La stratégie des dividendes

Les investisseurs qui suivent la stratégie des dividendes achètent principalement des actions d'entreprises avec un rendement de dividendes élevé. Ils souhaitent ainsi se garantir un revenu passif. L'investissement selon la stratégie des dividendes décrit l'achat d'actions de dividendes, avec lesquelles un revenu passif constamment croissant peut être généré.

Dans cette stratégie, il y a des critères similaires à ceux d'une stratégie d'actions à long terme régulière : La qualité des actions à haut dividende est également le facteur décisif ici.

Lors de la recherche d'actions avec un dividende élevé, une combinaison de facteurs qualitatifs et quantitatifs est donc importante et les indicateurs fondamentaux sont généralement un critère déterminant dans la sélection.

En plus, il existe des indicateurs de dividendes qui deviennent particulièrement pertinents, comme l'historique des dividendes ou la croissance des dividendes sur une période aussi longue que possible. Cela nous permet de mieux estimer si le dividende a peut-être été réduit lors d'une crise dans le passé et si le dividende peut être maintenu ou même augmenté dans les années à venir.

Nos entreprises, nos bénéfices

Les investisseurs reçoivent une partie des bénéfices en espèces déposés sur leur compte lorsqu'ils reçoivent un dividende. Le dividende est en quelque sorte le salaire des actionnaires. Pour le risque que nous prenons avec notre investissement. Si tu Microsoft si tu détenais 100 % des actions et que tu ne pouvais plus les vendre, alors le dividende serait un must pour toi. Que te rapportent les bénéfices élevés de l'entreprise si tu ne peux pas payer ton loyer avec ? C'est pourquoi à long terme, la plupart des entreprises qui réussissent versent un dividende à leurs actionnaires. C'est ainsi qu'ils peuvent le mieux nous convaincre d'adopter une stratégie d'achat et de conservation. Mais attention : au premier abord, les dividendes sont neutres en termes de patrimoine. Ce que nous recevons en dividendes est déduit du cours. Après tout, cet argent manque à l'entreprise.

Qu'est-ce que le rendement des dividendes?

Le rendement du dividende indique quel pourcentage du cours de l'action est distribué aux actionnaires sous forme de dividende.

Interprétation
Plus le rendement du dividende est élevé, plus les actionnaires reçoivent d'argent en retour de leur entreprise. Mais attention : il ne faut pas se concentrer uniquement sur le montant du dividende. Le taux de croissance des dividendes, le taux de distribution et l'historique sont tout aussi importants. Un rendement du dividende particulièrement élevé (par exemple, plus de 5 %) peut même être un signal d'alarme.

Le charme du dividende

Un dividende est généralement versé de manière continue et fiable sur notre compte, faisant sonner la caisse à chaque fois. On peut généralement bien prévoir et planifier les paiements, et on se réjouit alors à chaque versement et à chaque augmentation de dividende.

Les marchés cycliques peuvent souvent nuire peu à une action avec un dividende élevé. Avec la stratégie de dividende, les investisseurs sont récompensés pour leur fidélité. La phrase suivante est souvent vérifiée : plus vous détenez une bonne action à dividendes longtemps, plus vous en tirez de satisfaction.

Car avec le temps, le rendement des dividendes personnels augmente également dans les entreprises de qualité et on peut voir croître son revenu passif.

Il n'y a pas une seule stratégie de dividendes. De nombreux investisseurs associent la stratégie de dividende à une seule option : posséder une action à haut rendement de dividende, peu importe les circonstances. Cependant, c'est une erreur. Il existe de nombreuses façons d'investir dans des actions à dividendes. Les deux stratégies fondamentales sont la stratégie de croissance des dividendes et la stratégie de rendement des dividendes. La plupart des investisseurs combinent les deux stratégies selon leurs propres inclinations.

Stratégie de dividendes Pour de nombreux investisseurs, le dividende est l'une des raisons les plus populaires d'investir dans une action. Le revenu régulier et le flux de trésorerie qui en résulte motivent les investisseurs à se concentrer spécifiquement sur la stratégie de croissance des dividendes ou de rendement des dividendes. Un rêve devenu réalité : chaque mois et chaque année, un généreux dividende (distribution de bénéfices) est versé par l'entreprise. Cela nous permet de subvenir à nos besoins et d'acheter de belles choses. Ou réinvestir le dividende reçu dans encore plus d'actions à dividendes.

Les cours vont et viennent. Les dividendes restent. Les dividendes sont la seule forme de rendement des actionnaires que personne ne peut nous enlever. Les dividendes signifient 100 % de liberté de décision pour les investisseurs. Nous pouvons les réinvestir ou les dépenser. Nous avons le choix. C'est ce qui rend si excitant d'observer la croissance de ses dividendes. On commence petit, mais à un certain moment on peut se permettre un petit luxe et éventuellement la liberté financière.

40 000 euros de salaire supplémentaire par an. Avec une fortune de 1 million d'euros et un rendement de dividende de 4 % par an, un revenu disponible de 40 000 euros est généré chaque année (avant impôts). Et ce revenu est considéré comme un "revenu passif". Car tout ce qu'il faut faire, c'est posséder l'action correspondante. Nous construisons notre propre petit "revenu de base inconditionnel", ou une retraite supplémentaire. Certains y voient un complément à leur propre retraite, un bonus ou simplement un petit coussin de trésorerie pour les prochaines vacances.

Analogiquement à cette subdivision en Growth et Value, on peut également diviser les actions à haut dividende selon la croissance des dividendes et le rendement des dividendes.

Danger avec un rendement de dividende élevé?

Il arrive souvent qu'un rendement élevé de dividendes puisse s'expliquer par une forte chute du cours de l'action dans le passé. En tant que règle générale approximative, on peut dire que si le rendement du dividende est supérieur à 5 % par rapport au cours actuel, l'entreprise doit être examinée de très près avant d'effectuer un investissement.

Un rendement de dividende élevé à lui seul n'est pas un gage de qualité et doit toujours être considéré dans le contexte de tous les autres indicateurs. La question "Quelle entreprise verse le dividende le plus élevé ?" ne devrait jamais être la seule raison d'une décision d'achat.

Les actions avec le dividende le plus élevé en Allemagne

L'Allemagne compte quelques verseurs de dividendes qui peuvent rivaliser avec la concurrence internationale. Après tout, 35 des 40 entreprises du DAX versent un dividende. Cependant, parmi les cinq non-paiements, on trouve des entreprises plus jeunes comme Delivery Hero et Hellofresh (fondées toutes deux en 2011). Mais ce ne sont pas seulement les entreprises du DAX qui versent un dividende attractif, d'autres entreprises allemandes, peut-être moins connues, versent des rendements de dividendes qui sont digne d'intérêt.

L'entreprise du DAX avec le rendement de dividende le plus élevé est le plus grand groupe chimique mondial en termes de chiffre d'affaires BASF.BASF paie actuellement un rendement de dividende de 5,32 % et au cours des 14 dernières années, il a toujours été supérieur à 3 %. La deuxième place revient à la compagnie d'assurance de Munich Allianz avec un rendement de dividende de 4,73 %. Allianz fait également partie des payeurs de dividendes extrêmement populaires au sein de la communauté AlleAktien et a réussi à atteindre la première place parmi les actions à dividendes des investisseurs privés allemands au deuxième trimestre 2022. Le groupe énergétique a également réussi à monter sur le podium. E.ON de la région de la Ruhr. Le rendement actuel des dividendes est de 4,26 %.

Le groupe pharmaceutique Bayer de Leverkusen verse à ses actionnaires un très bon rendement en dividendes de 4 %. La société de réassurance paie un peu moins, à 3,76 % Münchener Rück (également connu sous le nom de Munich RE). La plus grande entreprise de télécommunications en Europe, la Deutsche Telekom, verse un rendement de dividende solide de 3,61 %. Vonovia, un groupe immobilier et membre depuis 2020 du EURO STOXX 50 , verse à ses actionnaires un rendement de dividende de 3,29 %.

Quatre autres entreprises allemandes, qui ne sont pas dans le DAX et qui passent donc sous le radar, sont le groupe de paris sportifs et de jeux en ligne bet-at-home.com (14,74 %), l'entreprise de télécommunications Freenet (7,40 %), le groupe de construction Hochtief (5,58 %) et le gestionnaire de patrimoine DWS Group (4,80 %), qui appartient à Deutsche Bank appartient.

Entreprise standard avec un dividende élevé en Europe

En Europe, il existe certaines entreprises mondialement connues qui versent des dividendes élevés, mais aussi des entreprises dont la plupart des investisseurs n'ont jamais entendu parler.

Les entreprises versant des dividendes proviennent du Royaume-Uni British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto et Unilever.BAT et Imperial Brands font partie des cinq plus grands conglomérats de tabac et vendent leurs produits à l'échelle mondiale. Imperial Brands paie actuellement un rendement de dividende de 8,89 % et BAT une de 8,52 %. Rio Tinto est l'une des trois plus grandes entreprises minières du monde et verse un rendement de dividendes de 11,01 %. Cependant, c'était Rio Tinto’s Le rendement des dividendes n'est pas toujours aussi élevé. Ce n'est que depuis 2019 que le dividende a augmenté significativement. Le Dividendenaristokrat Unilever est l'un des plus grands fabricants mondiaux de biens de consommation tels que les aliments, les cosmétiques, les produits ménagers. Unilever Le rendement du dividende est de 3,80 %. Les quatre entreprises versent leurs dividendes chaque trimestre, plutôt qu'annuellement, comme c'est le cas dans Allemagne est habituel.

Même en Europe du Sud, il existe quelques entreprises de dividendes intéressantes. Le conglomérat de pétrole et d'énergie Eni (IT0003132476) est originaire d'Italie et verse un dividende de 5,28 % à ses actionnaires. Les deux entreprises espagnoles Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) et Telefónica (ES0178430E18) ont des rendements de dividende de 5,57 % et 9,26 %. REE (ES0173093024) est l'opérateur national du réseau de transport en Espagne pour le fonctionnement du réseau électrique à haute tension, de plus, il est REE (ES0173093024) également actif au Pérou et au Chili. L'entreprise de télécommunications Telefónica (ES0178430E18) est principalement présent en Europe, mais aussi sur le marché latino-américain en forte croissance.

Nos pays voisins, la Suisse et la France, peuvent également impressionner avec des entreprises de dividendes de renommée mondiale. Ainsi, le plus grand groupe alimentaire du monde basé en Suisse, Nestlé (CH0038863350), un rendement de dividende de 2,52 %. Le suisse Novartis (CH0012005267) verse 3,92 % de dividende à ses actionnaires et la société de réassurance Swiss Re (CH0126881561) 7,02 %. La société pharmaceutique originaire de France Sanofi (FR0000120578) verse un rendement de dividende de 3,63 %. Le Groupe AXA (FR0000120628), une entreprise d'assurance française, verse 5,59 % de dividende. La troisième entreprise de France est le groupe pétrolier et gazier Total (FR0000120271) avec un rendement de dividende de 6,07 %.

Une entreprise de dividendes d'Europe du Nord est également notable. Le fabricant d'automobiles suédois Volvo (SE0000115446 )(Action B) offre à ses actionnaires 7,30 % en dividendes.

Entreprises à haut dividende de la région Asie-Pacifique

Le prestataire de services financiers DBS de Singapour est connu de nombreux investisseurs, il est considéré comme un groupe solide avec des flux de revenus sûrs et paie un dividende de 3,16 %. Une autre entreprise financière est la banque d'investissement Macquarie Group d'Australie, offrant un rendement de dividende de 3,03 %. L'entreprise minière provient également d'Australie. Fortescue Metals Group qui verse un dividende très attrayant de 24,54 % à ses actionnaires.

JB Hi-Fi, une entreprise australienne d'électronique de divertissement et d'appareils ménagers, verse 5,70 % à ses actionnaires. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ne verse qu'un dividende de 1,54 %, cependant, l'entreprise taïwanaise fait partie des 3 principaux fabricants de semi-conducteurs au monde et le géant de la technologie Apple est le client principal. Trois payeurs de dividendes du Japon sont l'entreprise d'assurance Tokio Marine Holdings (3,97 %), le conglomérat tabac, alimentaire et pharmaceutique Japan Tobacco (6,10 %) et l'entreprise de construction Haseko Corporation (4,75 %).

Entreprises à dividendes élevés dans la métropole des dividendes, l'Amérique

Les États-Unis sont connus pour leurs actions à dividendes et pas moins de 65 entreprises des S&P 500 sont des aristocrates des dividendes. De plus, plus de 400 entreprises du S&P 500 un dividende à ses actionnaires.

Eulerpool a recherché les actions avec les dividendes les plus élevés parmi les onze secteurs. Le secteur des services publics arrive en tête avec 12 actions à dividendes et offre le rendement de dividende le plus élevé PPL Corporation avec 5,77 %. Aussi bien le secteur de la consommation de base que le secteur financier ont neuf entreprises avec un rendement de dividende de plus de 3 %. Altria Group (8,04 %) et La Western Union (5,21 %) ont le plus haut rendement de dividendes dans leurs secteurs. Du secteur énergétique est Kinder Morgan avec un rendement de dividende de 6,42 %, le leader du secteur de l'immobilier Iron Mountain avec 5,20 %. Les deux secteurs comprennent huit entreprises à dividendes élevés. AbbVie du secteur de la santé verse à ses actionnaires un dividende de 4,88 %. Du secteur des télécommunications est AT&T l'action avec le plus haut rendement de dividendes de 8,42 %. Dans le secteur des biens de consommation, c'est Leggett & Platt avec un dividende de 3,87 %. Le géant industriel Lockheed Martin verse un rendement de dividende de 3,31 %. Le secteur technologique en rapide croissance peut avec l'entreprise IBM (5,43 %) marquent des points.