Akcje w USA

Gospodarka i polityka

Potęga gospodarcza USA. Kraj dysponuje największym rynkiem akcji, dwoma największymi giełdami (NYSE i NASDAQ) oraz najważniejszymi indeksami: takimi jak S&P500 i indeks Dow Jones. 330 milionów mieszkańców, rozproszonych po ponad 50 stanach, wygenerowało w 2020 roku PKB na poziomie 20.933 bilionów USD.

Najważniejsze technologiczne firmy dzisiejszych czasów pochodzą również wyłącznie ze Stanów Zjednoczonych Ameryki. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta i wiele innych mają swoje korzenie w USA, zwłaszcza w Dolinie Krzemowej (Kalifornia), która jest uważana za wielki punkt wyjścia dzisiejszej technologii.

Kraj ten dysponuje również absolutnie wysokiej jakości firmami w innych sektorach. Duże koncerny farmaceutyczne i medyczne, takie jak Johnson & Johnson, Thermo Fisher czy Pfizer, mają tutaj swoje siedziby. Jest to również bardzo opłacalne miejsce dla wielu firm FinTech, takich jak PayPal czy Block. Ponadto mają tu swoje siedziby takie wielkie banki jak JPMorgan Chase, Wells Fargo czy Goldman Sachs.

Kraj jest rządzony demokratycznie i istnieją tylko dwie partie, konserwatywni Republikanie oraz bardziej liberalni Demokraci. Kraj stoi za wolnym rynkiem, posiada solidny system prawny i oferuje pracownikom i firmom stosunkowo atrakcyjne podatki. Akcjonariusze i nowe przedsiębiorstwa są szczególnie promowane, co przynosi korzyści wielu inwestorom.

Największe firmy

Oil, beverages and tobacco. Tuż przed bańką dotcom, największe firmy były reprezentowane we wszystkich możliwych sektorach. General Electric jako największy konglomerat na świecie. ExxonMobil jako wiodące przedsiębiorstwo w dziedzinie wydobycia ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych czy Coca Cola z dużą gamą napojów. Ta różnorodność sektorów skoncentrowała się bardzo mocno w następnych latach.

Technologia wraca po dwóch kryzysach. Podczas bańki dotcom, trzy firmy technologiczne bezpośrednio osiągnęły cztery największe firmy w kraju. Jednak ten trend nie był zrównoważony, do czasu kryzysu finansowego. W 2009 i 2010 roku, Apple, Microsoft i IBM wróciły do gry. W następnych latach aż do dziś, żadna branża nie mogła odnotować tak ogromnych wzrostów kursów jak sektor technologiczny.

USA dominują technologię. Apple jest dziś tuż przed kolejnym kamieniem milowym: Trzy biliony USD kapitalizacji rynkowej. Następne są Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla i Meta. Sektor technologiczny przekonuje zrównoważonymi wysokimi marżami, skalowalnymi modelami biznesowymi i wysokim wzrostem. Każde z tych przedsiębiorstw pochodzi ze Stanów Zjednoczonych.

Główne siedziby największych firm

Miasta monopolowe. Możemy łatwo zauważyć na tej mapie, skąd pochodzą firmy technologiczne: z Doliny Krzemowej, na południe od San Francisco. Duże banki, takie jak JPMorgan Chase, Bank of America czy Wells Fargo, wszystkie mają siedzibę na wschodnim wybrzeżu, w Nowym Jorku, najważniejszym mieście dla finansów i papierów wartościowych.

Ucieczka przed podatkami. Coraz więcej firm opuszcza stan Kalifornię w USA z powodu wysokich podatków i regulacji. Tesla, Palo Alto czy Oracle już zrobiły ten krok i przeniosły swoją siedzibę do Austin w Teksasie.

Indeksy amerykańskie jako wyznacznik kursów na całym świecie

Trzy indeksy, które decydują o codzienności giełdy. W Stanach Zjednoczonych mamy Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq 100. Wszystkie trzy są wypełnione największymi firmami na świecie i służą zatem jako ważny wskaźnik dla wielu innych krajów i regionów.

Indeks wartości. Dow Jones Industrial Average to najstarszy indeks, który obejmuje 30 różnych firm z różnych sektorów. Jest to więc porównywalne z Daxem w Niemczech. Jest tutaj wiele wartości Value, takich jak 3M, Walmart czy UnitedHealth.

Top 500 w USA. S&P500 został utworzony przez Standard & Poor's i obejmuje 500 największych firm w kraju pod względem kapitalizacji rynkowej. Istnieją jednak pewne kryteria przyjęcia, które muszą być spełnione, aby firma była notowana w S&P 500. Wysoka kapitalizacja rynkowa sama w sobie nie wystarcza.

Giełda technologiczna staje się indeksem. Indeks Nasdaq 100 obejmuje 100 największych akcji niefinansowych notowanych na amerykańskiej giełdzie Nasdaq. Głównie notowania z sektora technologicznego i szybko rosnących startupów, co sprawia, że ten indeks jest znacznie bardziej zmienny niż dwie inne. Więcej Pokaż

Rozwój kursów indeksów

Technologia jako katalizator wzrostu. Na tym wykresie z ostatnich lat można doskonale zauważyć, że Nasdaq wypracował znaczną nadwyżkę w porównaniu do Dow Jonesa lub S&P 500. Jest to oczywiście spowodowane ogromną wydajnością firm takich jak Apple, Microsoft, Alphabet i wielu innych. Ale także wiele mniejszych firm, które pracują na rynkach wzrostowych, takich jak cyberbezpieczeństwo, chmura czy biotechnologia, w tym czasie odnotowało spore wzrosty kursów, co pobudziło Nasdaq.

Amerykański rynek akcji zawsze był uważany za najbardziej solidny i skuteczny rynek dla inwestorów na całym świecie. Wartości Value w sektorach zdrowia, przemysłu czy konsumpcji również były w stanie przynieść najwyższe zyski na przestrzeni długich okresów czasu.

Największe i najważniejsze miejsca handlu

Giełdy amerykańskie wyznaczają tempo. W USA są dwie ważne giełdy: New York Stock Exchange i Nasdaq. NYSE, zwana również Wall Street, to największa giełda papierów wartościowych na świecie o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 27,6 biliona USD. Tuż za nią plasuje się Nasdaq z kapitalizacją rynkową wynoszącą 24,5 biliona USD.

Na tym wykresie wyraźnie widać, że giełdy na całym świecie nie mają nawet szans zbliżyć się do giełd amerykańskich (mierzone według wolumenu transakcji i kapitalizacji rynkowej). Giełdy azjatyckie zajmują miejsca od trzeciego do szóstego. Następnie mamy London Stock Exchange, która kiedyś uważana była za najważniejszą giełdę papierów wartościowych na świecie.

Trading hours in the USA

Krótsze godziny handlu. NYSE i Nasdaq otwierają i zamykają się dokładnie w tym samym czasie. Według czasu lokalnego (EST), Opening Bell dzwoni o 9:30, a Closing Bell o 16:00. Przeliczone na nasz czas w Niemczech oznacza to: od 15:30 do 22:00.