Le groupe énergétique italien Eni est en pourparlers avancés avec la société américaine de capital-investissement KKR concernant la vente d'une participation dans sa division de biocarburants Enilive, une transaction qui pourrait évaluer l'entreprise entre 11,5 et 12,5 milliards d'euros, dettes comprises.
Eni plant, die durch den Deal erzielten Einnahmen zur Finanzierung seiner Diversifizierungsstrategie von Öl und Gas hin zu erneuerbaren Energien zu verwenden. Der Konzern hat mit KKR eine vorläufige Exklusivitätsvereinbarung über den Verkauf einer Beteiligung von bis zu 25 Prozent im Wert von bis zu 3,1 Milliarden Euro getroffen, was über den Schätzungen einiger Analysten liegt.
Eni prévoit d'utiliser les revenus générés par l'accord pour financer sa stratégie de diversification du pétrole et du gaz vers les énergies renouvelables. Le groupe a conclu un accord d'exclusivité préliminaire avec KKR pour vendre une participation pouvant atteindre 25 % d'une valeur allant jusqu'à 3,1 milliards d'euros, ce qui dépasse les estimations de certains analystes.
L'intérêt marqué des institutions financières pourrait également permettre à Eni de céder 10 % supplémentaires d'Enilive. Cela montre que la branche biocarburants et biométhane de l'entreprise réussit contrairement à la tendance générale du scepticisme des investisseurs envers l'énergie verte.
Sous la direction du PDG Claudio Descalzi, Eni a déjà conclu en début d'année la vente d'une participation de 8 % dans sa division des énergies renouvelables et du commerce de détail, Plenitude, pour 588 millions d'euros. Cet accord avec Energy Infrastructure Partners a valorisé Plenitude avec une valeur d'entreprise de plus de 10 milliards d'euros, y compris les dettes.
KKR montre de l'intérêt pour Enilive malgré des signes de baisse de l'intérêt des investisseurs pour les biocarburants en raison de faibles rendements financiers et du manque de soutien réglementaire des gouvernements. Les biocarburants sont plus durables que les combustibles à base de pétrole brut. Pas plus tard que ce mois-ci, Shell a arrêté la construction d'une usine à Rotterdam, qui devait convertir les déchets en carburant d'aviation et en biodiesel, estimant qu'elle devrait amortir jusqu'à un milliard de dollars.
L'évaluation d'Enilive est "nettement supérieure aux attentes du marché" et la taille de la participation en vente est également plus grande que prévu, a déclaré Biraj Borkhataria, analyste chez RBC Capital. "Le prix sera probablement une surprise positive pour les investisseurs, d'autant plus que le sentiment sur le marché public à l'égard des biocarburants était récemment particulièrement négatif, en raison de marges plus faibles et des risques dans le soutien politique," a-t-il ajouté.
Les actions d’Eni sont restées stables à 14,06 euros en fin d’après-midi en Europe. Depuis le début de l’année, elles ont chuté de 10 pour cent.
Autres transactions notables d'Eni cette année comprennent la vente de presque tous les champs pétrolifères et gaziers britanniques à Ithaca ainsi qu'un accord avec l'entreprise américaine Hilcorp concernant ses actifs en amont en Alaska. L’entreprise prévoit de générer 8 milliards d’euros entre 2024 et 2027 grâce à la vente d'actifs.
