Informations générales

L'EURO STOXX 50 comprend les 50 plus grandes entreprises de la zone euro. Ainsi, les entreprises de pays tels que la Suisse ou la Suède par exemple ne sont pas représentées dans l'indice.

Le groupe le plus précieux de l'indice est le fabricant français d'articles de luxe LVMH, avec une capitalisation boursière de 410 milliards d'euros en janvier 2022. À l'autre extrémité de cette liste se trouve l'entreprise Flutter Entertainment, d'une valeur de 27 milliards d'euros.

Cet indice est calculé par la bourse "STOXX Ltd.", qui est basée à Zurich. Il s'agit d'une filiale de la Bourse allemande. Les entreprises allemandes (15) et françaises (17) sont de loin les nationalités les plus représentées dans l'indice.

Données de base

Calcul du l'indice

L'indice est calculé tous les jours de bourse pendant les heures d'ouverture de la STOXX Ltd. à Zurich. Ces heures sont de 9h00 à 17h30. Pendant cette période, le cours de l'indice est mis à jour une fois par seconde.

Le calcul est effectué selon la formule d'index de valeur dite. Cette calcul intègre le développement de chaque action individuelle.

Ces changements individuels sont en plus pondérés. Cela signifie que la plus grande entreprise a plus d'influence sur l'indice que la plus petite entreprise. Les critères pour cette pondération sont la capitalisation boursière et le nombre d'actions librement négociables.

L'indice comprend les 50 plus grandes entreprises (par capitalisation boursière) de la zone euro. La sélection est mise à jour chaque année en septembre. L'EUROSTOXX est calculé de deux manières différentes. Il y a l'indice de cours (les dividendes ne sont pas pris en compte) et l'indice de performance (les dividendes sont pris en compte). Lorsque la presse parle de l'EUROSTOXX 50, il s'agit presque toujours de l'indice de cours.

En général, l'indice est considéré comme bien diversifié. Il existe de nombreuses entreprises avec une capitalisation boursière moyenne.

Aperçu de l'histoire de l'indice

L'EUROSTOXX 50 a été créé le 26.02.1998. L'indice a ensuite été recalculé jusqu'en décembre 1986. La date de début a été fixée au 31.12.1991 avec une valeur de base définie de 1.000 points.

En mars de l'année 2000, l'index a atteint son plus haut niveau historique avec un score de 5.460 points. Suite à l'éclatement de la bulle technologique, l'EUROSTOXX a chuté de plus de 65 % au cours des trois prochaines années pour atteindre une valeur de 1.850 points.

La reprise jusqu'à la crise financière de 2007 a été plutôt lente. En raison de la crise récurrente, l'indice a chuté à une valeur de 1.800 points en 2008.

Une reprise significative, comme on a pu l'observer principalement aux États-Unis, n'a toutefois pas eu lieu par la suite. La raison en est la faiblesse de la conjoncture économique générale après la crise de l'euro. En janvier 2022, l'indice se situe à 4 300 points, soit environ 25 % de moins qu'il y a 22 ans.

Développement historique des cours

Si un investisseur avait placé 1 000 € dans cet indice au début de l'indice en 1998, cet investissement vaudrait aujourd'hui environ 1 550 €. Cela correspond à un rendement annuel de seulement 1,8 %.

La raison principale était surtout la mauvaise reprise de l'indice après la crise financière de 2008. Au cours des cinq dernières années, l'EUROSTOXX 50 a généré un rendement total de pas moins de 31 %. C'est pourtant nettement moins que les 82 % que le MSCI World international a réalisés.

Signification pour les investisseurs privés

En Europe, il existe de nombreuses entreprises de qualité avec des modèles d'affaires passionnants, innovants et réussis. Un investissement dans ces actions sélectionnées a généré de très bons rendements par le passé et le fera probablement à l'avenir.

Un investissement dans un ETF sur l'EUROSTOXX 50 doit être soigneusement considéré. Le rendement historique peut être jugé médiocre. La raison pourrait être le manque d'entreprises de logiciels innovantes en Europe.

Un investissement dans le MSCI World mondial a produit par le passé un rendu nettement plus élevé avec un risque plus faible.