Indeks akcji: akcje FTSE 100

FTSE 100 w pigułce

Indeks Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 został wprowadzony 3 stycznia 1984 r. z bazą indeksu wynoszącą 1000 punktów i został wstecz przeliczony do roku 1969.

Indeks obejmuje firmy z siedzibą w Wielkiej Brytanii, które są notowane na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych. Indeks jest obliczany i zarządzany przez brytyjską firmę FTSE Group.

FTSE 100 w przeciwieństwie do niemieckiego DAX jest indeksem cen. Oznacza to, że na przykład wypłaty dywidend przez firmy w indeksie nie wpływają na kurs indeksu.

Wagi FTSE 100

Firmy w indeksie mają różne rozmiary i dlatego mają inne znaczenie dla brytyjskiej gospodarki. Z tego powodu firmy są ważone na podstawie ich kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że duże firmy mają większy wpływ na indeks niż mniejsze. System ten jest stosowany we wszystkich nowoczesnych indeksach. Skład FTSE 100 jest weryfikowany co kwartał.

Z udziałem około 17% każda firma z branży finansowej i towarów konsumpcyjnych stanowi najcenniejszy udział w indeksie. Najmniejszymi sektorami są nieruchomości i technologia, każdy z udziałem tylko około 1,3%.

Największą firmą w indeksie jest producent szczepionek Astrazeneca z kapitalizacją rynkową około 155 miliardów euro. Na drugim końcu tej listy znajduje się firma Pearson PLC, która na giełdzie warta jest jedynie 5,4 miliarda euro.

Najbardziej znane firmy z FTSE 100.

Istnieje kilka firm z FTSE 100, które mają światowe uznanie. Należy do nich na przykład firma Astrazeneca, która stała się znana przede wszystkim dzięki swojej szczepionce COVID-19.

Międzynarodowe operujące banki HSBC, Barclays i Lloyds Banking Group są również dobrze znane wielu osobom.

Fundusz inwestycyjny Billa Ackmana (Pershing Square Holdings) zawarty w FTSE 100 jest przynajmniej bardzo dobrze znany wśród inwestorów. Fundusz ten osiągnął wysokie zyski podczas kryzysu finansowego i kryzysu koronawirusa.

Ponadto korporacje naftowe BP i Royal Dutch Shell, a także producent żywności Unilever, są znanymi firmami z FTSE 100.

Roczny rozwój FTSE 100

Po wprowadzeniu brytyjskiego indeksu w 1984 roku wzrósł on średnio o 13,76% rocznie w pierwszych dziesięciu latach. Jednak w ostatnich dziesięciu latach indeks wzrósł tylko o 1,43% rocznie. Jest to bardzo niskie w porównaniu do innych indeksów. Amerykański S&P 500 i globalny MSCI World osiągnęły roczne zwroty na poziomie znacznie powyżej 8%. Głównym powodem jest niepewność spowodowana Brexitem. Wyjście z Unii Europejskiej stanowiło bardzo duże ryzyko ekonomiczne. Miało to również wpływ na rozwój cen akcji.

Co jest ważne dla inwestorów indywidualnych?

Jeśli inwestor zainwestował 1000 dolarów w ten indeks w 1984 roku, byłoby to warte 7500 dolarów dzisiaj. Odpowiada to rocznemu zwrotowi 6,4%. Dla porównania, amerykański S&P 500 osiąga długoterminowe zwroty na poziomie 10% rocznie.

W Wielkiej Brytanii istnieje wiele wysokiej jakości firm. Rozwijały się one dobrze w przeszłości i będą to robić w przyszłości.

Jednak inwestycja w ETF śledzący cały indeks powinna być ostrożnie rozważona. Długoterminowe konsekwencje Brexitu są nadal nieznane, ale stanowią wysokie ryzyko. W przeszłości inwestorzy osiągali znacznie wyższe zwroty przy niższym ryzyku, inwestując w globalny indeks, taki jak MSCI World.