Kaj je dividend?

Dividenda je nadomestilo delničarjem. Dividenda predstavlja udeležbo v dobičku podjetja. Tukaj se delničarje nagrajuje z gotovinskim izplačilom, kar se lahko dojema kot neke vrste plačilo, saj investicija v posamezno podjetje vedno pomeni tudi določeno pripravljenost na tveganje.

Donos od dividend pove, koliko odstotkov delniškega tečaja se izplača kot dividenda delničarjem. To lahko precej enostavno izračunamo tako, da dividendo delimo z delniškim tečajem.

Pogosto visok donos od dividend vabi k nakupu delnice, vendar je tukaj vedno treba upoštevati celotno sliko. Ni vsako podjetje z visokim donosom od dividend podjetje visoke kvalitete. Poleg tega bi morali vedno upoštevati tudi stopnjo povečevanja dividend, odstotek izplačil in zgodovino.

Strategija Fair Value Dividend razložena

Nakup in prodaja na podlagi donosnosti dividend. Z uporabo strategije Fair Value Dividend je mogoče določiti signale za nakup ali prodajo na podlagi donosa dividend, s čimer se lahko prav tako zelo hitro ugotovi, ali je dividenden delnica podcenjena ali precenjena.

Pri tej strategiji se upošteva zgodovinski časovni potek in preverja, ali je trenutni donos od dividend visok ali nizek, kar daje jasen signal za nakup ali prodajo delnice Fair Value Dividend.

V našem orodju Fair Value Dividend se stalno prikazuje Fair Value dividende na osnovi zgodovinske donosnosti dividende v trenutnem času.

Po pravični vrednosti dividende se lahko na prvi pogled prepozna, ali je delnica po trenutni ceni precenjena ali podcenjena.

Pozor pri navidezno dobri dividendi donosnosti

Visoka donosnost ne pomeni nujno kakovostnega podjetja. Ta strategija ni uporabna za vsa podjetja z navidezno visoko dividendo, saj pri podjetjih, ki niso visoke kakovosti, pogosto prihaja do nihanj in drugih nepredvidljivih zmanjšanj dividend.

Filtrirajte kakovostna podjetja

Kontinuiteta pri dividendah velja za znak kakovosti. Kakovostne delnice je mogoče filtrirati z ogledom dividende stopnic. Te prikazujejo povečanje dividende čez leta. Tukaj bi morala biti prisotna stalna rast, da bi bila delnica primerna za strategijo Fair Value Dividend.

Pogosto se v času krize zgodijo zmanjšanja dividend pri podjetjih, ki si izplačil delničarjem ne morejo privoščiti, ker so na primer preveč zadolžena. To je opazno po padcih na dividendni lestvici.

Prav tako bi morali vedno paziti na napovedi. Naše orodje že kaže napovedane znižanja dividend. Te so pogosto že nekaj mesecev vnaprej razglašene s strani uprave. Tu je lahko strategija zavajajoča, saj lahko daje napačne signale.

Primer Podcenjena Delnica Johnson & Johnson :

Primer Previsoko Ocenjena Delnica Microsoft :

Kompatibilnost s strategijo Buy & Hold

Vstopna točka. Mnogi vlagatelji iščejo primeren vstopni točko pri trdnih kakovostnih podjetjih z dobro dividendno donosnostjo. Temeljna vrednost je pogosto zelo težko določiti. Tukaj se uporablja strategija Fair Value Dividend. Z njo lahko zelo dobro ugotovimo, ali je delnica Fair Value Dividend podcenjena ali precenjena.

Če torej sledite klasični strategiji Buy & Hold in temeljito analizirate podjetje, potem lahko naše orodje popolno uporabite, da najdete najboljši možen vstop s stališča dividende.