Care este dividendul?

Dividenda este o remunerație pentru acționari. Dividenda reprezintă o participație la profitul companiei. Acesta este modul în care acționarii sunt recompensați în numerar, ceea ce poate fi considerat ca un fel de salariu, deoarece investirea în compania respectivă implică întotdeauna o anumită dispoziție de a-și asuma riscuri.

Randamentul dividendelor indică procentul din prețul acțiunii care este distribuit sub formă de dividende acționarilor. Acesta poate fi calculat destul de simplu prin împărțirea dividendului la prețul acțiunii.

De multe ori, un randament ridicat al dividendelor atrage cumpărătorul să achiziționeze acțiunea, însă este întotdeauna important să se ia în considerare imaginea de ansamblu. Nu fiecare companie cu un randament ridicat al dividendelor este o companie de calitate. De asemenea, ar trebui întotdeauna să se ia în considerare și rata de creștere a dividendelor, rata de distribuție și istoricul acesteia.

Strategia Fair Value Dividend explicată

Cumpărare și vânzare în funcție de randamentul dividendelor. Cu strategia Fair Value Dividend este posibil să determinăm semnale de cumpărare sau vânzare pe baza randamentului dividendului, prin care putem de asemenea să stabilim foarte repede dacă o acțiune cu dividend este subevaluată sau supraevaluată.

Această strategie presupune examinarea evoluției istorice și evaluarea dacă randamentul actual al dividendelor este mare sau mic, ceea ce oferă un semnal clar pentru cumpărarea sau vânzarea unei acțiuni Fair Value Dividend.

În instrumentul nostru Fair Value Dividend, valoarea Fair Value a dividendului este afișată constant pe baza randamentului istoric al dividendului la momentul actual.

Bazându-ne pe Fair Value-ul dividendelor, se poate observa rapid dacă o acțiune este supraevaluată sau subevaluată la cursul actual.

Atenție la randamentul dividendelor aparent avantajos

Randament mare nu înseamnă neapărat companie de calitate. Această strategie nu este aplicabilă tuturor companiilor cu un randament aparent ridicat al dividendelor, deoarece la companiile care nu sunt de calitate pot apărea adesea fluctuații și alte reduceri imprevizibile ale dividendelor.

Filtrarea companiilor de calitate

Continuitatea este considerată un semn de calitate la dividende. Acțiunile de calitate pot fi filtrate prin examinarea scării dividendelor. Aceasta arată creșterea dividendului de-a lungul anilor. Aici ar trebui să existe o creștere continuă, astfel încât acțiunea să fie luată în considerare pentru strategia Fair Value Dividend.

De multe ori, în perioade de criză, există reduceri ale dividendelor la companii care nu își pot permite să plătească acționarilor, deoarece sunt, de exemplu, prea îndatorate. Acest lucru poate fi observat prin scăderile în scara dividendelor.

În plus, este important să se acorde atenție prognozelor. Instrumentul nostru indică deja reducerile de dividende anunțate. De multe ori, acestea sunt anunțate de management cu câteva luni înainte. Aici, strategia poate fi de asemenea înșelătoare, deoarece poate genera un semnal greșit.

Exemplu Acțiune Subevaluată Johnson & Johnson :

Exemplu Acțiune Supraevaluată Microsoft :

Compatibilitate cu strategia Buy & Hold.

Punct de intrare. Mulți investitori caută un punct de intrare adecvat în cazul companiilor solide de calitate, care oferă o bună randamentă a dividendelor. Acesta este, adesea, foarte greu de stabilit pe baza fundamentelor. Aici intervine strategia Fair Value Dividend. Cu ajutorul acesteia, se poate determina foarte bine dacă o acțiune Fair Value Dividend este subevaluată sau supraevaluată.

Dacă urmăriți deci strategia clasică Buy & Hold și ați analizat fundamental compania, atunci puteți utiliza perfect instrumentul nostru pentru a găsi cel mai bun moment de intrare în raport cu divizenda.