Morgan Stanley je v drugem četrtletju zabeležil več kot 40-odstotno povečanje dobička, vendar je upravljanje premoženja podjetja pokazalo upočasnjeno rast.

Čisti dobiček podjetja je v četrtletju znašal 3,1 milijarde USD, v primerjavi z 2,2 milijarde USD v lanskem letu, kar je preseglo pričakovanja analitikov.

Ta porast je bil podprt z zvišanjem pribitkov za investicijsko bančništvo za nekaj več kot 50 odstotkov v primerjavi s prejšnjim letom na 1,6 milijarde ameriških dolarjev.

Vrnitve investicijskega bančništva so ponavljajoča se tema v rezultatih velikih bank v zadnjih dveh četrtletjih. Po dveh letih, ko so se vlagatelji zaradi naraščajočih obrestnih mer vzdržali prevzemov in začetnih javnih ponudb delnic, so prihodki iz investicijskega bančništva pri JPMorgan v četrtletju narasli za 50 odstotkov, pri konkurentu Goldman Sachs pa za 21 odstotkov.

Izvršni direktor Morgan Stanleyja Ted Pick je analitikom povedal, da verjame, "če ne pride do recesije, da bomo v naslednjih četrtletjih in resnično v naslednjih letih videli ponovni vzpon normalizirane M&A dejavnosti".

Delnice družbe Morgan Stanley so se na torkovem zgodnjem trgovanju v New Yorku zvišale za več kot 2 odstotka.

Enota za upravljanje premoženja družbe, ki upravlja 5,7 bilijona ameriških dolarjev, je zaostala za pričakovanji analitikov glede rasti. Banka je uspela pritegniti le 36,4 milijarde ameriških dolarjev novih neto premoženj, kar je precej manj od pričakovanih 57,5 milijarde ameriških dolarjev in manj kot skoraj 90 milijard ameriških dolarjev lani.

Nova neto sredstva v upravljanju premoženja so bila v prvi polovici leta 2024 najnižja od leta 2020.

Finančna direktorica Morgan Stanley Sharon Yeshaya je upočasnitev delno pripisala višjim davčnim obveznostim, saj se rok za oddajo davčnih napovedi v ZDA izteče aprila. "Menimo, da so tako davčni odtoki kot tudi povečani izdatki, zlasti pri premožnih strankah, vplivali na dotoke v tem četrtletju," je dejala analitikom.

Yeshaya je pojasnil, da so imeli premožni stranke v četrtletju visoke odhodke, medtem ko so JPMorgan, Citigroup in Wells Fargo prejšnji teden poudarili znake finančnih stisk pri strankah z nižjimi prihodki.

Upravljanje premoženja je bilo v zadnjih letih pomemben dejavnik rasti za Morgan Stanley, okrepljeno z nakupom spletne trgovske platforme ETrade leta 2020. Rast pa se je nedavno upočasnila, saj je postalo težje privabiti sredstva strank, ko so obrestne mere višje.

Marže v tem poslu so se prav tako skrčile, saj so lahko stranke premoženjskega upravljanja denar pustile v likvidnih proizvodih, ki v okolju višjih obrestnih mer ponujajo višji donos, vendar so za banke manj dobičkonosni.