Reviravolta a CEO-ului Larry Fink demonstrează dorința în creștere a Wall Street-ului de a profita de pe urma pieței considerate mult timp ca Vestul Sălbatic al finanțelor. Unul dintre foștii sceptici ai criptomonedelor ajută la aducerea Bitcoin-ului în mainstream. Larry Fink, directorul executiv al BlackRock, a numit Bitcoin-ul în 2017 "un indice al spălării banilor" și a respins criptomonedele ca fiind ceva ce clienții săi nu căutau. Astăzi, spune că este un mare suporter al Bitcoin-ului. Compania sa administrează cel mai rapid în creștere fond Bitcoin și a încheiat parteneriate cu unii dintre cei mai mari jucători din industria activelor digitale.

Schimbarea de Direcție a lui Fink la BlackRock a Conferit Credibilitate Bitcoinului și Semnalizează Dorința Crescândă a Wall Street de a Profita de pe Urmă unui Piață Considerată Mult Timp ca fiind Vestul Sălbatic al Finanțelor. Prin Vânzarea de Bitcoin într-un Fond Tranzacționat pe Bursă Rentabil și Popular, BlackRock a Facilitat Investitorilor Mainstream Achiziționarea și Vânzarea de Bitcoin la fel de Simplu ca în Cazul Acțiunilor. "Vedem Asta ca fiind Parte a Misiunii Noastre de a Oferi Opțiuni și Acces", a Spus Rob Goldstein, Director de Operațiuni la BlackRock, într-un Interviu. "Aceasta este o Problemă Importantă pentru Clienții Noștri."

Reziliența Bitcoin a jucat, de asemenea, un rol în această decizie. Scurta istorie a tokenului a fost marcată de prăbușiri. Totuși, după fiecare eșec, a început un nou ciclu de boom care a atras mai mulți investitori. Astăzi, prețurile Bitcoin sunt din nou la niveluri record și flirtează cu 70.000 de dolari, o evoluție care părea de neconceput acum 16 luni, când bursa de criptomonede FTX s-a prăbușit spectaculos. La acel moment, prețurile Bitcoin se situau în jurul valorii de 16.000 de dolari. Criticii industriei spun că sunt surprinși de apropierea BlackRock de cripto, având în vedere riscul reputațional la care se expune compania oferind clienților săi expunere la un activ atât de volatil. John Reed Stark, fostul șef al departamentului de aplicare a legii pe internet al Securities and Exchange Commission, a spus că este evident că firme precum BlackRock sunt în joc pentru a colecta taxe. "Ironia este evidentă, pentru că ar trebui să fie descentralizat, dar ce poate fi mai puțin descentralizat decât un gigant de pe Wall Street care colectează taxe din orice posibil unghi și vinde ceva ce nimeni nu înțelege", a spus el.

BlackRock câștigă în prezent o taxă medie de 0,19% pe activele din fondul său ETF Bitcoin. Fondul a atins deja limita de taxare, care stipulează că investitorii trebuie să plătească 0,12% în primul an sau până la atingerea unui patrimoniu de 5 miliarde de dolari. După primul an, taxa va crește la 0,25%. BlackRock subliniază că a studiat industria cripto timp de mulți ani pentru a dezvolta o strategie pentru activele digitale și pentru a oferi clienților săi ceea ce își doresc. Și revenirea Bitcoin după colapsul cripto din 2022 le-a dat celor de la BlackRock convingerea de a rămâne fideli acestei strategii, conform persoanelor familiarizate cu situația.

BlackRock contribuie de asemenea la recenta creștere a Bitcoinului. Din cele nouă ETF-uri care dețineau Bitcoin în ianuarie, fondul său iShares Bitcoin Trust conduce în ceea ce privește afluxul net de capital. De fapt, ETF-ul este cel mai rapid care a atras vreodată peste 10 miliarde de dolari în active. Mulți investitori tradiționali au început să cumpere Bitcoin în iunie, atunci când BlackRock a intrat în competiție pentru primul fond, deoarece compania de administrare a activelor se poate lăuda cu o rată de succes aproape perfectă în aplicațiile pentru ETF-uri. O decizie judecătorească care a obligat SEC să reconsidere cererea unui concurent a încins și mai mult focul.

Dennis Kelleher, președinte și CEO al Better Markets, un grup care militează pentru supravegherea sectorului financiar, a spus că nu este surprinzător faptul că BlackRock devine rapid un lider de piață în domeniul Bitcoin. "BlackRock are o penetrare de piață fără precedent cu o rețea de distribuție excepțională și un gigant al marketingului", a afirmat el. "Toate aceste caracteristici oferă investitorilor de pe Main Street o falsă senzație de securitate."

Viziunea BlackRock asupra criptomonedelor se diferențiază semnificativ de cea a Vanguard, cel mai mare competitor al său. Fondată de legendarul investitor Jack Bogle, Vanguard a declarat că nu are planuri de a crea un ETF Bitcoin și că nu oferă produse legate de criptomonede pe platforma sa de tranzacționare. Compania de gestionare a activelor, care administrează peste 8,7 trilioane de dolari în active, a numit Bitcoin "mai degrabă o speculație decât o investiție" într-o postare pe blog publicată recent.

Pe lângă ETF-ul Bitcoin, BlackRock a stabilit parteneriate cu câțiva dintre cei mai mari actori din lumea cripto. Deține o participație minoritară la compania de stablecoin Circle Internet Financial și gestionează peste 25 de miliarde de dolari în rezerve care garantează USD Coin-ul Circle într-un fond de piață monetară guvernamental. BlackRock a colaborat de asemenea cu bursa de criptomonede Coinbase Global pentru a oferi utilizatorilor platformei software Aladdin a managerului de active un acces direct la cripto, introducând o integrare cu divizia instituțională a Coinbase. În plus, BlackRock gestionează un trust privat de Bitcoin pentru clienți profesioniști. Majoritatea clienților trustului, care atrăsese deja peste 250 de milioane de dolari în active, și-a mutat între timp banii în noul ETF, conform persoanelor familiare cu situația.

Apropierea BlackRock de Bitcoin a fost realizată pas cu pas. În timpul pandemiei, Rick Rieder, Chief Investment Officer pentru obligațiuni globale la BlackRock, a început să investească în fondurile sale în contracte future pe Bitcoin. Robbie Mitchnick, șeful departamentului de active digitale la BlackRock, a contribuit de asemenea la transformarea lui Fink într-un susținător al Bitcoinului, conform persoanelor familiarizate cu situația. Anul 2022 a fost momentul în care atitudinea lui Fink față de activele digitale a început să se schimbe vizibil. Într-un apel de conferință din aprilie al acelui an, el a declarat că firma sa a studiat în profunzime sectorul cripto și a observat un interes crescut din partea clienților.

În aceeași lună, BlackRock a investit în runda de finanțare de 400 de milioane a Circle, iar în vară a adus pe piață în liniște și discret un trust privat - primul său produs pentru Bitcoin spot destinat clienților instituționali din SUA. Compania a capitalizat fondul cu proprii bani și l-a extins cu investitori externi. De asemenea, BlackRock a lucrat mult timp în umbră la parteneriatul cu Coinbase, care le permite clienților instituționali ce dețin Bitcoin pe bursa de criptomonede accesul la Aladdin, suita de unelte software a managerului de active. Astăzi, BlackRock folosește Coinbase ca depozitar pentru ETF-ul său Bitcoin spot.

Ambițiile BlackRock în domeniul criptomonedelor depășesc astăzi Bitcoinul. Compania de administrare a activelor a depus o cerere la SEC pentru a lansa un ETF pe Ether, cea de-a doua cea mai mare criptomonedă după Bitcoin și token-ul nativ pe blockchain-ul Ethereum. Autoritatea de supraveghere are până în mai pentru a decide asupra mai multor astfel de cereri.