Više američkih saveznih agencija pokrenulo je istrage protiv Morgan Stanlija zbog provere klijenata za rizike pranja novca. Pored Komisije za hartije od vrednosti i berzu (SEC) i Ureda kontrolora valute (OCC), u istragama učestvuju i druge odeljenja Ministarstva finansija. Glavni fokus je na tome da li Morgan Stanli adekvatno proverava identitete potencijalnih klijenata i poreklo njihove imovine, kao i da nadgleda njihove finansijske aktivnosti. Posebno su u centru pažnje međunarodni klijenti banke.

Federalna Rezerva, koja je već u novembru pomenuta od strane The Wall Street Journal-a kao deo istraga, nagovestila je banci da se razmatraju regulatorne mere. Morgan Stanley radi na rešavanju problema koje su postavili regulatori. Bivši izvršni direktor i sadašnji izvršni predsednik James Gorman naglasio je da se ulaže u usklađenost, tehnologiju i veštačku inteligenciju, kako bi se bolje razumeo novčani tok u vezi sa poslovanjem upravljanja imovinom.

Posle izveštaja o proširenim istragama, akcija Morgan Stanley pala za više od 5% u popodnevnoj trgovini u sredu. SEC je banci predao listu aktuelnih i bivših klijenata da bi se raspitao o njihovoj proveri. Takođe je dovedeno u pitanje zašto je jedinica banke za upravljanje imovinom poslovala sa nekim klijentima koji su bili isključeni sa Morgan Stanley-eigene digitalne trgovačke platforme E*Trade zbog određenih zabrinutosti.

Finansijska mreža za suzbijanje finansijskog kriminala (FinCEN) Ministarstva finansija, kao i Kancelarija za kontrolu stranih sredstava (OFAC), takođe su zatražile informacije od Morgan Stanley. Ured za kontrolu valutnih organa (OCC) obavestio je banku o "pitanju koje zahteva pažnju" zbog pregleda klijenata. To je usledilo nakon godišnje provere programa banke za borbu protiv pranja novca.

Jedinica za upravljanje imovinom Morgan Stanley je od finansijske krize 2008-09 centralni deo strategije kompanije. Divizija, koja čini otprilike polovinu ukupnih prihoda kompanije, nedavno je pokazala znake usporavanja, sa nepromenjenim prihodom u četvrtom kvartalu u poređenju sa prethodnom godinom.