Przegląd FTSE 100

Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 Index został wprowadzony 3 stycznia 1984 roku z bazą indeksu 1000 punktów i przeliczony do roku 1969.

Indeks obejmuje firmy z siedzibą w Wielkiej Brytanii, które są notowane na London Stock Exchange. Indeks jest obliczany i zarządzany przez brytyjską firmę FTSE Group.

FTSE 100, w przeciwieństwie do niemieckiego DAX, jest indeksem kursowym. Oznacza to, że na przykład dywidendy wypłacane przez firmy w indeksie nie są wliczane do kursu indeksu.

Dane podstawowe

Waga indeksu FTSE 100

Firmy indeksowe różnią się wielkością i mają zatem różne znaczenie dla brytyjskiej gospodarki. Z tego powodu firmy są ważone pod kątem kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że większe firmy mają większy wpływ na indeks niż mniejsze. Ten system jest stosowany we wszystkich nowoczesnych indeksach. Skład FTSE 100 jest sprawdzany co kwartał.

Firmy z sektora finansowego i sektora podstawowych dóbr konsumpcyjnych mają około 17% udział w indeksie. Sektory nieruchomości i technologii są najmniejsze, każdy z nich ma tylko około 1,3% udziału.

Największą firmą w indeksie jest producent szczepionek Astrazeneca o kapitalizacji rynkowej około 155 miliardów euro. Na drugim końcu tej listy znajduje się firma Pearson PLC, która jest warta na giełdzie tylko 5,4 miliarda euro.

Na ogół indeks jest dobrze zdywersyfikowany. Istnieje wiele firm o średniej kapitalizacji rynkowej.

Najbardziej znane firmy z FTSE 100

Istnieje kilka firm z FTSE 100, które są znane na całym świecie. Przykładem może być firma Astrazeneca, która stała się szczególnie znana dzięki swojej szczepionce na COVID-19.

Międzynarodowe duże banki HSBC, Barclays i Lloyds Banking Group są również znane wielu ludziom.

Fundusz inwestycyjny Billa Ackmana (Pershing Square Holdings), zawarty w FTSE 100, jest bardzo dobrze znany przynajmniej wśród inwestorów. Odnotował on wysokie zyski podczas kryzysu finansowego i podczas krachu koronawirusowego.

Ponadto, koncerny naftowe BP i Royal Dutch Shell, a także producent żywności Unilever, to znane firmy z FTSE 100.

Roczny rozwój FTSE 100

Po wprowadzeniu brytyjskiego indeksu w 1984 roku, przez pierwsze dziesięć lat wzrastał średnio o 13,76% rocznie. W ostatnich dziesięciu latach indeks wzrósł jednak tylko o 1,43% rocznie. Jest to bardzo mało w porównaniu do innych indeksów. Amerykański S&P500 i światowy MSCI World osiągnęły roczne zwroty znacznie powyżej 8%. Głównym powodem tego jest niepewność spowodowana Brexitem. Wyjście z UE stanowiło bardzo duże ryzyko gospodarcze. Odbiło się to również na rozwoju kursów.

Co jest ważne dla inwestorów indywidualnych?

Gdyby inwestor zainwestował 1 000 € w ten indeks w momencie jego założenia w 1984 roku, dziś byłby wart 7 500 €. Odpowiada to rocznemu zwrotowi na poziomie 6,4%. Dla porównania, amerykański S&P500 generuje długoterminowe stopy zwrotu na poziomie 10% rocznie.

W Wielkiej Brytanii jest wiele firm o wysokiej jakości. W przeszłości dobrze się rozwijały i prawdopodobnie będą to robić również w przyszłości.

Inwestycja w ETF na cały indeks powinna być dokładnie przemyślana. Długoterminowe konsekwencje Brexitu nie są jeszcze znane, ale stanowią duże ryzyko. Inwestując w globalny indeks, taki jak na przykład MSCI World, inwestorzy w przeszłości osiągali znacznie wyższe zyski przy jednocześnie mniejszym ryzyku.