Nvidia i Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) suočavaju se sa proizvodnim problemima u vezi sledeće generacije svojih najnaprednijih AI čipova, što bi moglo ugroziti isporuke planirane za ovu godinu. Nvidijini najnoviji dizajni, koji se zasnivaju na novom proizvodnom postupku TSMC-a, izazvali su komplikacije kod određenih modela predstojeće Blackwell porodice čipova za podatkovne centre, kako navode osobe upoznate sa situacijom.

У понедељак акције Нвидије пале су до 15 процената на раним трговинским часовима у Њујорку услед општег распродаје на берзи, док је ТСМЦ на тајванској берзи забележио пад од 10 процената. До 12 часова у Њујорку, пад акција Нвидије се ублажио на 6 процената.

Kupci poput Microsofta, Googlea, Mete i Amazona, kao i AI startapi poput OpenAI, već su se pripremili da kupe najnovije Nvidia čipove kako bi izgradili sledeću generaciju svojih AI sistema. Velike tehnološke kompanije kvartalno ulažu milijarde dolara u AI infrastrukturu i najavile su dalja povećanja kapitalnih izdataka u narednim mesecima. Neki analitičari sada predviđaju da bi u sledećih pet godina moglo biti uloženo do 1 bilionska dolara u data centre za podršku AI.

Brige na Wall Street-u u vezi sa održivošću AI buma su se povećale poslednjih nedelja. Tržišna vrednost Nvidie je opala za oko 750 milijardi dolara od sredine juna, kada je kompanija kratkotrajno postala najvrednija kompanija na svetu. Hedge fond Elliott Management je u nedavnom pismu investitorima izjavio da Nvidia i druge velike tehnološke akcije smatra precenjenim te da je veštačka inteligencija „precenjena i da mnoge njene primene još uvek nisu spremne za tržište“.

Prilikom predstavljanja novih čipova u martu, generalni direktor Nvidie Jensen Huang izjavio je da će Blackwell biti dvostruko moćniji za treniranje AI modela od svog prethodnika Hoppera. U maju, Huang je tokom kvartalnog telefonskog razgovora sa investitorima i analitičarima rekao da Nvidia očekuje „mnogo prihoda od Blackwella ove godine“, te je prošle nedelje saopštio da je isporuka inženjerskih uzoraka počela.

Eine mit dem Herstellungsprozess vertraute Person sagte jedoch, dass es „Schwierigkeiten“ beim Übergang zur Massenproduktion des Blackwell-Chips gebe. Diese Probleme seien auf den Interposer zurückzuführen, eine Schicht, die die verschiedenen Chips in den komplexen für KI-Anwendungen benötigten Chips verbindet.

Međutim, osoba upoznata sa proizvodnim procesom rekla je da postoje „poteškoće“ pri prelasku na masovnu proizvodnju Blackwell čipa. Ovi problemi su povezani sa interposerom, slojem koji povezuje različite čipove u kompleksnim čipovima potrebnim za primene veštačke inteligencije.

Nvidia je odbila komentar, ali je potvrdila da je "uzorkovanje Blackwell-a počelo i da je proizvodnja na dobrom putu da se poveća u drugoj polovini 2024. godine". Potražnja za postojećim Hopper čipovima ostaje "veoma jaka", dodala je Nvidia. TSMC nije reagovao na zahtev za komentar.

Problemi ukazuju na ogromne tehničke izazove pri integraciji performansi najnovijih AI čipova u ograničen prostor i mogli bi dodatno pogoršati kapacitetska uska grla u naprednom pakovanju, posljednjoj fazi proizvodnje čipova.

TSMC, najveći svetski proizvođač čipova i jedini Nvidijin proizvodni partner, imao je prošle godine poteškoća da dovoljno brzo poveća kapacitet svoje najnaprednije proizvodne tehnologije kako bi zadovoljio potražnju za AI čipovima. Kada je kompanija prošlog meseca objavila rezultate za drugo tromesečje, direktor CC Wei je rekao da kompanija do kraja ove godine neće biti u stanju da uravnoteži ponudu i potražnju, kako je prvobitno planirano. Sada TSMC se nada da će taj cilj postići „negde tokom 2025. ili 2026. godine“, rekao je Wei.

Mark Li, analitičar za poluprovodnike u Bernstein-u, rekao je da će Nvidia verovatno morati da napravi manju promenu u dizajnu kako bi rešila problem. Analitičari BNP Paribas-a izjavili su da rešavanje takvih problema obično traje dva do tri meseca. Ipak, ne očekuju da će kašnjenje uticati na „srednjoročnu do dugoročnu priču za Nvidiu ili usvajanje veštačke inteligencije“, iako bi to mogla biti pozitivna vest za najbližeg Nvidijinog konkurenta AMD.

Analitičari banke Citi procenili su u saopštenju za klijente da bi kašnjenje moglo smanjiti prihode Nvidije od podatkovnih centara u kvartalu koji se završava u januaru za do 15 procenata, iako bi prodaja u narednom periodu mogla biti veća.