Le groupe minier Glencore enregistre une baisse des résultats semestriels suite à la chute des prix du charbon après le pic lié au conflit russo-ukrainien. Ceci entraîne une réduction significative des distributions aux investisseurs.

La plus grande entreprise mondiale en termes de chiffre d'affaires a annoncé mercredi que son résultat ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a chuté de 34,06 milliards de dollars US l'année précédente à 17,10 milliards de dollars US.

L'estimation consensuelle fournie par l'entreprise suisse était de 17,15 milliards de dollars américains. Comme d'habitude, la majorité des bénéfices proviennent des activités industrielles, avec un EBITDA ajusté qui a chuté à 13,20 milliards de dollars américains en 2022, alors que les actifs charbonniers ont contribué à hauteur de 17,92 milliards de dollars américains après la guerre de la Russie en Ukraine, atteignant ainsi des niveaux historiquement élevés.

L'année dernière, les profits sur le charbon se sont élevés à 7,97 milliards de dollars américains. Cette baisse reflète des prix moyens de l'énergie plus bas, avec des prix du charbon et du gaz naturel liquéfié - et dans une moindre mesure du pétrole - qui ont chuté de manière spectaculaire par rapport aux niveaux sans précédent de 2022, selon le géant de l'extraction et du commerce de matières premières.

En comparaison, l'EBITDA ajusté du cuivre a diminué, passant de 5,73 milliards de dollars américains à 3,95 milliards de dollars américains, tandis que les profits du zinc ont chuté de 1,48 milliard de dollars américains à 995 millions de dollars américains. L'EBITDA ajusté issu des activités de marketing - la division commerciale de Glencore - a également baissé, passant de 6,795 milliards de dollars américains à 3,90 milliards de dollars américains, en raison également de la normalisation des marchés de l'énergie.

Les analystes s'attendaient à ce que l'EBITDA ajusté pour les segments industriel et marketing s'élève respectivement à 13,13 milliards de dollars US et 4,02 milliards de dollars US. Le bénéfice net a chuté de 75 % pour atteindre 4,28 milliards de dollars US et a été principalement affecté par des éléments significatifs de 2,48 milliards de dollars US. Ceux-ci comprenaient principalement des dépréciations dues à des hypothèses de prix du cobalt plus faibles et des révisions des actifs de zinc. Selon une enquête de FactSet, les analystes tablaient sur un bénéfice de 7,09 milliards de dollars US.

Le chiffre d'affaires, avec 217,83 milliards de dollars américains, dépasse les attentes des analystes, mais reste nettement en deçà des sommets historiques de 255,98 milliards de dollars américains atteints l'année précédente. "Alors que le monde s'oriente vers une économie à faible teneur en CO2, nous continuons de nous concentrer sur la satisfaction des besoins énergétiques actuels tout en investissant dans notre portefeuille de métaux de transition", a déclaré le PDG Gary Nagle.

Glencore envisage désormais de restituer beaucoup moins d'argent à ses actionnaires qu'au cours de l'année précédente et propose un dividende de 0,13 dollar américain par action, ce qui représente environ 1,6 milliard de dollars américains. Il n'est actuellement pas prévu de dividende sur les rachats d'actions. En comparaison, l'entreprise avait distribué un dividende de 5,1 milliards de dollars américains, soit 0,40 dollar américain par action, il y a un an, y compris 500 millions de dollars américains de distributions supplémentaires et 1,5 milliard de dollars américains de rachats d'actions.

En raison de l'acquisition annoncée en novembre de la division charbonnière Elk Valley Resources de Teck Resources pour un montant de 6,93 milliards de dollars américains, la société a déclaré mercredi avoir désormais sa situation financière "sous contrôle". La réduction des distributions aux actionnaires fait suite à l'annonce de Rio Tinto mercredi, indiquant que la société australienne prévoit également de réduire ses dividendes après une baisse de 19 % de son bénéfice net.

Glencore confirme ses objectifs de production annoncés en début de mois et prévoit des coûts unitaires plus bas pour le cuivre, le zinc, le nickel et le charbon pour l'année en cours. À 08h05 GMT, les actions de Glencore ont chuté de 3,7% à 375,85 pence.