Nepričakovan padec tečajev: ASML uhajanje podatkov pretresa polprevodniško industrijo

Ein podatkovni vdor pri ASML je danes privedel do občutnega padca delnic polprevodnikov. Renomirani specialist za opremo je nehote objavil svoje rezultate za tretje četrtletje, ki bi morali biti prvotno objavljeni šele jutri. Objava je razočarala analitike trga in širila takojšnjo zaskrbljenost po celotnem sektorju. Kljub solidni rasti prihodkov za 11,2 % in povečanju dobička na delnico za 9,1 % je število naročil močno zaostajalo za pričakovanji. Predhodna napoved prihodkov za leto 2025 v višini od 30 do 35 milijard evrov je prav tako razočarala, saj so analitiki napovedovali višjo vrednost 36,3 milijarde evrov. Izjava, ki jo je ASML podal za šibko naročilno stanje, je nakazovala na težave pri velikih proizvajalcih čipov, kot sta Intel in Samsung. Oboji se soočajo z zmanjšanim kratkoročnim povpraševanjem in operativnimi izzivi, kar je povzročilo zamude pri načrtih širitve. Poleg tega je ASML opozoril, da so nove kapacitete v segmentu DRAM omejene, saj dobavitelji preusmerjajo neizkoriščene naprave za proizvodnjo spominskih naprav z visoko pasovno širino (HBM) in DDR-5 za umetno inteligenco. Ti dogodki so takoj negativno vplivali na druga podjetja v panogi. Predvsem so prizadeli proizvajalce opreme, kot sta Applied Materials in KLA Corporation, katerih delnice so se ob ASML-ovih delnicah znižale. Tudi Micron Technology je utrpel kratkoročne izgube, čeprav bi lahko zaradi omejitev kapacitet pri konkurentih v segmentu pomnilnika dolgoročno koristil. Kljub temu bi ta splošna prodajna plima lahko predstavljala obetavno priložnost za dolgoročne vlagatelje. Možnost okrevanja na ne-KI-trgih je še vedno velika, čeprav morda počasnejša, kot je bilo pričakovano. Preusmeritev naložb na umetno inteligenco morda prevladuje nad letošnjimi proračuni, vendar bo obnova starih strežniških sistemov kmalu enako neizogibna. To kaže na to, da bi potrpežljivi zdaj lahko kupili vrhunska imena v polprevodnikih za prihodnost. Končni nasvet: Ne zamudite te "Double Down" priložnosti, preden bo prepozno.