Strategia dywidendowa

Inwestorzy, którzy stosują strategię dywidend, kupują przede wszystkim akcje firm o wysokim dochodzie z dywidend. Chcą w ten sposób zapewnić sobie pasywne dochody. Inwestowanie zgodnie ze strategią dywidend opisuje zakup akcji dywidendowych, które mogą generować stale rosnące pasywne dochody.

Przy tej strategii istnieją podobne kryteria, jak w przypadku regularnej długoterminowej strategii akcyjnej: Jakość akcji o wysokiej dywidendzie jest tutaj decydującym czynnikiem.

Podczas poszukiwania akcji o wysokiej dywidendzie ważna jest kombinacja czynników jakościowych i ilościowych, a podstawowe wskaźniki są zazwyczaj kluczowym kryterium wyboru.

Dodatkowo, istnieją wskaźniki dywidendy, które stają się szczególnie istotne, takie jak historia dywidendy czy jej wzrost przez jak najdłuższy okres czasu. Dzięki temu możemy lepiej ocenić, czy dywidenda była może obniżana podczas kryzysu w przeszłości, a także czy dywidenda będzie utrzymana, a w najlepszym przypadku wzrośnie, w nadchodzących latach.

Nasze firmy, nasze zyski

Inwestorzy otrzymują wypłatę dywidendy, która jest częścią zysku, w gotówce na konto. Dywidenda jest czymś w rodzaju wynagrodzenia dla akcjonariuszy. Za ryzyko, które podejmujemy z naszą inwestycją. Jeśli cię Microsoft Gdybyś w 100% posiadał akcje firmy i nie mógł ich sprzedać, dywidenda byłaby dla ciebie koniecznością. Co z korzyści rozumiesz pod wysokimi zyskami firmy, jeśli nie możesz z nich zapłacić za wynajem? Dlatego na dłuższą metę większość udanych firm wypłaca dywidendę swoim akcjonariuszom. W ten sposób można nas, inwestorów, najlepiej przekonać do strategii Buy & Hold. Ale uwaga: Na pierwszy rzut oka dywidendy są neutralne pod względem majątkowym. To, co otrzymujemy jako dywidendę, jest odejmowane od kursu. W końcu brakuje tego pieniądza w firmie.

Co to jest stopa dywidendy?

Stopa dywidendy pokazuje, ile procent kursu akcji jest wypłacane jako dywidenda dla akcjonariuszy.

Interpretacja
Im wyższy jest dochód z dywidendy, tym więcej pieniędzy akcjonariusze otrzymują z powrotem od swojego przedsiębiorstwa. Ale uwaga: nie powinno się zwracać uwagi tylko na wysokość dywidendy. Równie ważna jest stopa wzrostu dywidendy, wskaźnik wypłaty i historia. Szczególnie wysoki dochód z dywidendy (np. powyżej 5%) może nawet być sygnałem ostrzegawczym.

Urok dywidendy

Dywidenda zazwyczaj jest wypłacana regularnie i niezawodnie na nasze konto, co za każdym razem pozwala dzwonić w kasie. Płatności zwykle można dobrze przewidzieć i zaplanować, a następnie cieszyć się z każdej wpłaty i każdego wzrostu dywidendy.

Cykliczne rynki często nie mają wpływu na akcje o wysokim dywidendzie. W strategii dywidendowej inwestorzy są nagradzani za swoją lojalność. Często potwierdza się tu stwierdzenie: Im dłużej trzyma się dobre akcje dywidendowe, tym więcej radości dają.

Ponieważ z czasem w firmach o wysokiej jakości zwiększa się również osobista stopa dywidendy i można obserwować wzrost swojego pasywnego dochodu.

Nie ma jednej, konkretnej strategii dywidendowej. Wielu inwestorów myśląc o strategii dywidendowej widzi tylko jedną możliwość: akcję o wysokim dochodzie z dywidendy - niezależnie od konsekwencji. To jednak jest błędem. Istnieje wiele sposobów na inwestowanie w akcje dywidendowe. Dwie najbardziej podstawowe strategie to strategia wzrostu dywidendy i strategia dochodów z dywidendy. Większość inwestorów łączy obie strategie według własnego upodobania.

Strategia dywidendy Dla wielu inwestorów, dywidenda jest jednym z najpopularniejszych powodów do inwestowania w akcje. Regularne dochody i wynikający z nich przepływ gotówki motywują inwestorów i akcjonariuszy do celowego odwoływania się do strategii wzrostu dywidend lub strategii dochodu z dywidend. Marzenie, które staje się rzeczywistością: Każdego miesiąca i roku firmy wypłacają tłustą dywidendę (wypłatę zysków). Dzięki temu możemy pokryć nasze koszty utrzymania i kupić ładne rzeczy. Lub zainwestować otrzymaną dywidendę w jeszcze więcej akcji dywidendowych.

Kursy przychodzą i odchodzą. Dywidendy zostają. Dywidendy są jedyną formą dochodu dla akcjonariuszy, której nikt nam już nie zabierze. Dywidendy oznaczają dla inwestorów 100% wolności decyzji. Możemy je reinwestować lub wydawać. Wybór należy do nas. To sprawia, że obserwowanie wzrostu naszych dywidend jest tak ekscytujące. Na początku jest to niewielka kwota, ale w końcu możemy pozwolić sobie na mały luksus, a w końcu na finansową wolność.

40.000 euro dodatkowej pensji rocznie. Przy majątku o wartości 1 mln euro i stopie zwrotu z dywidendy wynoszącym 4% rocznie, powstaje rocznie 40 000 euro wolnych środków (przed opodatkowaniem). A ten dochód jest uważany za "dochód pasywny". Bowiem nie trzeba robić nic więcej, niż po prostu posiadać odpowiednie akcje. Budujemy więc nasz własny mały "Bezwarunkowy Dochód Podstawowy" lub dodatkową emeryturę. Niektórzy widzą w tym uzupełnienie własnej emerytury, bonus czy po prostu małą poduszkę gotówkową na następne wakacje.

Analogicznie do tego podziału na Growth i Value, można również podzielić akcje o wysokiej dywidendzie na wzrost dywidendy i dochód z dywidendy.

Czy istnieje ryzyko przy wysokim dochodzie z dywidendy?

Często wysoka stopa dywidendy może być uzasadniona tym, że kurs akcji w przeszłości spadł znacząco. Jako ogólna zasada, można powiedzieć, że w przypadku stopy dywidendy wynoszącej więcej niż 5% w stosunku do bieżącego kursu, przed dokonaniem inwestycji, firma musi być szczególnie dokładnie przeanalizowana.

Wysoka stopa dywidendy sama w sobie nie jest wyznacznikiem jakości i musi zawsze być rozważana w kontekście wszystkich innych wskaźników. Pytanie „Która firma płaci najwyższą dywidendę?” nigdy nie powinno być jedynym powodem decyzji o zakupie.

Akcje z najwyższą dywidendą w Niemczech

Niemcy mają kilku dywidendodawców, którzy mogą konkurować z międzynarodową konkurencją. Przynajmniej 35 spośród 40 koncernów DAX wypłaca dywidendę. Niemniej jednak, wśród pięciu niewypłacających znalazły się młodsze firmy, takie jak Delivery Hero i Hellofresh (założone obie w 2011 roku). Ale nie tylko koncerny z indeksu DAX wypłacają atrakcyjne dywidendy, również inne niemieckie przedsiębiorstwa, które mogą nie być znane każdemu, wypłacają dywidendy, które robią wrażenie.

Firma z indeksu DAX o najwyższym dochodzie z dywidendy to największy na świecie koncern chemiczny pod względem obrotów. BASF.BASF aktualnie płaci dywidendę w wysokości 5,32% i przez ostatnie 14 lat zawsze przekraczała 3%. Drugie miejsce przypada monachijskiemu przedsiębiorstwu ubezpieczeniowemu. Allianz z dywidendą dającą stopę zwrotu 4,73 %. Allianz jest również w społeczności AlleAktien niezwykle popularnym płatnikiem dywidend i zajmuje pierwsze miejsce wśród akcji dywidendowych niemieckich inwestorów indywidualnych w drugim kwartale 2022 roku. Na podium dostaje się również koncern energetyczny. E.ON z regionu Ruhr. Aktualna stopa dywidendy wynosi 4,26%.

Koncern farmaceutyczny Bayer z Leverkusen płaci swoim akcjonariuszom bardzo dobrą stopę dywidendy na poziomie 4 %. Tylko nieznacznie mniej, bo 3,76 %, płaci towarzystwo reasekuracyjne. Münchener Rück (również znane jako Munich RE). Największe europejskie przedsiębiorstwo telekomunikacyjne, które Deutsche Telekom, płaci solidną stopę dywidendy na poziomie 3,61 %. Vonovia, koncern nieruchomości i od 2020 roku członek EURO STOXX 50 , wypłaca swoim akcjonariuszom dywidendę w wysokości 3,29 %.

Cztery kolejne niemieckie koncerny, które nie są notowane na DAX i dlatego działają pod radarem, to koncern zajmujący się internetowymi zakładami sportowymi i grami. bet-at-home.com (14,74%), firma telekomunikacyjna Freenet (7,40 %), koncern budowlany Hochtief (5,58 %) i zarządzający majątkiem DWS Group (4,80 %), który do Bank Niemiecki należy.

Standardowe firmy z wysoką dywidendą z Europy

W Europie istnieje kilka znanych na całym świecie firm, które płacą wysoką dywidendę, ale są też firmy, o których większość inwestorów jeszcze nic nie słyszała.

Z Wielkiej Brytanii pochodzą firmy wypłacające dywidendy British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto i Unilever.BAT i Imperial Brands należą do pięciu największych koncernów tytoniowych i sprzedają swoje produkty na całym świecie. Imperial Brands aktualnie płaci stopę dywidendy na poziomie 8,89 % i BAT jedna z 8,52 %. Rio Tinto jest jednym z trzech największych przedsiębiorstw górniczych na świecie i wypłaca dywidendę w wysokości 11,01 %. Jednakże było Rio Tinto’s Stopa dywidendy nie zawsze była tak wysoka. Dopiero od 2019 roku dywidenda znacznie wzrosła. Aristokrata dywidendy. Unilever jest jednym z największych na świecie producentów dóbr konsumpcyjnych, takich jak żywność, kosmetyki, produkty gospodarstwa domowego. Unilever’s Stopa dywidendy wynosi 3,80%. Wszystkie cztery firmy wypłacają dywidendy kwartalnie, a nie rocznie, jak to jest w Niemcy jest typowe.

Również w południowej Europie można znaleźć wiele interesujących firm wypłacających dywidendy. Koncern naftowy i energetyczny Eni (IT0003132476) pochodzi z Włoch i wypłaca swoim akcjonariuszom dywidendę w wysokości 5,28%. Dwie hiszpańskie firmy Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) i Telefónica (ES0178430E18) mają stopę zwrotu z dywidendy na poziomie 5,57 % i 9,26 %. REE (ES0173093024) jest krajowym operatorem sieci przesyłowej w Hiszpanii, odpowiadającym za działanie sieci elektroenergetycznej o najwyższym napięciu, a także jest REE (ES0173093024) również aktywne w Peru i Chile. Firma telekomunikacyjna Telefónica (ES0178430E18) jest głównie obecny w Europie, ale także na szybko rosnącym rynku latynoamerykańskim.

Nasze sąsiednie kraje, Szwajcaria i Francja, również mogą przekonać światowymi, znaczącymi spółkami dywidendowymi. Tak więc największy na świecie koncern spożywczy ze Szwajcarii, także wypłaca dywidendy. Nestlé (CH0038863350), stopa dywidendy wynosi 2,52%. Szwajcar Novartis (CH0012005267) wypłaca swoim akcjonariuszom 3,92% dywidendy, a szwajcarska firma reasekuracyjna Swiss Re (CH0126881561) 7,02%. Francuskie przedsiębiorstwo farmaceutyczne Sanofi (FR0000120578) płaci dywidendę w wysokości 3,63 %. Die Grupa AXA (FR0000120628), francuskie przedsiębiorstwo ubezpieczeniowe, wypłaca 5,59% dywidendy. Trzecim przedsiębiorstwem z Francji jest koncern naftowy i gazowy Całkowity (FR0000120271) z dochodem z dywidendy na poziomie 6,07%.

Również warto wspomnieć o północnoeuropejskim przedsiębiorstwie płacącym dywidendę. Szwedzki producent samochodów Volvo (SE0000115446 )(Akcja B) oferuje swoim akcjonariuszom 7,30% dywidendy.

Firmy z wysoką dywidendą z regionu Azji i Pacyfiku

Dostawca usług finansowych DBS z Singapur jest znany wielu inwestorom, jest uważany za solidny koncern z pewnymi strumieniami przychodów i wypłaca dywidendę w wysokości 3,16 %. Kolejnym przedsiębiorstwem finansowym jest bank inwestycyjny. Macquarie Group z Australii, które oferuje rentowność dywidendy na poziomie 3,03%. Również z Australii pochodzi przedsiębiorstwo górnicze Fortescue Metals Group które płaci swoim akcjonariuszom bardzo atrakcyjną dywidendę w wysokości 24,54%.

JB Hi-Fi, australijskie przedsiębiorstwo elektroniki użytkowej i urządzeń gospodarstwa domowego, wypłaca 5,70% swoim akcjonariuszom. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) wypłaca dywidendę tylko na poziomie 1,54%, jednakże to tajwańskie przedsiębiorstwo należy do Top 3 producentów półprzewodników na świecie i jest gigantem technologicznym Apple jest głównym klientem. Trzy japońskie firmy wypłacające dywidendy to firma ubezpieczeniowa Tokio Marine Holdings (3,97 %), koncern tytoniowy, spożywczy i farmaceutyczny Japan Tobacco (6,10 %) i firma budowlana Haseko Corporation (4,75 %).

Firmy z wysokimi dywidendami z amerykańskiej stolicy dywidend

USA są znane ze swoich akcji dywidendowych, a aż 65 firm jest S&P 500 są arystokratami dywidendy. Ponadto ponad 400 koncernów S&P 500 dywidendę dla swoich akcjonariuszy.

Z jedynastu sektorów, Eulerpool szukał akcji o najwyższych dywidendach. Liderem jest sektor usług publicznych z 12 dywidendowymi akcjami, a najwyższą stopę dywidendy oferuje. PPL Corporation z 5,77%. Zarówno sektor dóbr konsumpcyjnych, jak i sektor finansowy mają dziewięć firm z rentownością dywidendy powyżej 3%. Altria Group (8,04 %) i Western Union (5,21%) mają najwyższe dochody z dywidend w swoich sektorach. Z sektora energetycznego jest Kinder Morgan z dywidendą w wysokości 6,42% jest liderem i pochodzi z sektora nieruchomości Iron Mountain z 5,20%. Oba sektory mają osiem wysokodochodowych spółek. AbbVie z sektora zdrowia wypłaca swoim akcjonariuszom dywidendę w wysokości 4,88%. Z sektora telekomunikacyjnego jest AT&T akcja o najwyższym dochodzie z dywidendy wynoszącym 8,42 %. W sektorze dóbr konsumpcyjnych jest to Leggett & Platt z dywidendą 3,87%. Gigant przemysłowy Lockheed Martin płaci dywidendę o rentowności 3,31%. Szybko rosnący sektor technologiczny może konkurować z firmą. IBM (5,43 %) punktów.