Acțiuni de dividendă Fair Value

Ce este dividenda?

Dividenda este o compensație pentru acționari. Dividenda este o participare la profit în companie. Aici acționarii sunt compensați în numerar, ceea ce poate fi considerat ca un fel de salariu, deoarece o investiție în compania respectivă implică întotdeauna o anumită disponibilitate de a-și asuma riscuri.

Randamentul din dividendă indică ce procent din prețul acțiunii este plătit ca dividendă acționarilor. Aceasta poate fi calculată destul de ușor prin împărțirea dividendei la prețul acțiunii.

Adesea o randament ridicat din dividendă îi tentează pe oameni să cumpere acțiunea, dar este important să iei în considerare imaginea generală. Nu fiecare companie cu un randament ridicat din dividendă este o companie de calitate. În plus, rata de creștere a dividendei, rata de distribuție și istoricul ar trebui să se potrivească de asemenea.

Strategie de dividendă Fair Value explicată

Cumpără și vinde pe baza randamentului din dividendă. Cu strategia de dividendă Fair Value, este posibil să determini semnale de cumpărare sau vânzare pe baza randamentului din dividendă, ceea ce permite, de asemenea, să determini foarte repede dacă o acțiune cu dividendă este subevaluată sau supraevaluată.

Cu această strategie te uiți la seria istorică de timp și verifici dacă randamentul curent din dividendă este ridicat sau scăzut, rezultând într-un semnal clar pentru cumpărarea sau vânzarea unei acțiuni de dividendă Fair Value.

În instrumentul nostru de dividendă Fair Value, valoarea justă a dividendei este afișată constant pe baza randamentului istoric din dividendă la momentul actual.

Pe baza valorii juste a dividendei, se poate vedea dintr-o privire dacă o acțiune este supra sau subevaluată la prețul actual.

Atenție la randamentul din dividendă aparent bun

Randament ridicat nu înseamnă neapărat companie de calitate. Această strategie nu este aplicabilă tuturor companiilor cu dividende aparent ridicate, deoarece companiile care nu sunt de calitate experimentează adesea fluctuații și alte tăieturi imprevizibile în dividendă.

Filtrează companiile de calitate

Continuitatea este considerată o caracteristică de calitate când vine vorba de dividende. Acțiunile de calitate pot fi filtrate prin analizarea scării dividendelor. Aceasta arată creșterea dividendei de-a lungul anilor. Ar trebui să existe o creștere continuă aici pentru ca acțiunea să se califice pentru strategia de dividendă Fair Value.

Adesea în timpuri de criză, există tăieturi de dividendă pentru companiile care nu-și permit plățile către acționari, de exemplu, pentru că au un nivel ridicat de datorii. Aceasta este observabilă prin scăderi în scara dividendelor.

În plus, ar trebui să acorzi întotdeauna atenție și previziunilor. Instrumentul nostru afișează deja tăieturile de dividendă anunțate. Adesea acestea sunt anunțate deja cu câteva luni în avans de către management. Aici strategie poate fi de asemenea înșelătoare, deoarece există un semnal fals.

Exemplu Acțiune subevaluată Johnson & Johnson :

Exemplu Acțiune supraevaluată Microsoft :

Compatibilitate cu strategia Buy & Hold

Punct de intrare. Mulți investitori caută un punct de intrare adecvat în companii de calitate solide cu un randament bun din dividendă. Aceasta este adesea foarte greu de determinat din punct de vedere fundamental. Aici intră în joc strategia de dividendă Fair Value. Cu această strategie poți determina foarte bine dacă o acțiune de dividendă Fair Value este subevaluată sau supraevaluată.

Deci dacă urmezi strategia clasică Buy & Hold și ai analizat fundamental compania, atunci poți folosi perfect instrumentul nostru pentru a găsi cea mai bună intrare din perspectiva dividendei.