Best Buy מוכנה למהפכת הבינה המלאכותית – וגם המשקיעים. אבל מה לגבי הלקוחות?

מניות קמעונאית האלקטרוניקה האמריקאית, שעלו ב-13% ביום פרסום התוצאות בשבוע שעבר, המשיכו לעלות וגדלו ב-21% מאז השיחה עם המשקיעים. ההתרגשות סביב בינה מלאכותית תפשה את השווקים בעקבות הדגשת הפיתוחים בידי הנהלת בסט ביי במחשבים הניידים החדשים.

בסט ביי מחזיקה לפי הנתונים שלה כשליש מהשוק האמריקאי בתחום מכירת המחשבים הקמעונאית, כאשר מחשבים ניידים מהווים 20% עד 25% מההכנסות, כך על פי דיווח של Citi Research. Citi העלתה את דירוג המניה מדירוג ״למכור״ עם מחיר יעד של 67 דולר לדירוג ״לקנות״ עם מחיר יעד של 100 דולר והפנתה לסימנים חיוביים במכירת מחשבים ניידים ולמחזור החדשנות הנוכחי.

הנהלת Best Buy הצהירו בשבוע שעבר שלחברה יש 40 מחשבים ניידים חדשים במלאי, שמתוכם 40% זמינים באופן בלעדי ב-Best Buy. אלה מיוצרים על ידי Microsoft, Dell, HP, Lenovo ו-Samsung, ומצוידים במערכת Copilot+ של Microsoft המשלבת פונקציות בינה מלאכותית. ניתן להזמין את המוצרים מראש באתר Best Buy והם יהיו זמינים החל מה-18 ביוני.

מוצרים נוספים שמייצרים התלהבות כוללים את האייפדים החדשים של אפל שמצוידים בשבבים חזקים שמאפשרים בינה מלאכותית, וכן את אוזניות ה-Open-Ear החדשות של בוס ואת האוזניות החדשות של סונוס שייצאו למכירה ביום רביעי. Best Buy מקווה שהשקות אלה יניעו את הצרכנים לשדרג את מוצריהם ויגדילו את מחירי הקנייה הממוצעים, במיוחד בעונת החזרה לבית הספר.

ישנם סימנים מעודדים, אך לא יוצאים מן הכלל. מנכ"לית Best Buy, קורי בארי, אמרה שהאייפדים החדשים נמכרים היטב ותורמים לשיפור במגמות ההכנסה ברבעון הנוכחי. היא אמרה שההזמנות המוקדמות של המחשבים הניידים החדשים Copilot+ עולות על הציפיות "במידה מסוימת, אך לא בצורה מסיבית".

נותר לראות אם הצרכנים הסובלים מהאינפלציה יהיו מוכנים להוציא יותר מ-1,000 דולר על מחשבים ניידים, שאפשרותיהם זמינות גם באינטרנט, כמו סיכום מסמכים ארוכים או תרגום בזמן אמת. היתרון העיקרי הוא שהצרכנים יכולים לסכם או לתרגם במהירות ובביטחון, מבלי שהנתונים שלהם ייחשפו בענן.

Best Buy עשויה הייתה להיות מוכנה ממילא למחזור שדרוגים. הקמעונאית חוותה צמיחה עצומה במהלך המגפה, כאשר צרכנים עשירים שנאלצו להישאר בבית שדרגו את מערכות העבודה מהבית שלהם. עם זאת, הדבר לווה בעשרה רבעונים רצופים עם ירידות במכירות ברות השוואה בעסקי הליבה שלה בארה"ב. המכירות המקומיות ברות ההשוואה ירדו ברבעון האחרון, שהסתיים ב-4 במאי, עדיין ב-6.3%.

הצרכנים עשויים סוף סוף לעבור להחליף את המחשבים הניידים שלהם: המכירות השנתיות המקבילות בקטגוריה זו עלו במעט בשני הרבעונים האחרונים. אם השקות המוצרים החדשות ימשכו לפחות יותר תנועה לקונים לחנויות, זה עשוי להיות טוב לעסק הכולל של בסט ביי.

האם Best Buy יכולה לנצל באופן מלא את ההתלהבות מהמוצרים מבוססי הבינה המלאכותית? אנליסטים בתעשייה מציינים כי Best Buy תמיד מקבלת דחיפה נוספת בכל פעם שיש מחזור חדשנות בטכנולוגיות מחשוב.

למרות זאת, חווה הקמעונאי ירידה בנתח השוק בשנים האחרונות. ייתכן שחלק מהסיבה לכך הוא שהצרכנים מרכזים את קניותיהם אצל קמעונאים גדולים כמו קוסטקו או וולמארט. עם זאת, ייתכן גם שחווית הקנייה בחנות הורעה: בסט ביי צמצמה כמעט שליש מכוח האדם שלה בארבע השנים האחרונות. נקודה נוספת של דאגה: מכירות מוצרי החשמל הביתיים היו חלשות מאוד, ואין דרך ברורה להתאוששות, מאחר ופחות אנשים עוברים דירה ומשפצים את בתיהם.

לאחר העלייה האחרונה, מניות Best Buy נסחרות בכ-0.45 מהצפי להיקף המכירות השנתי, יקרות ב-18% מהממוצע בתקופה של חמש השנים לפני המגפה. זו פרמיה גדולה עבור מחזור שדרוג של בינה מלאכותית שעוד לא בטוח.