Informații generale

EURO STOXX 50 conține cele 50 de cele mai mari companii din zona euro. Astfel, firme din Elveția sau Suedia, de exemplu, nu sunt reprezentate în index.

Cea mai valoroasă companie din index este producătorul francez de articole de lux LVMH, cu o capitalizare de piață de 410 miliarde de euro în ianuarie 2022. La celălalt capăt al acestei liste se află compania Flutter Entertainment, cu o valoare de 27 miliarde de euro.

Acest indice este calculat de bursa „STOXX Ltd.“, care are sediul la Zurich. Aceasta este o filială a Bursei Germane. Companiile din Germania (15 la număr) și din Franța (17 la număr) sunt cele mai reprezentate naționalități din indice, cu o mare diferență.

Date de bază

Calcularea indicelui

Indicele este calculat în fiecare zi de tranzacționare în timpul orelor de deschidere ale STOXX-Ltd. în Zurich. Acestea sunt de la 9:00 la 17:30. În acest interval de timp, cotația indicelui este actualizată o dată pe secundă.

Calculul se efectuează conform așa-numitei formule a indicelui de valoare. În această calculație este inclusă evoluția fiecărei acțiuni în parte.

Aceste modificări individuale sunt de asemenea ponderate. Asta înseamnă că cea mai mare companie are mai multă influență asupra indicelui decât cea mai mică firmă. Criteriile pentru această pondere sunt capitalizarea de piață și numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare liberă.

În indice sunt incluse cele 50 de companii cele mai mari (după capitalizarea de piață) din zona euro. Selecția este actualizată în fiecare an în luna septembrie. EUROSTOXX este calculat în două variante diferite. Există indexul de preț (plățile de dividende nu sunt luate în considerare) și indexul de performanță (plățile de dividende sunt luate în considerare). Când în presă se vorbește despre EUROSTOXX 50, se referă aproape întotdeauna la indexul de preț.

În general, indexul este considerat bine diversificat. Există foarte multe companii cu capitalizare de piață medie.

Privire generală asupra istoriei indicelui

EUROSTOXX 50 a fost fondat la data de 26.02.1998. Indexul a fost calculat retrospectiv până în decembrie 1986. Ca dată de început a fost aleasă 31.12.1991, cu o valoare de bază definită de 1.000 de puncte.

În luna martie a anului 2000, indicele a atins un maxim istoric cu un nivel de 5.460 de puncte. Prin prăbușirea bulei tehnologice, EUROSTOXX a scăzut în următorii trei ani cu mai mult de 65% la o valoare de 1.850 de puncte.

Recuperarea până la criza financiară din 2007 a fost destul de lentă. Prin criza reînnoită, indicele a scăzut în 2008 la o valoare de 1.800 de puncte.

O redresare semnificativă, așa cum s-a observat mai ales în SUA, nu a avut loc ulterior. Cauza acestui fapt se regăsește în economia globală slabă după criza euro. În ianuarie 2022, indicele se află la 4.300 de puncte și este astfel cu aproximativ 25% mai scăzut decât acum 22 de ani.

Evoluția istorică a cursului

Dacă un investitor ar fi plasat 1.000 € în acest index la începutul său în anul 1998, investiția sa ar valora astăzi aproximativ 1.550 €. Aceasta corespunde unei rentabilități anuale de doar 1,8%.

Motivul principal a fost redresarea slabă a indicelui după criza financiară din 2008. În ultimii cinci ani, EUROSTOXX 50 a generat un randament total de totuși 31%. Cu toate acestea, asta este semnificativ mai puțin decât 82%, cât a realizat indicele internațional MSCI World.

Semnificație pentru investitorii privați

În Europa există multe companii de calitate cu modele de afaceri interesante, inovatoare și de succes. O investiție în aceste acțiuni selectate a generat în trecut randamente foarte bune și probabil va continua să o facă și în viitor.

Investiția într-un ETF pe EUROSTOXX 50 ar trebui să fie bine gândită. Rentabilitatea istorică poate fi considerată slabă. Motivul ar putea fi lipsa companiilor inovatoare de software din Europa.

Un investiție în indicele global MSCI World a adus în trecut un randament semnificativ mai mare cu un risc mai redus.