בלאקרוק, מנהלת הנכסים הגדולה בעולם, רשמה שיא חדש בנכסיה המנוהלים שהגיעו ל-10.6 טריליון דולר ארה"ב. כך עולה מנתוני הרבעון האחרונים שהחברה פרסמה ביום שני.

מנכ"ל לארי פינק הדגיש כי משקיעים כיום יוצרים "השפעת משקולות" על שווקי האג"ח, בכך שהם מעדיפים קרנות סל זולות (ETFs) והשקעות אלטרנטיביות על פני קרנות אג"ח מסורתיות.

הנכסים נמצאים בתנועה", אמר פינק, וציין שמשקיעים שעדיין יושבים על כמויות גדולות של מזומן מתכוננים לאפשרות של הורדת ריבית בארה"ב ומבינים שהם החמיצו ביום זה השנה.

המשקיעים במניות כבר מחולקים רבות בין קרנות מדדים פסיביות לקרנות הון פרטיות יקרות המבטיחות תשואות לא מתואמות. מגמה זו מתבטאת כעת גם בשוק האג"ח, כך ממשיך פינק.

Certainly! Here is the translated heading in Hebrew:

"דיברנו בעבר על השפעת משקולת במניות. אני חושב שאנחנו רואים את זה עכשיו גם בשוק האג"ח", הוא הוסיף. "זהו רגע שבו אנשים מעבירים את כספם ממזומן, באופן חזק לניירות ערך בריבית קבועה, קרנות סל (ETFs) וגם למוצרים חלופיים שמתמקדים בהכנסה כמו הלוואות פרטיות ואיגרות חוב לתשתיות.

בלקרוק ממוצבת היטב ליהנות מהמגמה הזו בזכות עסקי iShares-ETF הענקיים שלה ורכישת גלובל אינפרסטרקצ'ר פרטנרס המתקרבת, שלפי ההערכות תושלם עד סוף ספטמבר, כך אמר פינק.

התגובות של פינק הגיעו כאשר מנהל הנכסים הגדול ביותר בעולם דיווח על הכנסות של 4.81 מיליארד דולר לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני, עלייה של 8 אחוזים בהשוואה לשנה הקודמת, אבל מעט מתחת לציפיות האנליסטים שנשאלו על ידי בלומברג שעמדו על 4.84 מיליארד דולר.

שיפור בשוליים הסייע להגדיל את הרווח הנקי ב-9 אחוזים בהשוואה לשנה שעברה ל-1.5 מיליארד דולר. המספר המתואם של 1.56 מיליארד דולר עלה על הציפיות של 1.47 מיליארד דולר.

סך הנכסים המנוהלים עלה ב-1.7 אחוז בהשוואה רבעונית. עם זאת, הזרימות נטו של 82 מיליארד דולר ברבעון החמיצו את התחזיות של 112 מיליארד דולר. הזרימות למניות נפלו ל-6 מיליארד דולר, בשל השפעה של שינויי השקעה של לקוחות מוסדיים. הזרימות לניירות ערך עם ריבית קבועה הושפעו משל לקוח מוסדי בודד שמשך 20 מיליארד דולר.

לפני שבועיים הודיעה BlackRock על רכישת Preqin, ספקית נתונים לשווקים פרטיים, שכן החברה ממשיכה להשקיע בנכסים אלטרנטיביים וטכנולוגיה. זרימת ההון ל-ETF גדלה בשל העניין הרב במוצר הביטקוין שלה.

„ההשקעות של BLK לחיזוק יכולותיו בשווקים הפרטיים יסייעו להקטין את התלות בקרנות iShares-ETFs בעלות התשואה הנמוכה ולאפשר לחברה לנצל את אפשרויות הצמיחה החזקות לטווח הארוך בתחום הנכסים הפרטיים“, כתב האנליסט של Edward Jones, קייל סנדרס.

בלאקרוק נסחרת באופן מסורתי עם מכפיל רווח גבוה הרבה יותר מאשר מקבילותיה בניהול נכסים, אך במהלך ששת החודשים האחרונים, מניות החברה נשארו מאחור מול הסקטור הפיננסי הרחב יותר. מתחילת השנה הן עלו ב-1.4 אחוזים, לעומת כ-12 אחוזים עבור חברות פיננסיות במדד S&P 500.

מרטין סמול, סמנכ"ל הכספים, אמר כי החברה נמצאת בדרך הנכונה להשגת היעד ארוך הטווח שלה לגידול אורגני בעמלות של 5 אחוזים לשנה, וההוצאות בדרך לעלייה באחוזים בודדים נמוכים, למעט רכישות.

מניות מנהל ההון סיימו ביום שני בירידה של 0.6 אחוזים.