Akcije čipova zabeležile oporavak u sredu, jer su investitori sve uvereniji da će velike kompanije nastaviti da snažno investiraju u tehničku infrastrukturu za podršku veštačkoj inteligenciji (KI). Akcije kompanija Nvidia, Arm i AMD, koje su u utorak pale zbog zabrinutosti u vezi sa održivošću snažnog rasta KI iz prošle godine, ponovo beleže rast.
Translation of the heading to Serbian:
Microsoftove izjave podstakle oporavak, Nvidia skočila za 13%, Arm pre resulta porasla za 8%, a AMD za 4%
Nasdaq Composite, tehnološki težaš, povremeno je porastao za više od 3 posto, ali je zatvorio sa porastom od 2,6 posto. Florian Ielpo, šef makro odeljenja kod investicionog menadžera Lombard Odier, rekao je da su akcije podržane relativno suzdržanim stavom predsedavajućeg Federalnih rezervi, Džej Pauela.
Dok je Fed u sredu ostavio kamatne stope nepromenjenim, investitori sve više veruju da bi centralna banka mogla smanjiti stope već u septembru. „To može omogućiti tržištima da previde uspone i padove trenutne sezone izveštavanja i razmišljaju o boljoj makro- i mikroekonomskoj budućnosti”, dodao je Ielpo.
Majkrosoft je bio jedina od takozvanih Magnificent Seven (Veličanstvenih sedam) megakap tehno-akcija koja je u sredu završila niže, pala je za 1 odsto. Kompanija je u svom izveštaju o rezultatima za drugo tromesečje za malo izneverila velika očekivanja u vezi sa rastom oblaka, iako je potražnja za njenim AI uslugama premašila dostupnu ponudu računarske snage, što je podržalo tržišno raspoloženje za snabdevače poluprovodnicima.
Microsoftovi kapitalni izdaci za kvartal do 30. juna iznosili su 19 milijardi dolara, gotovo 80 odsto više nego u istom periodu prethodne godine i više od prognoza Wall Streeta. “Gotovo svi” ovi izdaci su bili usmereni na ulaganja vezana za cloud i veštačku inteligenciju, izjavila je finansijska direktorka Amy Hood.
Analitičari kompanije TD Cowen su u sredu povećali svoje prognoze za Microsoftove kapitalne troškove za fiskalnu godinu 2025. sa 70 milijardi na 84 milijarde dolara. Hood je izjavio da se polovina kapitalnih troškova ulaže u zemljište, zgrade i ugovore o zakupu, koji će biti monetizovani “tokom 15 godina i duže”, dok će se druga polovina koristiti za tehničku opremu, uključujući čipove i servere, na osnovu signala potražnje. Analitičari Deutsche Bank su u sredu u saopštenju rekli: “Verujemo da će ovo novo otkrivanje značajno pomoći da se umire zabrinutosti investitora u vezi sa pravovremenom konverzijom kapitalnih troškova u prihode.”
Tehnološke kompanije kao što su Google, Amazon, Microsoft i Meta godišnje ulažu desetine milijardi dolara u kapacitete podatkovnih centara kako bi podržale veliki talas AI aplikacija koji se očekuje od brze širenja ChatGPT aplikacije kompanije OpenAI pre skoro dve godine. Analitičari iz CFRA predviđaju da će Amazon povećati svoje kapitalne izdatke ove godine kako bi podržao logističku mrežu i infrastrukturu za AI. Za 2024. godinu prognozirali su ukupne izdatke od oko 64 milijarde dolara, u poređenju sa 52,7 milijardi dolara u 2023. godini.
Generalni direktor Nvidie, Jensen Huang, rekao je tokom intervjua na bini sa generalnim direktorom Mete, Markom Zuckerbergom, na godišnjoj konferenciji za kompjutersku grafiku, da je grupa društvenih medija instalirala oko 600.000 njegovih najnovijih AI čipova. “Vi operišete veće od skoro svih drugih”, rekao je, na šta je Zuckerberg sa osmehom odgovorio: “Mi smo dobri kupci.”
Упркос поносу технолошких лидера на своје способности у области вештачке интелигенције, инвеститори су постали све опрезнији у погледу краткорочних приноса ових улагања последњих недеља. "Тржиште све више препознаје да ће стопа раста профита ових великих технолошких компанија вероватно успорити", рекао је Маниш Кабра, шеф стратегије за америчке акције у Société Générale. "Да ли ће Nasdaq расти више од 35 процената сваке године? Можда, али вероватно не. Дакле, тржиште колеба и трговци ротирају у и из акција као што је Nvidia.
Dodatni poticaj akcijama čipova donio je izveštaj Reutersa da će nove američke izvozne restrikcije za opremu za proizvodnju poluprovodnika u Kinu izuzeti saveznike poput Holandije i Japana, gde su smešteni ključni dobavljači poput ASML-a i Tokyo Electron-a. Akcije ASML-a porasle su nakon izveštaja za 5 procenata.
