Niedowartościowane akcje

Przyczyny niedowartościowanych akcji

Na rynku akcji ceny kształtują się poprzez podaż i popyt. Spadające ceny, brak potencjalnych kupujących. Istnieje kilka powodów, dla których akcje są notowane poniżej ich rzeczywistej wartości na rynku.

Każde przedsiębiorstwo chce uniknąć wiadomości negatywnych, jednak nie zawsze jest to możliwe. Na przykład, gdy przedsiębiorstwa nie spełniają oczekiwań zysku lub stoją przed grożącymi procesami sądowymi, często prowadzi to do spadku popytu. W odpowiedzi niedoświadczeni akcjonariusze często sprzedają swoje akcje w tych przedsiębiorstwach, powodując spadek ceny akcji. Chociaż złe wiadomości mogą stanowić ryzyko dla przedsiębiorstwa, wielu inwestorów nadmiernie reaguje, co skutkuje niedowartościowaniem akcji.

To przedwczesne handlowanie często wynika z tak zwanego pędu stadnego. Inwestorzy zaczynają sprzedawać swoje akcje, gdy robią to inni, to jest typowe ludzkie zachowanie inwestora. Powszechnym powodem tego irracjonalnego działania są fora internetowe, gdzie członkowie doradzają kupowanie lub sprzedaż. Na początku 2021 roku doszło do takiego sztucznego wzrostu, ponieważ użytkownicy Reddit wezwali do zakupu akcji GameStop, które następnie były masywnie przewartościowane.

Znajdź firmy niszowe. Ponieważ w świecie finansów często mówi się tylko o dużych graczach takich jak Apple, Tesla i Amazon. W rezultacie mniejsze firmy niszowe lub przedsiębiorstwa z mniej rewolucyjnymi modelami biznesu są nieciekawe dla wielu inwestorów, pomimo ich wielkiego potencjału. Mniejsze zainteresowanie oznacza również mniej zakupów. Niedowartościowane akcje, które są tanie do kupienia ze względu na brak zainteresowania, stanowią ogromną szansę dla inwestorów, aby nabyć solidne akcje za korzystną cenę, zanim ich potencjał zostanie rozpoznany przez masy.

Tak możesz znaleźć niedowartościowane akcje

Aby znaleźć niedowartościowane akcje, powinieneś zaznajomić się z rynkami finansowymi. Ważne jest, aby być na bieżąco z obecnymi wydarzeniami, aby działać racjonalnie. Na przykład zwracaj uwagę na negatywne wiadomości o przedsiębiorstwach, ponieważ mogą one tymczasowo obniżyć cenę akcji.

Kryzysy lub fazy korekt mogą również obniżyć ceny akcji, nawet jeśli nie ma zmian w modelu biznesu przedsiębiorstw. Wiosną 2020 roku, na początku pandemii COVID-19, ceny akcji gwałtownie spadły i wiele niedowartościowanych akcji można było kupić za ceny okazyjne.

Wpływy cykliczne powinny być znane inwestorom poszukującym niedowartościowanych akcji. Niektóre przedsiębiorstwa wykazują wysoką wrażliwość na wahania gospodarcze i dlatego są zależne od gospodarki ogólnej. Typowe przedsiębiorstwa cykliczne można znaleźć w sektorach dóbr konsumpcyjnych i technologii.

Wreszcie, inwestorzy powinni zawsze uzyskać przegląd przedsiębiorstwa, aby podjąć świadomą decyzję na temat akcji. Porównaj niedowartościowaną akcję z jej konkurentami i obserwuj, co robią osoby wtajemniczone (odnośnik do strony Insider) w przedsiębiorstwie. Jeśli przedsiębiorstwo lub kadra kierownicza kupuje swoje własne akcje, może to być znakiem, że akcja jest niedowartościowana i ma duży potencjał zwrotu.

Wskaźniki finansowe, które powinieneś znać

Istnieją dwie fundamentalne wskaźniki, które powinien znać każdy inwestor chcący znaleźć niedowartościowane akcje: wskaźnik ceny do zysku (P/E ratio) i wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B ratio).

Wskaźnik P/E oblicza się, porównując cenę akcji do zysku. Jeśli cena akcji jest znacznie niższa niż zarobki przedsiębiorstwa, akcja jest niedowartościowana. Zatem niski wskaźnik P/E wskazuje, że akcja jest tania. Jednak wysoki wskaźnik P/E niekoniecznie oznacza, że akcja jest przewartościowana. Ważne jest porównanie wskaźnika P/E przedsiębiorstwa ze średnią branżową, aby określić, czy przekracza stopę konkurencji. Ponadto wskaźnik P/E nie powinien być używany jako jedyny wskaźnik, ponieważ nie może przewidywać przyszłości.

Podczas szukania niedowartościowanych akcji inwestorzy skupiają się na aktywach zapisanych w bilansach dla wskaźnika P/B. Kwota kapitału własnego jest następnie dzielona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Obecna cena akcji jest następnie porównywana z tą wartością księgową na akcję. Akcje są uważane za niedowartościowane, jeśli wartość rynkowa nie odpowiada wartości księgowej. Wskaźnik P/B poniżej 1 oznacza, że akcja jest tania. Jednak tutaj również ważne jest, aby nie traktować wskaźnika P/B jako jedynego wskaźnika niedowartościowania.

Po przeanalizowaniu niedowartościowanych akcji za pomocą wskaźnika P/E i P/B inwestorzy powinni wziąć pod uwagę dodatkowe wskaźniki finansowe. Wskaźnik ceny do wzrostu zysku (PEG ratio), rentowność kapitału własnego (ROE), wskaźnik zadłużenia i wskaźnik bieżący to dodatkowe ważne wskaźniki.

Obliczenia:

Value Investing jak Warren Buffett

Value Investing to strategia inwestycyjna, której celem jest zidentyfikowanie akcji niedowartościowanych i o wysokim potencjale wzrostu w przyszłości. Idea stojąca za tym polega na tym, że cena rynkowa akcji nie zawsze odzwierciedla rzeczywistą wartość spółki. Inwestorzy wartościowi szukają spółek, których ceny akcji są poniżej ich godziwej wartości i inwestują w nich z oczekiwaniem, że cena rynkowa zbliży się do rzeczywistej wartości w ciągu czasu. Strategia ta opiera się na analizie fundamentalnej, takiej jak wycena spółki, dane finansowe i inne istotne czynniki. Metoda wyceny często stosowana przez inwestorów wartościowych to metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W tym podejściu przyszłe przepływy pieniężne spółki są dyskontowane w celu określenia wartości bieżącej. Jeśli obliczona wartość jest wyższa niż bieżąca cena rynkowa, akcja jest uważana za niedowartościowaną i tym samym za okazję do kupienia. Value Investing wymaga dokładnych badań i analiz, a także cierpliwości, ponieważ często może minąć sporo czasu, zanim rzeczywista wartość akcji zostanie odzwierciedlona na rynku. Ważne jest dokładne zbadanie danych finansowych i modeli biznesowych spółek w celu zidentyfikowania potencjalnych inwestycji. W Eulerpool zapewniamy Ci kompleksowe informacje na temat różnych akcji, analizujemy ich wyceny i oferujemy strategie inwestycyjne oparte na Value Investing. Nasza platforma pozwala na określenie godziwej wartości akcji i zidentyfikowanie potencjalnych okazji inwestycyjnych. Inwestuj z Eulerpool i skorzystaj ze strategii Value Investing, aby poprawić swoje decyzje inwestycyjne i być rentownym na dłuższą metę. która przeszukuje rynek w poszukiwaniu niedowartościowanych akcji lub papierów wartościowych w celu ich kupna lub zainwestowania w nich. Ponieważ aktywa można nabyć po korzystnej cenie, inwestorzy mają nadzieję na duży potencjał zysku. Ponadto inwestorzy wartościowi unikają kupowania akcji, które mogłyby być uważane za przeszacowane na rynku.

Warren Buffett jest prawdopodobnie najbardziej znanym inwestorem wartościowym. Prezes Berkshire Hathaway zbudował swoją fortunę ponad 80 miliardów dolarów głównie dzięki strategii value investing. Buffett kupuje niedowartościowane udziały spółek znacznie poniżej ich godziwej wartości, aby uczestniczyć w ich przyszłym rozwoju.

Podstawą value investing jest analiza fundamentalna, która opiera się na wskaźnikach finansowych. Jednakże czynniki takie jak jakość zarządzania, potencjalna przewaga konkurencyjna i siła modelu biznesu również odgrywają ważną rolę.

Nie wpadnij w pułapkę wartościową

Ważne jest, aby nie wpaść w tak zwaną pułapkę wartościową (value trap) podczas analizy niedowartościowanych akcji. Pułapka wartościowa może wydawać się niedowartościowana, ale nią nie jest. W pułapce wartościowej cena akcji zwykle nadal spada i potencjalnie może prowadzić do bankructwa. Istnieją pewne wskaźniki, które mogą pomóc w odróżnieniu niedowartościowanej akcji od pułapki wartościowej.

Zwróć uwagę na następujące czynniki:

• 1. Stabilny rozwój zysków netto przez ostatnie lata.
• 2. Brak znanych skandali.
• 3. Pozytywne perspektywy na przyszłość
• 4. Wysokie ratingi kredytowe Moody's i S&P Global Ratings
• 5. Możliwe przewagi konkurencyjne lub unikalne cechy
• 6. Niski wskaźnik PEG