מבט על ה-FTSE 100

האינדקס Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 הושק ב-3 בינואר 1984 עם בסיס אינדקס של 1,000 נקודות וחושב לאחור עד לשנת 1969.

המדד כולל חברות שמושבן בבריטניה, אשר רשומות בבורסת לונדון. החישוב והניהול של המדד מתבצעים על ידי החברה הבריטית FTSE Group.

ה-FTSE 100 הוא, בניגוד ל-DAX הגרמני, מדד מחירים. זה אומר שתשלומי דיבידנד של חברות במדד אינם משתלבים במחיר של המדד.

נתונים בסיסיים

משקל באינדקס FTSE 100

חברות המופיעות באינדקס שונות בגודלן ולכן יש להן חשיבות שונה עבור הכלכלה הבריטית. מסיבה זו, החברות ממושקלות בהתאם לשווי השוק שלהן. זה אומר שלחברות הגדולות יש יותר השפעה על האינדקס מאשר לקטנות. מערכת זו מיושמת בכל אינדקסים מודרניים. אחת לרבעון, הרכב ה-FTSE 100 נבדק מחדש.

עם חלק של כ-17% כל אחד, חברות מהתחום הפיננסי ומתחום מוצרי צריכה בסיסיים תופסות את החלק היקר ביותר במדד. המגזרים הקטנים ביותר הם נדל"ן וטכנולוגיה. לשני המגזרים יש רק חלק של כ-1.3%.

החברה הגדולה ביותר במדד היא יצרנית החיסונים אסטרהזנקה עם שווי שוק של כ-155 מיליארד יורו. בקצה השני של רשימה זו נמצאת החברה פירסון PLC, ששווייה בבורסה הוא רק 5.4 מיליארד יורו.

באופן כללי, המדד נחשב למגוון היטב. ישנם מספר רב של חברות עם שווי שוק בינוני.

החברות המוכרות ביותר מה-FTSE 100

ישנם כמה חברות מה-FTSE 100 שידועות ברחבי העולם. לדוגמה, החברה אסטרזנקה, שהפכה לידועה בעיקר בזכות חיסונה ל-COVID-19.

הבנקים הגדולים בעלי פעילות בינלאומית HSBC, Barclays ו-Lloyds Banking Group ידועים גם הם לרבים.

הקרן המושקעת הנכללת ב-FTSE 100 מאת ביל אקמן (Pershing Square Holdings) מוכרת לפחות בקרב משקיעים. קרן זו רשמה רווחים גבוהים במהלך המשבר הפיננסי ובמהלך מפולת הקורונה.

כמו כן, חברות הנפט בי.פי. ורויאל דאץ' של, וכן יצרן המזון אוניליבר, הם חברות מוכרות מה-FTSE 100.

התפתחות השנתית של ה-FTSE 100

לאחר השקת המדד הבריטי ב-1984, הצליח לעלות בממוצע של 13.76% לשנה בעשר השנים הראשונות. אולם, בעשור האחרון, עלה המדד ב-1.43% בלבד לשנה. זהו עלייה קטנה מאוד בהשוואה למדדים אחרים. ה-S&P500 האמריקאי וה-MSCI World העולמי השיגו תשואות שנתיות של מעל 8% בבירור. הסיבה העיקרית לכך היא בעיקר חוסר הודאות בעקבות הברקזיט. היציאה מהאיחוד האירופי הייתה סיכון כלכלי גדול מאוד. זה השפיע גם על התפתחות מחירי המניות.

מה חשוב למשקיע הפרטי?

אילו היה משקיע משקיע 1,000 € באינדקס בעת היווסדו בשנת 1984, היו הם שווים היום 7,500 €. זה מתאים לתשואה שנתית של 6.4%. לעומת זאת, ה-S&P500 האמריקאי מציע תשואות ארוכות טווח של 10% בשנה.

בבריטניה ישנם חברות איכות רבות. אלה התפתחו היטב בעבר וסביר להניח שימשיכו כך גם בעתיד.

השקעה ב-ETF המבוסס על האינדקס הכולל צריכה להיעשות בשיקול דעת. ההשלכות הארוכות טווח של הברקזיט עדיין אינן ידועות, אך הן מהוות סיכון גבוה. בעבר, השקעה באינדקס עולמי, כגון MSCI World, הביאה למשקיעים תשואות גבוהות יותר במקביל לסיכון נמוך יותר.