Actions sous-évaluées

Raisons des actions sous-évaluées

Les prix se forment sur le marché boursier par l'offre et la demande. Les prix baissent, les acheteurs potentiels manquent. Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles les actions se négocient en dessous de leur véritable valeur sur le marché.

Chaque entreprise souhaite éviter les mauvaises nouvelles, cependant ce n'est pas toujours possible. Par exemple, lorsque les entreprises ne répondent pas à leurs attentes de profits ou font face à des poursuites imminentes, cela entraîne souvent une diminution de la demande. En réponse, les actionnaires inexpérimentés vendent souvent leurs actions de ces entreprises, ce qui fait chuter le cours de l'action. Bien que les mauvaises nouvelles puissent poser un risque pour une entreprise, de nombreux investisseurs surréagissent, ce qui crée une sous-évaluation de l'action.

Cette négociation prématurée provient souvent de ce qu'on appelle la mentalité de troupeau. Les investisseurs commencent à vendre leurs actions quand d'autres font de même, c'est un comportement typique de l'investisseur humain. Une raison courante de cette action irrationnelle est les forums en ligne où les membres donnent des conseils sur l'achat ou la vente. Au début de 2021, il y a eu un pic artificiel parce que les utilisateurs de Reddit ont appelé à l'achat d'actions GameStop, qui ont alors été massivement surévaluées.

Trouvez des entreprises de niche. Parce que dans le monde des finances, seuls les grands acteurs comme Apple, Tesla et Amazon sont souvent rapportés. Par conséquent, les petites entreprises de niche ou les entreprises avec des modèles commerciaux moins révolutionnaires sont sans intérêt pour de nombreux investisseurs, malgré leur grand potentiel. Moins d'intérêt signifie également moins d'achats. Les actions sous-évaluées qui sont bon marché à l'achat en raison du manque d'intérêt représentent une énorme opportunité pour les investisseurs d'acquérir des actions solides à un prix favorable avant que leur potentiel ne soit reconnu par les masses.

Ainsi vous pouvez trouver des actions sous-évaluées

Pour trouver des actions sous-évaluées, vous devriez vous familiariser avec les marchés financiers. Il est important de rester informé des événements actuels pour agir rationnellement. Par exemple, faites attention aux titres négatifs sur les entreprises, car ils pourraient baisser temporairement le cours de l'action.

Les crises ou les phases correctives peuvent également faire baisser les prix des actions, même s'il n'y a aucun changement dans le modèle commercial des entreprises. Au printemps 2020, au début de la pandémie de coronavirus, les cours des actions se sont effondrés et de nombreuses actions sous-évaluées pouvaient être achetées à des prix avantageux.

Les influences cycliques devraient être familières aux investisseurs à la recherche d'actions sous-évaluées. Certaines entreprises sont très sensibles aux fluctuations économiques et dépendent donc de l'économie globale. Les entreprises cycliques typiques se trouvent dans les secteurs des biens de consommation et de la technologie.

Enfin, les investisseurs doivent toujours avoir un aperçu de l'entreprise pour prendre une décision éclairée concernant l'action. Comparez donc l'action sous-évaluée avec ses concurrents et observez ce que les initiés (lien vers la page des initiés) font dans l'entreprise. Si l'entreprise ou les cadres achètent leurs propres actions, cela peut être le signe que l'action est sous-évaluée et a beaucoup de potentiel de rendement.

Ratios financiers que vous devriez connaître

Il y a deux fondamentaux que chaque investisseur qui souhaite trouver des actions sous-évaluées devrait connaître : le ratio cours/bénéfice (ratio P/E) et le ratio cours/valeur comptable (ratio P/B).

Le ratio P/E est calculé en comparant le cours de l'action aux bénéfices. Si le cours de l'action est nettement inférieur aux bénéfices de l'entreprise, l'action est sous-évaluée. Donc un faible ratio P/E indique qu'une action est bon marché. Cependant, un ratio P/E élevé ne signifie pas nécessairement qu'une action est surévaluée. Il est important de comparer le ratio P/E d'une entreprise à la moyenne du secteur pour déterminer s'il dépasse le taux de la concurrence. De plus, le ratio P/E ne devrait pas être utilisé comme le seul indicateur, car il ne peut pas prédire l'avenir.

Lors de la recherche d'actions sous-évaluées, les investisseurs se concentrent sur les actifs enregistrés dans les bilans pour le ratio P/B. Le montant des capitaux propres est ensuite divisé par le nombre d'actions en circulation. Le cours actuel de l'action est ensuite comparé à cette valeur comptable par action. Les actions sont considérées comme sous-évaluées si la valeur de marché ne correspond pas à la valeur comptable. Un ratio P/B inférieur à 1 signifie que l'action est bon marché. Cependant, il est également important ici de ne pas considérer le ratio P/B comme le seul indicateur de sous-évaluation.

Après que les investisseurs aient examiné les actions sous-évaluées en utilisant le ratio P/E et le ratio P/B, d'autres ratios financiers devraient être pris en compte. Le ratio Cours/Bénéfice/Croissance (ratio PEG), le rendement des capitaux propres (ROE), le ratio d'endettement et le ratio de liquidité générale sont des indicateurs importants supplémentaires.

Calculs :

Value Investing comme Warren Buffett

qui vise à identifier les actions sous-évaluées ayant un potentiel élevé de croissance future. L'idée sous-jacente est que le prix de marché d'une action ne reflète pas toujours la véritable valeur de l'entreprise. Les investisseurs de valeur recherchent des entreprises dont les cours des actions sont inférieurs à leur juste valeur et y investissent en s'attendant à ce que le prix de marché se rapproche de la valeur réelle au fil du temps. Cette stratégie repose sur l'analyse fondamentale, comme l'évaluation d'entreprise, les données financières et d'autres facteurs pertinents. La méthode d'évaluation fréquemment utilisée par les investisseurs de valeur est la méthode des flux de trésorerie actualisés. Dans cette approche, les flux de trésorerie futurs d'une entreprise sont actualisés pour déterminer la valeur actuelle. Si la valeur calculée est supérieure au prix de marché actuel, l'action est considérée comme sous-évaluée et donc comme une opportunité d'achat. Le Value Investing exige une recherche et une analyse approfondies ainsi que de la patience, car il faut souvent du temps avant que la véritable valeur d'une action ne se reflète sur le marché. Il est important d'examiner attentivement les données financières et les modèles commerciaux des entreprises pour identifier les investissements potentiels. Chez Eulerpool, nous vous fournissons des informations complètes sur diverses actions, analysons leurs évaluations et proposons des stratégies d'investissement basées sur le Value Investing. Notre plateforme vous permet de déterminer la juste valeur d'une action et d'identifier les opportunités d'investissement potentielles. Investissez avec Eulerpool et profitez de la stratégie Value Investing pour améliorer vos décisions d'investissement et être rentable à long terme. qui recherche sur le marché des actions ou des titres sous-évalués dans le but de les acheter ou d'y investir. Comme les actifs peuvent être acquis à un prix avantageux, les investisseurs espèrent un grand potentiel de profit. De plus, les investisseurs de valeur évitent d'acheter des actions qui pourraient être considérées comme surévaluées sur le marché.

Warren Buffett est sans doute l'investisseur de valeur le plus connu. Le PDG de Berkshire Hathaway a constitué sa fortune de plus de 80 milliards de dollars américains principalement grâce à la stratégie du Value Investing. Buffett achète des actions d'entreprises sous-évaluées bien en dessous de leur juste valeur afin de participer à leur développement futur.

La base du Value Investing est l'analyse fondamentale, qui repose sur des indicateurs financiers. Cependant, des facteurs tels que la qualité de la gestion, l'avantage concurrentiel potentiel et la solidité du modèle commercial jouent également un rôle important.

Ne tombez pas dans le piège de valeur

Il est important de ne pas tomber dans le soi-disant piège de valeur lors de l'analyse d'actions sous-évaluées. Un piège de valeur peut sembler sous-évalué, mais ne l'est pas. Dans un piège de valeur, le cours de l'action baisse généralement et peut potentiellement conduire à la faillite. Il existe certains indicateurs qui peuvent aider à différencier une action sous-évaluée d'un piège de valeur.

Prêtez attention aux facteurs suivants :

• 1. Évolution stable des bénéfices nets au cours des dernières années.
• 2. Pas de scandales connus.
• 3. Perspectives d'avenir positives
• 4. Notes de crédit élevées de Moody's et S&P Global Ratings
• 5. Avantages concurrentiels possibles ou points de distinction uniques
• 6. Ratio PEG faible