Acțiuni subevaluate

Motive pentru acțiunile subevaluate

Pe piața bursieră, prețurile se formează prin ofertă și cerere. Dacă prețurile scad, lipsesc cumpărătorii potențiali. Pot exista mai multe motive pentru care acțiunile sunt tranzacționate sub adevărata lor valoare pe piață.

Fiecare companie vrea să prevină știrile negative, cu toate acestea, aceasta nu este întotdeauna posibilă. De exemplu, atunci când companiile nu reușesc să-și îndeplinească așteptările de profit sau se confruntă cu procese imminente, aceasta duce adesea la o scădere a cererii. În răspuns, acționarii neexperimentați vând adesea acțiunile din aceste companii, provocând căderea prețului acțiunilor. Deși știrile rele pot pune riscuri unei companii, mulți investitori reacționează în exces, rezultând o subevaluare a acțiunilor.

Această tranzacționare prematură provine adesea din așa-numita mentalitate de turmă. Investitorii încep să-și vândă acțiunile atunci când alții fac același lucru, aceasta este un comportament tipic al investitorului uman. Un motiv comun pentru această acțiune irațională sunt forumurile online unde membri dau sfaturi privind cumpărarea sau vânzarea. La începutul anului 2021, a existat un astfel de vârf artificial deoarece utilizatorii Reddit au cerut cumpărarea acțiunilor GameStop, care apoi au fost masiv supraevaluate.

Găsește companii de nișă. Deoarece în lumea finanțelor, adesea se raportează doar despre jucătorii mari precum Apple, Tesla și Amazon. Ca urmare, companiile mai mici de nișă sau companiile cu modele de afaceri mai puțin revoluționare sunt neinteresante pentru mulți investitori, în ciuda potențialului lor mare. Interes mai mic înseamnă, prin urmare, mai puține achiziții. Acțiunile subevaluate care sunt ieftine de cumpărat din cauza lipsei de interes reprezintă o oportunitate enormă pentru investitori de a achiziționa acțiuni solide la un preț favorabil înainte ca potențialul lor să fie recunoscut de masele largi.

Cum poți găsi acțiuni subevaluate

Pentru a găsi acțiuni subevaluate, ar trebui să te familiarizezi cu piețele financiare. Este important să rămâi informat despre evenimentele curente pentru a acționa rațional. De exemplu, acordă atenție titlurilor negative despre companii, deoarece acestea ar putea scădea temporar prețul acțiunilor.

Crizele sau fazele corective pot, de asemenea, să reducă prețurile acțiunilor, chiar dacă nu se modifică modelul de afaceri al companiilor. În primăvara anului 2020, la începutul pandemiei Corona, prețurile acțiunilor s-au prăbușit și multe acțiuni subevaluate au putut fi cumpărate la prețuri de ofertă.

Influențele ciclice ar trebui să fie familiare investitorilor care caută acțiuni subevaluate. Unele companii sunt foarte receptive la fluctuațiile economice și sunt, prin urmare, dependente de economia generală. Companiile ciclice tipice se găsesc în sectoarele bunurilor de consum și tehnologie.

În final, investitorii ar trebui să obțină întotdeauna o perspectivă asupra companiei pentru a lua o decizie informată cu privire la acțiuni. Deci compară acțiunile subevaluate cu concurenții lor și observă ce fac persoanele interne (link la pagina Insider) în companie. Dacă compania sau directivii cumpără propriile acțiuni, aceasta poate fi un semn că acțiunile sunt subevaluate și au mult potențial de rentabilitate.

Rapoarte financiare pe care ar trebui să le cunoști

Există doi factori fundamentali pe care ar trebui să-i cunoască fiecare investitor care dorește să găsească acțiuni subevaluate: raportul preț-venit (raportul P/E) și raportul preț-valoare contabilă (raportul P/B).

Raportul P/E se calculează prin compararea prețului acțiunilor cu profiturile. Dacă prețul acțiunilor este semnificativ mai scăzut decât profiturile companiei, acțiunile sunt subevaluate. Deci un raport P/E scăzut indică faptul că o acțiune este ieftină. Cu toate acestea, un raport P/E ridicat nu înseamnă neapărat că o acțiune este supraprețuită. Este important să compari raportul P/E al unei companii cu media industriei pentru a determina dacă depășește rata concurenței. În plus, raportul P/E nu ar trebui să fie folosit ca singurul indicator, deoarece nu poate prezice viitorul.

Când se caută acțiuni subevaluate, investitorii se concentrează pe activele înregistrate în bilanțuri pentru raportul P/B. Suma capitalului propriu este apoi împărțită la numărul de acțiuni în circulație. Prețul curent al acțiunilor este apoi comparat cu această valoare contabilă pe acțiune. Acțiunile sunt considerate subevaluate dacă valoarea de piață nu corespunde valorii contabile. Un raport P/B sub 1 înseamnă că acțiunea este ieftină. Cu toate acestea, este și aici important să nu consideri raportul P/B ca singurul indicator al subevaluării.

După ce investitorii au evaluat acțiunile subevaluate folosind raportul P/E și P/B, ar trebui luate în considerare rapoarte financiare suplimentare. Raportul Preț/Venit/Creștere (raportul PEG), Rentabilitatea Capitalului Propriu (ROE), Raportul Datoriei și Raportul Curent sunt indicatori suplimentari importanți.

Calcule:

Investiții de valoare ca Warren Buffett

care urmărește identificarea acțiunilor subevaluate și cu potențial ridicat de creștere viitoare. Ideea din spatele acestui concept este că prețul de piață al unei acțiuni nu reflectă întotdeauna valoarea reală a companiei. Investitorii de valoare caută companii ale căror prețuri ale acțiunilor sunt sub valoarea lor justă și investesc în ele cu așteptarea că prețul de piață se va apropia de valoarea reală în timp. Această strategie se bazează pe analiza fundamentală, cum ar fi evaluarea companiei, datele financiare și alți factori relevanți. Metoda de evaluare frecvent utilizată de investitorii de valoare este metoda Fluxului de numerar actualizat. În această abordare, fluxul de numerar viitor al unei companii este actualizat pentru a determina valoarea prezentă. Dacă valoarea calculată este mai mare decât prețul curent de piață, acțiunea este considerată subevaluată și deci o oportunitate de cumpărare. Investiția de valoare necesită cercetare și analiză temeinice, precum și răbdare, deoarece poate dura o vreme până când valoarea reală a unei acțiuni se reflectă pe piață. Este important să examinați cu atenție datele financiare și modelele de afaceri ale companiilor pentru a identifica investițiile potențiale. La Eulerpool, vă oferim informații cuprinzătoare despre diverse acțiuni, analizăm evaluările lor și oferim strategii de investiții bazate pe Investiția de valoare. Platforma noastră vă permite să determinați valoarea justă a unei acțiuni și să identificați potențialele oportunități de investiții. Investiți cu Eulerpool și profitați de strategia Investiției de valoare pentru a vă îmbunătăți deciziile de investiții și a fi profitabil pe termen lung. care caută pe piață acțiuni sau valori mobiliare subevaluate cu scopul de a le cumpăra sau de a investi în ele. Deoarece activele pot fi achiziționate la un preț favorabil, investitorii speră la un potențial de profit mare. În plus, investitorii de valoare evită cumpărarea de acțiuni care ar putea fi considerate supraevaluate pe piață.

Warren Buffett este probabil cel mai cunoscut investitor de valoare. Directorul executiv al Berkshire Hathaway și-a construit averea de peste 80 de miliarde de dolari SUA în principal prin strategia investiției de valoare. Buffett cumpără acțiuni ale companiilor subevaluate cu mult sub valoarea lor justă pentru a participa la dezvoltarea lor viitoare.

Baza investiției de valoare este analiza fundamentală, care se bazează pe indicatori financiari. Cu toate acestea, factori cum ar fi calitatea managementului, potențialul avantaj competitiv și soliditatea modelului de afaceri joacă, de asemenea, un rol important.

Nu cădea în capcana valorii

Este important să nu cazi în așa-numita capcană de valoare atunci când analizezi acțiuni subevaluate. O capcană de valoare poate părea subevaluată, dar nu este. Într-o capcană de valoare, prețul acțiunii de obicei continuă să scadă și poate conduce eventual la faliment. Există unii indicatori care pot ajuta la diferențierea unei acțiuni subevaluate de o capcană de valoare.

Atenție la următorii factori:

• 1. Dezvoltare stabilă a profitului net în ultimii ani.
• 2. Niciun scandal cunoscut.
• 3. Perspective viitoare pozitive
• 4. Evaluări de credit ridicate de Moody's și S&P Global Ratings
• 5. Posibile avantaje competitive sau puncte de vânzare unice
• 6. Raport PEG scăzut