Pregled indeksa FTSE 100

Finančnotrgovni indeks Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 je bil uveden 3. januarja 1984 z začetno vrednostjo indeksa 1.000 točk in retroaktivno izračunan do leta 1969.

Indeks vključuje podjetja s sedežem v Veliki Britaniji, ki so uvrščena na londonsko borzo. Indeks izračunava in upravlja britansko podjetje FTSE Group.

FTSE 100 je v nasprotju z nemškim DAX-om cenovni indeks. To pomeni, da na primer dividende podjetij v indeksu ne vplivajo na ceno indeksa.

Osnovni podatki

Utež FTSE 100

Podjetja v indeksu so različno velika in imajo posledično različen pomen za britansko gospodarstvo. Zaradi tega so podjetja utežena glede na njihovo tržno kapitalizacijo. To pomeni, da imajo večja podjetja večji vpliv na indeks kot manjša. Ta sistem se uporablja pri vseh sodobnih indeksih. Sestava FTSE 100 se četrtletno pregleda.

Podjetja iz finančnega sektorja in sektorja osnovnih potrošnih dobrin imajo približno po 17 % najdragocenejši delež v indeksu. Najmanjša sektorja sta nepremičnine in tehnologija, ki imata oba le približno 1,3-odstotni delež.

Največje podjetje v indeksu je proizvajalec cepiv Astrazeneca z borzno kapitalizacijo okoli 155 milijard evrov. Na drugem koncu tega seznama pa je podjetje Pearson PLC, ki ima na borzi vrednost le 5,4 milijarde evrov.

Na splošno se indeks šteje za dobro diverzificiran. Obstaja veliko podjetij z zmerno veliko tržno kapitalizacijo.

Najbolj znana podjetja iz FTSE 100

Nekatera podjetja iz indeksa FTSE 100 so poznana po vsem svetu. Med njimi je na primer podjetje Astrazeneca, ki je postalo znano predvsem zaradi svojega cepiva proti COVID-19.

Mednarodno delujoče velike banke HSBC, Barclays in Lloyds Banking Group so prav tako znane mnogim ljudem.

V skladih FTSE 100 vsebovan sklad za investiranje Billa Ackmana (Pershing Square Holdings) je vsaj med vlagatelji zelo znan. Ta je med finančno krizo in korona zlomom dosegel visoke dobičke.

Med drugim so mineralni koncerni BP in Royal Dutch Shell ter proizvajalec živil Unilever znana podjetja iz indeksa FTSE 100.

Letna rast FTSE 100

Po uvedbi britanskega indeksa leta 1984 se je v prvih desetih letih povprečno povečal za 13,76 % na leto. V zadnjih desetih letih pa se je indeks povečal le za 1,43 % na leto. To je v primerjavi z drugimi indeksi zelo malo. Ameriški S&P500 in svetovni MSCI World sta dosegla letne donose, ki so bili precej nad 8 %. Razlog za to je predvsem negotovost zaradi Brexita. Izstop iz EU je predstavljal zelo veliko gospodarsko tveganje. To se je potem odrazilo tudi na razvoju tečajev.

Kaj je pomembno za zasebne vlagatelje?

Če bi vlagatelj v leto ustanovitve indeksa leta 1984 investiral 1.000 €, bi bili ti danes vredni 7.500 €. To ustreza letni donosnosti 6,4 %. Za primerjavo, ameriški S&P500 dolgoročno dosega donose 10 % na leto.

V Veliki Britaniji obstaja veliko kakovostnih podjetij. Ta so se v preteklosti dobro razvijala in verjetno bodo tudi v prihodnosti.

Vlaganje v ETF na celoten indeks pa je treba skrbno premisliti. Dolgoročne posledice Brexita še niso znane, vendar predstavljajo visoko tveganje. Z vlaganjem v globalni indeks, kot je na primer MSCI World, so vlagatelji v preteklosti dosegli precej višje donose ob hkrati manjšem tveganju.