le secteur a ravivé cette semaine les espoirs des investisseurs d'un retournement de tendance et a fait grimper les actions des producteurs de lithium. Les prix du carbonate de lithium, qui avaient atteint un pic de 575 000 yuans par tonne (80 000 USD par tonne) en décembre 2022, ont chuté massivement en raison des craintes de surapprovisionnement et se situent actuellement à seulement 75 000 yuans par tonne. La Chine a continué d’augmenter ses capacités de production de lithium, bien que la demande des industries clés telles que les véhicules électriques et les technologies solaires ait diminué en raison d'un ralentissement économique mondial. Cette semaine, des analystes ont rapporté les plans de CATL, le plus grand site de production de lithium dans la province chinoise du Jiangxi, de réduire sa production. L'agence de presse Reuters a confirmé ces informations. CATL est l'un des principaux producteurs de lithium en Chine et le plus grand fabricant mondial de batteries pour véhicules électriques. Les analystes de l'UBS, qui ont été les premiers à signaler les plans de réduction de production de CATL, prévoient que cela pourrait réduire la production de carbonate de lithium en Chine de près de 8% et aider à rééquilibrer l'offre et la demande. L'UBS prévoit une augmentation des prix du lithium de 11% à 23% dans les mois restants de l'année 2024. Une hausse des prix du lithium pourrait être vitale pour les actions du lithium. Les actions des matières premières se comportent en accord avec les prix des matières premières, même si les fondamentaux d'une entreprise ont des impacts significatifs à long terme sur le cours de l’action. Les actions de SQM, Arcadium Lithium, qui est entrée en bourse au début de cette année, et Albemarle sont toutes des entreprises de lithium rentables. En particulier, Albemarle a enregistré les plus grands gains de cours pendant le boom des prix du lithium et a affiché les meilleures performances parmi les actions de lithium cette semaine. Albemarle n'est pas seulement l'un des plus grands producteurs de lithium au monde, c'est aussi l'entreprise avec la plus grande capitalisation boursière dans le secteur. Malgré la baisse des prix, le chiffre d'affaires net d'Albemarle a augmenté de 31% en 2023 pour atteindre un niveau record de 9,6 milliards USD, avec un bénéfice net de 1,6 milliard USD – le deuxième plus élevé de l'histoire de l'entreprise. La baisse des prix du lithium a depuis pesé sur les revenus d'Albemarle, contraignant l'entreprise à réduire sa production et à mettre en suspens des projets de croissance pour conserver des liquidités. À la fin du deuxième trimestre, Albemarle prévoyait un chiffre d'affaires de seulement 5,5 à 6,2 milliards USD pour 2024. Cependant, l'entreprise dispose de la flexibilité financière nécessaire pour naviguer à travers les cycles baissiers et pourrait être l'un des plus grands bénéficiaires d'une reprise du marché. Les analystes de Stock Advisor ont récemment identifié les 10 meilleures actions pour des investissements à long terme – et Albemarle n'en faisait pas partie. Mais considérez que Nvidia faisait autrefois partie de cette liste et a depuis réalisé un rendement énorme.