Britanski najemodajalec nakupovalnih središč Hammerson je svoj delež v podjetju Value Retail, ki upravlja Bicester Village, za 600 milijonov funtov prodal zasebnemu kapitalskemu podjetju L Catterton, ki ga podpira LVMH. To predstavlja pomemben mejnik v Hammersonovem načrtu preobrata, ki stremi k zmanjšanju dolga, prodaji premoženja, ki ne spada med osnovne dejavnosti, in osvežitvi svojih velikih maloprodajnih nepremičnin v središču mesta.

To je res prelomnica," je rekla direktorica podjetja Hammerson, Rita-Rose Gagné. "Dolgo smo delali na tem.

Value Retail upravlja devet luksuznih outletov v bližini evropskih mest, kot sta Barcelona in Bruselj, vključno z lokacijo Bicester Village pri Oxfordu. Michael Chu, globalni soustanovitelj in izvršni direktor L Catterton, je izjavil, da je podjetje „navdušeno nad tem, da izkoristi naše operativno strokovno znanje in globalno mrežo uveljavljenih odnosov“, da bi sodelovalo s podjetjem.

Prodaja Hammersonovega deleža vozilu, ki ga je ustanovil L Catterton, prihaja po težki fazi za lastnike nakupovalnih centrov, ki so bili močno prizadeti zaradi vzpona spletnega nakupovanja in pandemije COVID-19, kar je povzročilo drastičen padec vrednosti nepremičnin.

In zadnjem času so nekateri investitorji bolj optimistični glede teh nepremičnin. Najemodajalci kot Land Securities načrtujejo nakup večjega števila velikih nakupovalnih središč, saj so njihove cene padle.

Hammerson hat 350 Millionen Pfund aus dem Verkauf zur Reinvestition in seine Kernimmobilien, einschließlich des Bullring in Birmingham und des Brent Cross in London, rezerviert und will seine Anteile an Immobilien erhöhen, bei denen es nicht die volle Kontrolle hat.

Translation:
Hammerson je 350 milijonov funtov iz prodaje rezerviral za reinvestiranje v svoja osnovna nepremičninska sredstva, vključno z Bullring v Birminghamu in Brent Cross v Londonu, in želi povečati svoje deleže v nepremičninah, nad katerimi nima popolnega nadzora.

Prodaja deleža v Value Retailu je bila otežena zaradi zapletene strukture Hammersonovega deleža, ki je vključevala tako interes v podjetju kot tudi različne deleže v posameznih prodajnih mestih. Hammersonova naložba se je začela razvijati v poznih 90. letih.

Posel predstavlja vrednost podjetja v višini £1,5 milijarde za Hammersonov delež v Value Retail, kar ustreza 24-kratniku EBITDA. Eastdil Secured je bil glavni finančni svetovalec Hammersona, medtem ko je JPMorgan svetoval L Cattertonu.

Delnice družbe Hammerson so v ponedeljek v zgodnjem popoldanskem trgovanju narasle za približno 4 odstotke.

Hammerson je stremel k izstopu iz svoje manjšinske udeležbe, delno zaradi pomanjkanja nadzora nad podjetjem. Gagné je dejala, da je bila naložba "izjemno zapletena struktura z malo ali nič likvidnosti".

L Catterton, investicijska družba osredotočena na potrošnike, je bila ustanovljena s strani Cattertona, LVMH in družinske holdinga Bernarda Arnaulta. Gagné je pojasnil, da je bilo "ključno najti kupca, ki bi bil sprejemljiv za ustanovitelja Value Retail, newyorškega poslovneža Scotta Malkina".

Po drugih prodajah premoženja je Gagné dejal, da je dogovor „resnično novo poglavje po treh letih intenzivnega preobrata.“

Podjetje bo uporabilo 95 milijonov funtov za zmanjšanje neto dolga, kar bo po sklenitvi posla vodilo k razmerju posojila k vrednosti v višini 23 odstotkov. Poleg tega bo do 140 milijonov funtov prek odkupa delnic vrnilo delničarjem in povečalo dividendo na 80-85 odstotkov prilagojenega dobička, prej 60-70 odstotkov.