Les 100 meilleures actions mondiales

L'augmentation durable de la croissance est indispensable.

La base de l'investissement réussi est toujours la croissance du profit à long terme. La croissance stable des bénéfices n'augmente pas seulement le rendement de votre investissement, mais réduit également le risque de perte. Les 100 meilleures actions mondiales se caractérisent par des bénéfices croissants sur une période plus longue.

Les critères importants pour l'augmentation de la croissance sont la croissance du chiffre d'affaires et de l'EBIT au cours des cinq dernières années et au cours des trois prochaines années. Une combinaison saine de ces deux critères de croissance caractérise les entreprises de qualité. La croissance annuelle moyenne du chiffre d'affaires au cours des cinq dernières années (TCAC) montre la valeur à long terme d'une entreprise. La croissance des bénéfices est générée à long terme principalement par la croissance du chiffre d'affaires. Par conséquent, une entreprise destinée à augmenter continuellement sa valeur doit toujours générer des chiffres d'affaires plus importants. La croissance annuelle moyenne attendue du chiffre d'affaires au cours des trois prochaines années (TCAC) est nécessaire pour tenir compte des attentes futures. Car en achetant une action, les investisseurs bénéficient de tous les bénéfices futurs d'une entreprise. Nous vivons dans un monde en constante évolution où les nouvelles technologies sont de plus en plus utilisées. Par conséquent, il est important de regarder vers l'avenir et d'investir dans les gagnants de demain.

La croissance annuelle moyenne du bénéfice d'exploitation (EBIT) au cours des cinq dernières années (TCAC) augmente régulièrement dans les entreprises de haute qualité. Si les entreprises ne peuvent augmenter que leur chiffre d'affaires mais non leur croissance de l'EBIT, c'est un signe de danger. Pour réussir à long terme, les entreprises doivent également augmenter leur bénéfice d'exploitation. La croissance annuelle moyenne attendue du bénéfice d'exploitation (EBIT) au cours des trois prochaines années (TCAC) est également un indicateur pour l'avenir. Car la valeur d'une action est dérivée de tous les flux de trésorerie futurs, actualisés à aujourd'hui.

Soyez prudent avec les actions tendance.

Hier, les actions de matières premières étaient à la mode, demain, ce seront les actions de cannabis. De nombreux investisseurs achètent ce qui est actuellement à la mode et suivent l'instinct du troupeau. Ce type d'investissement ressemble davantage à un jeu de hasard dans un casino qu'à un investissement rationnel. Bien sûr, les actions tendance peuvent mener à des rendements élevés, mais malheureusement, elles peuvent tout aussi rapidement aller dans la direction opposée. La plupart du temps, ces actions tendance sont surévaluées et ne génèrent pas de bénéfices à long terme.

Minimisez le risque

Le marché boursier comporte certains risques. Cependant, les investisseurs ne peuvent pas prévenir les risques de marché tels que l'inflation, les taux d'intérêt et la croissance économique. Par conséquent, il est important de réduire le risque de l'investissement, et pour ce faire, nous examinons les critères suivants : l'endettement financier net, la continuité des bénéfices et la baisse de l'EBIT. Eulerpool filtre les modèles commerciaux risqués pour les investisseurs, en veillant à ce que les investissements dans les échecs soient absolument évités.

L'endettement financier net est inférieur dans les entreprises de qualité à quatre fois le bénéfice d'exploitation de l'entreprise. C'est parce qu'une dette élevée entraîne des risques plus élevés que les investisseurs veulent éviter.

Calcul de l'endettement financier net. Endettement financier net = dettes financières à court terme + dettes financières à long terme - Trésorerie

Afin de minimiser le risque de votre investissement, il est également nécessaire de considérer la continuité des bénéfices. Les entreprises de qualité se caractérisent par l'absence de pertes d'exploitation à long terme. Les entreprises ayant des bénéfices constants disposent d'un modèle commercial stable et réduisent donc le risque.

En fin de compte, la baisse de l'EBIT est importante pour trouver des entreprises de qualité. L'EBIT ne doit jamais avoir baissé de plus de 50 % par rapport au bénéfice record précédent au cours de la période de 5 ans.

Rentabilité

La rentabilité est une mesure importante pour l'évaluation et l'analyse des performances. Les investisseurs obtiennent un aperçu de l'efficacité de l'utilisation du capital par le biais de la rentabilité. Deux mesures importantes pour évaluer le capital déployé sont le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement du capital investi (ROCE).

Le rendement des capitaux propres est considéré comme une mesure de la rentabilité et de l'efficacité dans la génération de bénéfices pour une entreprise. Par conséquent, un rendement des capitaux propres élevé est d'une grande importance. Un rendement des capitaux propres supérieur à 15 % est très bon, car il permet à une entreprise de se financer facilement à partir des bénéfices réalisés. Cependant, le rendement des capitaux propres d'une entreprise dépend également du secteur dans lequel elle opère. Par exemple, il est courant que les entreprises technologiques aient un ROE supérieur à 15 %, tandis qu'il n'est pas rare que de nombreuses entreprises du secteur des services publics aient un ROE inférieur à dix pour cent.

Le ROCE est une métrique financière qui peut être utilisée pour évaluer l'efficacité du capital indépendamment de la structure du capital. Bien que le ROCE soit similaire au rendement des capitaux propres, il n'est pas manipulable par la dette. Même avec le ROCE, une entreprise devrait avoir une valeur supérieure à 15 %.

Évitez les évaluations élevées.

En fin de compte, il est important d'éviter une évaluation excessive, car aucun investisseur ne souhaite entrer dans une action à un prix élevé. Par conséquent, il est important de trouver des entreprises de qualité abordables en fonction d'un ratio cours-bénéfice (C/B) faible. Mais un faible C/B seul n'indique pas nécessairement une entreprise de qualité ; les investisseurs doivent également tenir compte du rendement attendu.

Les entreprises de premier plan se caractérisent par un rendement annuel attendu supérieur à dix pour cent. Le rendement attendu dépend de l'évolution actuelle des prix. Si le cours de l'action d'une entreprise augmente, sa capitalisation boursière augmente également, et donc le rendement attendu.