Bill & Melinda Gates fundacija se bolj osredotoča na Buffettove favorite

Obstaja nekaj opaznih vzporednic med Billom Gatesom in Warrenom Buffettom. Kljub razlikam v starosti sta oba večkratna milijarderja in filantropa, ki delita strast do bridža in pametnih naložb. Strast do naložb ju vodi do še ene skupne točke. V drugem četrtletju leta 2024 je sklad Bill & Melinda Gates Foundation Trust močno investiral v Buffettovo najljubšo delnico. Ali bi morali tudi vi to delnico vključiti v svoj portfelj? Identiteta Buffettovega najljubšega vrednostnega papirja ni skrivnost. Ima 15,1 % celotnega ekonomskega interesa v Berkshire Hathaway, njegova udeležba pa je trenutno vredna približno 146 milijard dolarjev. Nedavni nakupi nakazujejo, da ta delnica uživa veliko naklonjenost tudi pri Gatesu. V drugem četrtletju je njegov sklad dodal še 7,32 milijona delnic in tako povečal svoj delež za impresivnih 42 %. Microsoft, tehnološko podjetje, ki ga je Gates soustanovil, ostaja največja pozicija v portfelju sklada, vendar je bilo v drugem četrtletju prodanih tudi več kot 1,6 milijona delnic Microsofta. Opazno je, da sklad poleg Berkshire Hathaway ni opravil drugih nakupov delnic, temveč je prodal zgolj položaj pri spletnem trgovcu rabljenih avtomobilov Carvana. Čeprav niti Gates niti drugi predstavniki fundacije niso podali komentarja glede nakupov Berkshire Hathaway v drugem četrtletju, je mogoče izpeljati nekaj verjetnih predpostavk. Eden glavnih razlogov za povečanje deleža je verjetno diverzifikacija, ki jo ponuja konglomerat. Berkshire Hathaway upravlja več kot 60 podjetij v različnih panogah in ima deleže v več kot 40 drugih javno kotirajočih podjetjih, ki imajo le malo prekrivanj z drugimi delnicami v portfelju Gatesove fundacije. Drugi razlog je impresivna dolgoročna uspešnost delnice. Od vstopa sklada Gates leta 2010 je cena delnic Berkshire Hathaway narasla za več kot 460 %. Med letoma 1965 in 2023 je podjetje doseglo povprečno letno donosnost v višini 19,8 %, medtem ko je bil donos indeksa S&P 500 zgolj 10,2 %. Tudi v letu 2024 Berkshire Hathaway krepko presega indeks S&P 500. Seveda ni priporočljivo, da investicijske odločitve temeljijo zgolj na ravnanjih milijarderjev. Vendar bi mnogi investitorji lahko imeli koristi od sledenja Buffettu in Gatesu. Toda previdnost ni odveč: Berkshire Hathaway ni primeren za vsakega investitorja. Investitorji, osredotočeni na prihodke, bodo razočarani, saj podjetje še nikoli ni izplačevalo dividend. Poleg tega delnica, kljub Buffettovemu ugledu kot vrednostni investitor, ni nujno poceni. Diverzifikacija in dolgoročna uspešnost Berkshire Hathaway pa sta skorajda neprekosljivi, ko gre za dolgoročno rast. Poleg tega podjetje razpolaga z ogromno gotovino v višini približno 277 milijard dolarjev, kar omogoča Buffettu in njegovi ekipi agresivne nakupe ob naslednji veliki tržni korekciji. Preden pa investirate v Berkshire Hathaway, upoštevajte, da je analitična ekipa The Motley Fool pravkar identificirala deset najboljših delnic za nakup, vendar Berkshire Hathaway ni bila med njimi. Tisti, ki stremijo k uspehu na borzi, bi morali vedno vlagati dobro informirani in razpršeno.