Indexul bursier: acțiuni FTSE 100

FTSE 100 în privire de ansamblu

Indicele Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 a fost lansat pe 3 ianuarie 1984, cu o bază de index de 1.000 de puncte și recalculat retroactiv până în anul 1969.

Indexul include companii cu sediul în Regatul Unit care sunt cotate pe Bursa de Valori din Londra. Indexul este calculat și gestionat de compania britanică FTSE Group.

FTSE 100 este, spre deosebire de DAX-ul german, un indice de curs. Aceasta înseamnă că, de exemplu, plățile de dividende ale companiilor din index nu afectează cursul indexului.

Ponderarea FTSE 100

Companiile din index au dimensiuni diferite și, prin urmare, au semnificații diferite pentru economia britanică. Din acest motiv, companiile sunt ponderate în funcție de capitalizarea lor de piață. Aceasta înseamnă că companiile mai mari au o influență mai mare asupra indexului decât cele mai mici. Acest sistem este aplicat tuturor indicilor moderni. Compoziția FTSE 100 este revizuită trimestrial.

Cu o cotă de aproximativ 17% fiecare, companiile din industriile financiare și bunurilor de consum de bază reprezintă cea mai valoroasă parte a indexului. Cele mai mici sectoare sunt imobiliare și tehnologia, ambele având o cotă de doar aproximativ 1,3%.

Cea mai mare companie din index este producătorul de vaccinuri Astrazeneca cu o capitalizare de piață de aproximativ 155 miliarde euro. La celălalt capăt al acestei liste se află compania Pearson PLC, care are doar 5,4 miliarde euro pe piața bursieră.

Cele mai cunoscute companii din FTSE 100.

Există mai multe companii din FTSE 100 care au o recunoaștere mondiale. Aceasta include, de exemplu, compania Astrazeneca, care a devenit cunoscută mai ales pentru vaccinul său COVID-19.

Marile bănci care operează pe plan internațional HSBC, Barclays și Lloyds Banking Group sunt de asemenea bine cunoscute de mulți oameni.

Fondul de investiții al lui Bill Ackman (Pershing Square Holdings) inclus în FTSE 100 este cel puțin foarte bine cunoscut între investitori. Acest fond a realizat profituri mari în timpul crizei financiare și al prăbușirii din coronavirus.

În plus, corporațiile petroliere BP și Royal Dutch Shell, precum și producătorul de alimente Unilever, sunt companii bine cunoscute din FTSE 100.

Dezvoltarea anuală a FTSE 100

După introducerea indexului britanic în 1984, acesta a putut crește cu o medie de 13,76% pe an în primii zece ani. Cu toate acestea, în ultimii zece ani, indexul a crescut doar cu 1,43% pe an. Aceasta este foarte scăzută în comparație cu alți indici. S&P500 american și MSCI World global au realizat randamente anuale de peste 8%. Motivul principal pentru aceasta este incertitudinea cauzată de Brexit. Retragerea din UE a reprezentat un risc economic foarte mare. Aceasta a avut, de asemenea, un impact asupra evoluției cursurilor.

Ce este important pentru investitori individuali?

Dacă un investitor ar fi investit 1.000 $ în acest index în 1984, ar fi în valoare de 7.500 $ astazi. Aceasta corespunde unei randamente anuale de 6,4%. În comparație, S&P 500 american realizează randamente pe termen lung de 10% pe an.

În Marea Britanie, există multe companii de calitate. Acestea s-au dezvoltat bine în trecut și vor face-o probabil și în viitor.

Cu toate acestea, o investiție într-un ETF care urmărește întregul index ar trebui să fie gândită cu atenție. Consecințele pe termen lung ale Brexit sunt încă necunoscute, dar pun un risc ridicat. În trecut, investitorii au realizat randamente semnificativ mai mari cu risc mai mic prin investirea într-un index global, cum ar fi MSCI World.