100 najlepszych akcji na świecie

Trwały wzrost jest niezbędny.

Podstawą inwestowania na sukces jest zawsze długoterminowy wzrost zysków. Stabilny wzrost zysków nie tylko zwiększa zwrot z inwestycji, ale także zmniejsza ryzyko straty. 100 najlepszych akcji na świecie charakteryzuje się rosnącymi zyskami przez dłuższy okres.

Ważne kryteria wzrostu to wzrost przychodów i EBIT z ostatnich pięciu lat oraz w ciągu kolejnych trzech lat. Zdrowa kombinacja obu kryteriów wzrostu charakteryzuje się przedsiębiorstwami wysokiej jakości. Średni roczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich pięciu lat (CAGR) pokazuje, jak cenne przedsiębiorstwo jest długoterminowo. Wzrost zysku jest generowany głównie poprzez wzrost przychodów na długoterminowo. Dlatego przedsiębiorstwo, które ma stale rosnąć na wartości, musi zawsze generować większe przychody. Średni roczny oczekiwany wzrost przychodów w ciągu kolejnych trzech lat (CAGR) jest niezbędny do rozważenia przyszłych oczekiwań. Ponieważ poprzez zakup akcji inwestorzy czerpią zyski ze wszystkich przyszłych zarobków przedsiębiorstwa. Żyjemy w stale ewoluującym świecie, gdzie nowe technologie są coraz częściej stosowane. Dlatego ważne jest patrzenie w przyszłość i inwestowanie w zwycięzców jutra.

Średni roczny wzrost zysku operacyjnego (EBIT) w ciągu ostatnich pięciu lat (CAGR) stale rośnie w przypadku przedsiębiorstw wysokiej jakości. Jeśli przedsiębiorstwa mogą jedynie zwiększać przychody, ale nie wzrost EBIT, jest to niebezpieczny sygnał. Aby odnieść sukces na długoterminowo, przedsiębiorstwa muszą również zwiększać zysk operacyjny. Średni roczny oczekiwany wzrost zysku operacyjnego (EBIT) w ciągu kolejnych trzech lat (CAGR) jest również wskaźnikiem przyszłości. Ponieważ wartość akcji wynika ze wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych na dzień dzisiejszy.

Ostrożnie z akcjami trendowymi.

Wczoraj akcje surowcowe były w trendzie, jutro będą akcje z zakresu konopi. Wielu inwestorów kupuje to, co jest obecnie w trendzie i podąża za instynktem stadnym. Ten typ inwestowania bardziej przypomina hazard w kasynie niż racjonalne inwestowanie. Oczywiście akcje trendowe mogą prowadzić do wysokich zwrotów, ale niestety mogą równie szybko iść w przeciwnym kierunku. Najczęściej te akcje trendowe są przewartościowane i nie generują długoterminowych zysków.

Minimalizuj ryzyko

Rynek akcji wiąże się z pewnymi ryzykami. Jednak inwestorzy nie mogą zapobiec ryzykom rynkowym, takim jak inflacja, stopy procentowe i wzrost gospodarczy. Dlatego ważne jest zmniejszenie ryzyka inwestycji i w tym celu przyjrzyjmy się następującym kryteriom: netto zadłużenie finansowe, ciągłość dochodów i spadek EBIT. Eulerpool filtruje ryzykowne modele biznesu dla inwestorów, zapewniając, że inwestycje w niepowodzenia są unikane za wszelką cenę.

Netto zadłużenie finansowe jest niższe w przypadku przedsiębiorstw wysokiej jakości niż czterokrotny zysk operacyjny przedsiębiorstwa. Dzieje się tak dlatego, że wysokie zadłużenie prowadzi do wyższych ryzyk, które inwestorzy chcą unikać.

Obliczanie netto zadłużenia finansowego. Netto zadłużenie finansowe = krótkoterminowe zobowiązania finansowe + długoterminowe zobowiązania finansowe - Gotówka

Aby zminimalizować ryzyko inwestycji, należy również rozważyć ciągłość dochodów. Przedsiębiorstwa wysokiej jakości charakteryzuje się tym, że nie mają żadnych strat operacyjnych na długoterminowo. Przedsiębiorstwa o spójnych zyskach posiadają stabilny model biznesu i tym samym zmniejszają ryzyko.

Ostatecznie spadek EBIT jest ważny do znalezienia przedsiębiorstw wysokiej jakości. EBIT nigdy nie powinno spaść o więcej niż 50% w porównaniu z poprzednim rekordem zysku w okresie 5 lat.

Rentowność

Rentowność jest ważną miarą do pomiaru i analizy sukcesu. Inwestorzy zyskują wgląd w efektywność wykorzystania kapitału poprzez rentowność. Dwie ważne miary do oceny wdrożonego kapitału to zwrot z kapitału (ROE) i zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE).

Zwrot z kapitału jest uważany za miarę rentowności i efektywności generowania zysków dla przedsiębiorstwa. Dlatego wysoki zwrot z kapitału jest bardzo ważny. Zwrot z kapitału powyżej 15 procent jest bardzo dobry, ponieważ umożliwia przedsiębiorstwu łatwe finansowanie się z wygenerowanych zysków. Jednak zwrot z kapitału przedsiębiorstwa zależy również od branży, w której działa. Na przykład, dla przedsiębiorstw technologicznych zwyczajnie posiadać ROE powyżej 15 procent, podczas gdy dla wielu przedsiębiorstw w sektorze mediów nie jest rzadkim, że mają ROE poniżej dziesięciu procent.

ROCE to wskaźnik finansowy, który można wykorzystać do oceny efektywności kapitału niezależnie od struktury kapitałowej. Chociaż ROCE jest podobny do zwrotu z kapitału, nie jest manipulacyjny poprzez zadłużenie. Nawet w przypadku ROCE przedsiębiorstwo powinno mieć wartość powyżej 15 procent.

Unikaj wysokich wycen

Na koniec ważne jest unikanie zbyt wysokiej wyceny, ponieważ żaden inwestor nie chce wchodzić w akcję po wysokiej cenie. Dlatego ważne jest znalezienie tanich przedsiębiorstw wysokiej jakości na podstawie niskiego wskaźnika cena do zysku (wskaźnik C/Z). Ale sam niski wskaźnik C/Z niekoniecznie wskazuje na przedsiębiorstwo wysokiej jakości; inwestorzy muszą również rozważyć oczekiwany zwrot.

Najlepsze przedsiębiorstwa charakteryzuje się oczekiwanym rocznym zwrotem powyżej dziesięciu procent. Oczekiwany zwrot zależy od obecnego rozwoju ceny. Jeśli cena akcji przedsiębiorstwa wzrośnie, to również kapitalizacja rynkowa, a tym samym oczekiwany zwrot.