Acționarii BBVA au fost de acord cu o emisiune de acțiuni de 10 miliarde EUR pentru a facilita oferta de preluare ostilă a băncii spaniole pentru Banco Sabadell și pentru a depăși astfel un obstacol în cea mai mare tranzacție din sectorul bancar european din acest an.

La o adunare generală extraordinară de vineri, 96% dintre investitorii BBVA au dat undă verde președintelui consiliului de administrație, Carlos Torres, să emită acțiunile pe care dorește să le ofere acționarilor Sabadell într-un schimb de acțiuni. Acesta este de așteptat să înceapă spre sfârșitul acestui an.

Oferta controversată a BBVA, care are o valoare de piață de 55 de miliarde de euro, întâmpină rezistență din partea Sabadell, proprietarul băncii britanice de pe High Street, TSB. Sabadell a refuzat deja un demers amical în aceleași condiții.

Oferta se confruntă, în plus, cu alte obstacole, inclusiv o revizuire de către autoritatea spaniolă de concurență și rezistența guvernului spaniol, care a jurat să împiedice fuziunea băncilor, chiar dacă BBVA ar reuși să preia Sabadell.

Torres, care și-a legat propriul destin de acord, a explicat acționarilor că tranzacția este „extrem de atractivă” și reprezintă un pariu sigur pe Spania și pe întreprinderile sale mici, un grup de clienți în care Sabadell este puternic.

Odată cu integrarea celor două afaceri, vom câștiga în dimensiune... Vom deveni a doua cea mai mare bancă în ceea ce privește cota de piață a creditelor pe plan național și ne vom întări competitivitatea pe piața internă", a spus Torres.

O persoană apropiată de Sabadell a spus că rezultatul votului privind emisiunea de acțiuni "nu are niciun impact asupra tranzacției" și nu este o surpriză. "Încă există atât de multe lacune în ceea ce propune BBVA și atât de multe incertitudini care planează asupra acestui aspect. Este un proces lung, iar în cele din urmă, acționarii Sabadell, împreună cu autoritățile de reglementare și guvernul, vor decide", a spus persoana.

BBVA intenționează să ofere una dintre acțiunile sale nou emise pentru fiecare 4,83 acțiuni Sabadell, ceea ce înseamnă că investitorii băncii mai mici ar deține 16% din compania combinată. Oferta BBVA a evaluat inițial Sabadell la 12 miliarde de euro, dar valoarea a scăzut din cauza scăderii prețului acțiunilor potențialului cumpărător.

BBVA a subliniat optimist că aproape jumătate dintre acționarii săi dețin și acțiuni la Sabadell și a menționat sprijinul de 96% pentru emisiunea de acțiuni.

Într-o scrisoare adresată acționarilor Sabadell joi, președintele Josep Oliu a scris că aprobarea majorării de capital a BBVA „nu implică o decizie [privind oferta de preluare] din partea acționarilor care dețin acțiuni în ambele instituții”.

Servicii pentru Acționari Instituționali, un consilier proxy influent, a recomandat investitorilor să voteze pentru emisiunea de acțiuni, dar a observat că "lipsa sprijinului din partea consiliului de administrație Sabadell [pentru ofertă] și aprobările de reglementare restante creează incertitudini în privința succesului ofertei și integrării ulterioare și creării de valoare pentru grupul combinat".