Strategie inwestycyjne w niepewnych czasach: Spojrzenie na JPMorgan Chase i jego konkurentów

W obliczu obecnych trendów rynkowych inwestowanie w tanie, lecz zyskowne akcje zyskuje na znaczeniu. Sherry Paul, Dyrektor Zarządzający w Morgan Stanley Private Wealth Management, wskazuje na sprzyjający czas na strategiczne inwestycje w small caps. Pomimo spadku indeksu Russell 2000, zaleca ona dywersyfikację sektorową w ramach S&P, szczególnie w odniesieniu do dużych spółek z sektorów przemysłowych, finansowych i dóbr podstawowych. Paul podkreśla, że niskie stopy procentowe, w połączeniu z obniżkami kosztów zwiększającymi produktywność, przyniosą korzyści tym sektorom. Dochody z dywidend odgrywają tutaj szczególną rolę, ponieważ mogą zmniejszyć zmienność portfela. Również w obszarze dużych spółek technologicznych Paul pozostaje optymistyczna, dostrzegając w inwestycjach w oprogramowanie i sprzęt motor przyszłego wzrostu. Dzięki dużym rezerwom gotówkowym i konieczności redukcji kosztów przewiduje pozytywny rozwój tej branży w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy. Tom Lee z Fundstrat również pozostaje pewny siebie. Pomimo pewnych przeciwności, takich jak nadchodzące wybory i rosnące ceny ropy, dostrzega silne warunki gospodarcze i obniżki stóp procentowych przez Fed jako fundamentalne siły napędowe dla utrzymującego się rynku byka. Prognozuje, że indeks S&P 500 do końca roku może osiągnąć nowe rekordy. W kontekście strategii inwestycyjnych kluczową rolę odgrywa zachowanie funduszy hedgingowych. Ze względu na sukces strategii naśladowczych warto bliżej przyjrzeć się wyborom akcji tych podmiotów. Godnym uwagi przykładem takiej zyskownej akcji jest JPMorgan Chase. Z ponad 200-letnią historią działalności i jako największy bank w USA, JPMorgan Chase zbudował szeroką gamę usług finansowych. Przejęcie First Republic Bank w roku 2023 wzmacnia strategię zarządzania majątkiem i obiecuje dodatkowy roczny wzrost dochodów netto. Pomimo wyzwania w postaci spadających dochodów z tytułu odsetek netto w środowisku niskich stóp procentowych, model biznesowy JPMorgan Chase pozostaje perspektywiczny dzięki silnym biznesom niezwiązanym z kredytami i strategicznym inwestycjom.