Borzni indeks: delnice FTSE 100

FTSE 100 na prvi pogled

Indeks Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 je bil uveden 3. januarja 1984 z osnovo indeksa 1.000 točk in se je nazaj izračunal do leta 1969.

Indeks vključuje podjetja z osnovno sedežem v Združenem kraljestvu, ki so navedena na Londonski borzi. Indeks izračunavajo in upravljajo britanska podjetja FTSE Group.

FTSE 100 je za razliko od nemškega DAX-a indeks cen. To pomeni, da na primer izplačila dividend podjetij v indeksu ne vplivajo na ceno samega indeksa.

Ponderiranje FTSE 100

Podjetja v indeksu se razlikujejo po velikosti in imajo zato različno pomen za britansko gospodarstvo. Zato se podjetja ponderirajo glede na tržno kapitalizacijo. To pomeni, da imajo večja podjetja večji vpliv na indeks kot manjša. Ta sistem se uporablja pri vseh sodobnih indeksih. Sestava FTSE 100 se pregleda četrtletno.

Z deležem približno 17 % vsak predstavljajo podjetja iz finančne industrije in industrije osnovnih potrošnih dobrin največji delež vrednosti v indeksu. Najmanjša sektorja sta nepremičnine in tehnologija, oba z deležem samo približno 1,3 %.

Največje podjetje v indeksu je proizvajalec cepiv AstraZeneca s tržno kapitalizacijo približno 155 milijard evrov. Na drugem koncu seznama je podjetje Pearson PLC, ki je na borzi vredno samo 5,4 milijard evrov.

Najbolj znana podjetja iz FTSE 100

Obstaja več podjetij iz FTSE 100, ki imajo svetovno recognition. To vključuje na primer podjetje AstraZeneca, ki je postalo znano predvsem zaradi svojega cepiva COVID-19.

Mednarodne velike banke HSBC, Barclays in Lloyds Banking Group so prav tako znane mnogim ljudem.

Investicijski sklad Billa Ackmana (Pershing Square Holdings), ki je vključen v FTSE 100, je vsaj med vlagatelji zelo dobro poznan. Ta sklad je dosegel visoke dobičke med finančno krizo in koronaskim krahom.

Poleg tega so naftni konglomerati BP in Royal Dutch Shell ter proizvajalec živil Unilever znana podjetja iz FTSE 100.

Letni razvoj FTSE 100

Po uvedbi britanskega indeksa leta 1984 se je v prvih desetih letih povprečno povečal za 13,76 % letno. V zadnjih desetih letih se je indeks povečal le za 1,43 % letno. To je v primerjavi z drugimi indeksi zelo malo. Ameriški S&P 500 in svetovni MSCI World sta dosegla letne donose večje od 8 %. Glavni razlog za to je negotovost, ki jo je povzročil Brexit. Umik iz EU je predstavljal zelo veliko gospodarsko tveganje. To je imelo tudi vpliv na razvoj cen delnic.

Kaj je pomembno za posamezne vlagatelje?

Če bi vlagatelj leta 1984 vložil 1.000 $ v ta indeks, bi bil vreden 7.500 $ danes. To ustreza letni donosnosti 6,4 %. V primerjavi pa ameriški S&P 500 dosega dolgoročne donose 10 % letno.

V Združenem kraljestvu je veliko kakovostnih podjetij. Ta so se v preteklosti dobro razvijala in verjetno jih bo tudi v prihodnosti.

Vendar pa bi bilo naložbo v ETF, ki sledi celotnemu indeksu, treba temeljito premisliti. Dolgoročne posledice brexita so še vedno neznane, vendar predstavljajo veliko tveganje. V preteklosti so vlagatelji dosegli bistveno višje donose z nižjim tveganjem z vložitvijo v svetovni indeks, kot je MSCI World.