PwC Zhong Tian, connu sous le nom de PwC China, a perdu environ deux tiers de ses revenus comptables provenant des entreprises cotées aux bourses continentales chinoises cette année, ce qui illustre l'ampleur des conséquences de son audit du géant immobilier en faillite Evergrande.

Laut der Datenbank Wind Info hat PwC China in den letzten sechs Monaten mindestens 561 Millionen RMB (77 Millionen USD) von den 869 Millionen RMB an Prüfungseinnahmen im Jahr 2023 von chinesischen Unternehmen, die an Festlandbörsen notiert sind, verloren.

D'après la base de données Wind Info, PwC China a perdu au cours des six derniers mois au moins 561 millions de RMB (77 millions de dollars américains) sur les 869 millions de RMB de revenus d'audit pour l'année 2023 provenant des entreprises chinoises cotées en bourse sur le continent.

Parmi les clients importants qui ont quitté PwC figurent l'assureur public China Life Insurance, qui a payé 65 millions de RMB en frais d'audit en 2023, et China Railway Group, qui a payé 33 millions de RMB l'année dernière. Ceux-ci font partie des plus de 20 entreprises cotées en bourse sur le continent qui ont changé de cabinets d'audit, alors que PwC s'attend à une amende liée à son audit d'Evergrande.

L'exode montre que même la menace de sanctions change le paysage des examens en Chine. Les pertes de clients ont été si importantes qu'elles ont entraîné des licenciements et des mesures de réduction des coûts dans le pays.

Les 107 entreprises cotées en bourse basées sur le continent représentent une partie des revenus totaux de PwC Chine en 2023. L'unité a généré des revenus de 7,9 milliards de RMB en 2022, dont 6,8 milliards de RMB ont été enregistrés comme revenus comptables provenant de clients du continent, de Hong Kong, des États-Unis et d'autres marchés, selon l'Institut chinois des experts-comptables.

„PwC China a connu cette année un exode inhabituel de clients du continent“, a déclaré Fan Zhongwen, professeur de comptabilité à la City University de Hong Kong, qui a indépendamment analysé les départs de clients de PwC China.

„Es est ni typique de PwC ni courant chez ses principaux concurrents comme KPMG, EY ou Deloitte“, a-t-il ajouté. « Les documents de l'entreprise étaient vagues quant aux raisons, mais les changements se produisent apparemment à la suite du scandale Evergrande. »

PwC China a refusé de commenter les pertes de clients, mais des communications internes, obtenues par le Financial Times, montrent que les dirigeants tentent de contenir les conséquences. Dans un e-mail récemment envoyé, la firme a demandé à ses partenaires de « rester calmes » et de se préparer à « affronter les turbulences à venir ».

Les réglementations chinoises exigent que les entreprises d'État et les entreprises cotées en bourse du continent changent leurs auditeurs tous les huit ou dix ans respectivement. Mais PwC subit une forte pression après l'effondrement d'Evergrande en 2021 et l'examen subséquent du secteur immobilier par les autorités.

PwC China, qui a audité Evergrande pendant 14 ans jusqu'en 2023 et a délivré un certificat de bonne santé à ce développeur, devrait être sanctionné après que l'autorité chinoise de régulation des valeurs mobilières a accusé l'entreprise du continent d'avoir gonflé les revenus de près de 80 milliards USD en 2019 et 2020, et a infligé une amende de 577 millions USD en mai.

PwC était la plus grande société d'audit en Chine en 2022 en termes de revenus et un auditeur privilégié pour les entreprises détenues par le gouvernement central, suivi par EY, selon les données de la CICPA.

Les quatre grandes entreprises ont perçu 32 % de tous les honoraires d'audit des sociétés cotées en bourse du continent, alors qu'elles n'ont audité que 7 % des entreprises, selon les données de Wind.

Les pertes des entreprises cotées en actions de catégorie A au cours des six derniers mois correspondent à 7 % des revenus comptables totaux de 2022, a déclaré PwC Chine.

La sanction attendue intervient après que PwC Chine a changé sa direction dans la région Asie-Pacifique pour la première fois en neuf ans en juillet dernier, Daniel Li ayant remplacé Raymund Chao, président de PwC Asie-Pacifique et Chine. Li supervise également des entités juridiques séparées à Hong Kong et à Macao.

PwC China a licencié du personnel à Guangzhou, Shenyang et Shanghai au cours des derniers mois, selon deux personnes familières avec la question. PwC Zhong Tian comptait 23 succursales et 1.693 auditeurs certifiés en 2022.

À Shanghai, la plupart des employés du département des services financiers de PwC Chine ont été invités au début du mois à prendre une pause professionnelle entre juillet et août avec une réduction de salaire d'environ 80 %, a déclaré une personne familière avec la décision.

Des personnes familières avec la situation ont indiqué que les employés à Hong Kong ont également été invités à prendre plusieurs jours de congé sans solde l'année dernière.

PwC China a déclaré qu'elle procédait à "quelques ajustements afin d'optimiser au mieux notre structure organisationnelle et de s'adapter aux demandes du marché", compte tenu des changements dans l'environnement externe.

D'autres sociétés du Big Four et des entreprises de services professionnels de premier plan – comme Lixin, qui fait partie du réseau BDO, et l'unité chinoise de RSM – profitent des turbulences chez PwC en recrutant d'anciens employés et en reprenant leurs clients.

De nombreux employés de PwC, y compris des partenaires à Hong Kong et sur le continent chinois, ont activement recherché d'autres opportunités au cours des dernières semaines et planifié leur départ de l'entreprise, a déclaré un partenaire de haut niveau basé en Chine d'un concurrent de PwC.

« Je pense que les autres grandes entreprises en bénéficieront à court et moyen terme », a déclaré le partenaire.