Creșterea durabilă a dezvoltării este indispensabilă.

Baza investirii de succes este întotdeauna creșterea profitului pe termen lung. Creșterea stabilă a profiturilor nu doar că îmbunătățește randamentul investiției tale, ci și reduce riscul unei pierderi. Cele 100 de cele mai bune acțiuni la nivel mondial se disting printr-o creștere a profiturilor pe o perioadă mai lungă de timp.

Criteriile importante pentru creșterea creșterii includ creșterea veniturilor și a EBIT-ului în ultimii cinci ani, precum și în următorii trei ani. O combinație sănătoasă dintre ambele criterii de creștere caracterizează companiile de calitate. Creșterea medie anuală a veniturilor în ultimii cinci ani (CAGR) arată cât de valoroasă este o companie pe termen lung. Creșterea profitului se produce pe termen lung mai ales prin creșterea veniturilor. Prin urmare, o companie care ar trebui să devină constant mai valoroasă trebuie să genereze venituri tot mai mari. Creșterea medie anuală a veniturilor așteptată în următorii trei ani (CAGR) este necesară pentru a examina așteptările viitoare. Deoarece prin cumpărarea unei acțiuni, investitorii profită de toate veniturile viitoare ale unei companii. Ne aflăm într-o lume care evoluează constant, unde noile tehnologii sunt din ce în ce mai utilizate. De aceea este important să privim spre viitor și să pariem pe câștigătorii de mâine.

Cresterea medie anuală a profitului operaţional (EBIT) pe parcursul ultimilor cinci ani (CAGR) crește constant la companiile de calitate. Dacă o companie poate doar să-și crească veniturile, dar nu și creșterea EBIT-ului, acesta este un semn periculos. Pentru a avea succes pe termen lung, companiile trebuie să-și mărească și profitul operațional. Creșterea medie anuală aşteptată a profitului operațional (EBIT) în următorii trei ani (CAGR) este de asemenea un indicator pentru viitor. Deoarece valoarea unei acțiuni rezultă din toți cashflow-urile generate în viitor, actualizate la ziua de azi.

Atenție la acțiunile de trend

Ieri acțiunile din resurse naturale erau în tendințe, mâine vor fi acțiunile din cannabis. Mulți investitori cumpără ceea ce este la modă în prezent și urmează instinctul turmei. Acest gen de investiție se aseamănă mai mult cu jocurile de noroc din cazino decât cu investițiile raționale. Desigur, acțiunile la modă pot conduce la un randament ridicat, dar, din păcate, situația se poate schimba la fel de repede și în direcția opusă. De cele mai multe ori, aceste acțiuni de trend sunt supravalorate și pe termen lung nu generează profituri.

Minimizarea riscului

Piața de acțiuni implică anumite riscuri. Cu toate acestea, investitorii nu pot preveni riscurile de piață precum inflația, dobânzile și creșterea economică. De aceea este important să reducem riscul investiției și în acest sens ne uităm la următoarele criterii: datoria netă financiară, continuitatea profitului și EBIT-Draw-Down. Eulerpool filtrează modelele de afaceri riscante pentru investitori, astfel încât să nu se investească în mod eronat în investiții eșuate.

Datoria financiară netă este la companiile de calitate mai mică decât de patru ori profitul operațional al companiei. Deoarece un nivel ridicat de îndatorare conduce la riscuri mai mari, pe care investitorii doresc să le evite.

Calcularea datoriei financiare nete. Datoria netă financiară = datoriile financiare pe termen scurt + datoriile financiare pe termen lung - Cash

Pentru a minimiza riscul investiției tale, trebuie de asemenea să arunci o privire asupra continuității profitului. Companiile de calitate se disting prin faptul că nu înregistrează pierderi operaționale pe termen lung. Companiile cu profit constant dispun de un model de afaceri stabil și astfel reduc riscul.

În cele din urmă, scăderea EBIT este importantă pentru a identifica companii de calitate. EBIT nu trebuie să fi scăzut niciodată cu mai mult de 50% față de profitul record anterior în perioada de cinci ani.

Rentabilitate

Rentabilitatea este un indicator important pentru măsurarea și analiza succesului. Investitorii află prin rentabilitate cât de eficient este folosit capitalul alocat. Două indicatori importanți pentru a pune capitalul folosit în context sunt rentabilitatea capitalului propriu sau Return on Equity (ROE) și randamentul capitalului investit sau Return on Capital Employed (ROCE).

Randamentul capitalului propriu este considerat un indicator al rentabilității unei companii și al eficienței sale în generarea de profituri. Astfel, un randament ridicat al capitalului propriu este foarte important. Un randament al capitalului propriu de peste 15 la sută este foarte bun, deoarece atunci o companie se poate finanța fără probleme din profiturile generate. Totuși, randamentul capitalului propriu al unei companii depinde și de sectorul în care operează. De exemplu, pentru companiile tehnologice este obișnuit să aibă un ROE de peste 15 la sută, în timp ce la multe companii din sectorul de utilități nu este neobișnuit să aibă un ROE de mai puțin de zece la sută.

ROCE este un indicator financiar care permite evaluarea eficienței capitalului independent de structura capitalului. Chiar dacă ROCE seamănă cu rentabilitatea capitalului propriu, acesta nu poate fi manipulat prin îndatorare. De asemenea, când vine vorba de ROCE, o companie ar trebui să prezinte o valoare de peste 15 procente.

Evită evaluările prea mari.

La final, este important să evitați o evaluare prea mare. deoarece niciun investitor nu dorește să intre pe piața unei acțiuni la un preț prea mare. De aceea este important să găsești companii de calitate la un preț accesibil, pe baza unui raport preț-pe-câștig (KGV) scăzut. Dar un KGV scăzut nu definește automat o companie de calitate, investitorii trebuie să ia în considerare și așteptările de rentabilitate.

O randament anual așteptat de peste zece procente caracterizează companiile de top. Așteptarea randamentului depinde de evoluția curentă a prețului acțiunilor. Dacă prețul acțiunilor unei companii crește, atunci crește și capitalizarea de piață, și astfel așteptarea randamentului.