Rewolucja SI w branży smartfonów i komputerów PC oferuje znaczące szanse dla producenta półprzewodników Qualcomm, który pomimo swojej stosunkowo korzystnej wyceny w sektorze, może doświadczyć znaczącego wzrostu.

W czwartek Qualcomm, znany z chipów modemowych używanych w iPhone'ach i wielu innych urządzeniach bezprzewodowych, zanotował prawie 10-procentowy wzrost kursu po ogłoszeniu wyników kwartalnych. Wyniki te zostały wsparte przez sprzedaż smartfonów z Androidem z obsługą AI, takich jak najnowsza seria Galaxy firmy Samsung, która trafiła na rynek w styczniu.

Prezentacja przez Apple iPhone'a z możliwościami sztucznej inteligencji może ożywić rynek urządzeń z zintegrowaną AI, co w świetle siły marketingowej Apple prawdopodobnie oznaczałoby znaczący impuls dla Qualcomm, pomimo wieloletnich animozji między obiema firmami. Qualcomm dominuje na rynku modemów umożliwiających połączenie z sieciami komórkowymi, a jego procesor Snapdragon jest głównym chipem obliczeniowym dla wielu telefonów z systemem Android, w tym najnowszych od Samsunga. Ponadto rośnie biznes związany z chipami RF (Radio Frequency), które pracują razem z modułami bazowymi w celu filtrowania interferencji i zwiększania siły sygnału.

Qualcomm szczególnie korzysta ze swojej zdolności do tworzenia komponentów, które współpracują ze sobą i oszczędzają energię – kluczowej umiejętności dla smartfonów, które przetwarzają skomplikowane algorytmy AI bezpośrednio na urządzeniu. Ta integracja jest szczególnie ważna, ponieważ aplikacje AI mają tendencję do zużywania więcej energii.

Qualcomm stawia również na komputery PC wyposażone w sztuczną inteligencję, które mają pojawić się na rynku później w tym roku. Każdy zyskany udział w rynku PC oznaczałby czysty zysk dla firmy, ponieważ obecnie jest tam prawie nieobecna. Oczekuje się, że konferencja Microsoft Build, która odbędzie się później w tym miesiącu, przedstawi wiele nowych laptopów z funkcjami sztucznej inteligencji, w tym modele napędzane procesorem Snapdragon firmy Qualcomm.

Pomimo dojrzałych rynków smartfonów i PC, które pokazują niewielki wzrost, on-device AI może dostarczyć pilnie potrzebny impuls sprzedażowy. Akcje Qualcommu zamknęły się w piątek przy stosunku ceny do zysku na poziomie około 17 – przecenie o 39% w porównaniu z prawie dekadowym rekordem wysokim PHLX Semiconductor Index na poziomie 28,3, według FactSet. Sprzedaż jeszcze inteligentniejszych smartfonów może dać temu sektorowi ważny bodziec.