SDAX: Splošne informacije

SDAX je sledilni indeks za MDAX, ki vključuje 50 največjih podjetij po DAXu. SDAX obsega 70 največjih podjetij, ki pridejo za 50. podjetjem MDAXa. Tukaj so predvsem podjetja s small cap tržno kapitalizacijo. Indeks je bil uveden leta 1996, vendar so podatke nato retroaktivno prilagodili, da bi omogočili dobro primerjavo z DAXom.

Indeks temelji na dnevnih podatkih elektronske borze Xetra, ki je odprta od 9:00 do 17:30. Družina Dax obsega DAX, MDAX in SDAX. Podjetja lahko torej napredujejo ali nazadujejo v SDAX, kar je odvisno od uspešnosti. Katere družbe bodo vključene, odloči Deutsche Börse, ki upravlja indeks.

Osnovni podatki

SDAX: Izračun indeksa

Indeks se dvakrat letno posodobi, v marcu in septembru. Takrat se preveri, ali podjetja še vedno spadajo med 70 največjih po MDAX-u ali ne. Če torej podjetje po tržni kapitalizaciji napreduje ali nazaduje, se ta postopek izvede v enem od teh mesecev.

SDAX se izračunava tako kot indeks cen kot tudi indeks donosnosti. Večinoma se govori o indeksu donosnosti, ker se tu dividende teoretično reinvestirajo. Pri indeksu cen to ni upoštevano.

Pregled zgodovine indeksa SDAX

Kot je bilo že omenjeno v uvodu, je bil SDAX uveden leta 1996, vendar je bil nazaj izračunan do 30. decembra 1987, da bi se začel tam s 1.000 točkami.

Pomen za zasebne vlagatelje

V primerjavi z evropskimi indeksi se SDAX dokaj dobro drži. V zadnjih 5 letih je indeks prinesel 49 %, medtem ko je Euro Stoxx ustvaril le 25 % in FTSE 100 5 % donosnosti. Z zgodovinskega vidika ni tako slabo vlagati v SDAX, če želite investirati v Evropi oziroma Nemčiji.

Na mednarodni ravni lahko nemški borzni indeks za podjetja s small cap vrednostmi že precej bolje konkurira kot DAX ali MDAX. Zelo široko razpršeni MSCI World je v zadnjih petih letih s 66-odstotno donosnostjo sicer ustvaril nekoliko več, vendar ne pretirano veliko. Vlaganje v ta indeks pa mora biti dobro premišljeno.