שלוש מניות ה-AI הצומחות במהירות: מבט קדימה

בסבב ההתפתחויות המהירות בתחום הבינה המלאכותית (AI), ישנן מניות בולטות שרשמו צמיחת הכנסות מרשימה בשלוש השנים האחרונות ונחשבות כמבטיחות גם לעתיד. המיקוד הוא בחברות עם גידול הכנסות מרשים, ללא קשר לביצועים שלהן בתחילת הבום של ה-AI הגנרטיבי. אחד השמות הבולטים ביותר הוא מומחה השבבים Nvidia. עם שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) מרקיע שחקים של 63.8% בשלוש השנים האחרונות, החברה עומדת בפסגה ללא עוררין. Nvidia, כספקית הראשית של חומרת האצת AI לפלטפורמות כמו ChatGPT, נהנית מצמיחת הכנסות בלתי ניתנת לעצירה בעקבות הביקוש הגובר בתחום ה-AI. אנליסטים צופים כי Nvidia תשיג גם בשלוש השנים הבאות גידול שנתי בהכנסות של כ-50.4%. יחד עם זאת, מזהירים מומחים כי הגאות של Nvidia עלולה לצפות למתן בעתיד הקרוב, עם התגברות התחרות בתוך תחום האצת ה-AI שעלולה להפעיל לחץ על הרווחיות. משקיעים צריכים לבחון בזהירות את סובלנות הסיכון שלהם לפני שהם שוקלים מחדש את ההשקעות שלהם ב-Nvidia. חברת Super Micro Computer משתתפת במירוץ עם פתרונות השרתים המותאמים שלה, אשר משתמשים בשבבים של Nvidia, וגם מדווחת על צמיחת הכנסות חזקה. למרות ש-Supermicro מתחילה מבסיס נמוך יותר, נתח השוק שלה גדל במהירות. טכנולוגיות קירור מגוונות ומחירים תחרותיים תורמים לאטרקטיביות שלה. אך השוק המקוטע, שבו גם ענקים כמו Hewlett Packard Enterprise ו-Dell דומיננטיים, מציב אתגרים גדולים ל-Supermicro. Supermicro מנסה לגזול נתח שוק מהמתחרים הגדולים הללו, אך נותר לראות אם מהלך זה יצליח לטווח הארוך. Cloudflare, שחקן משמעותי נוסף, מציג צמיחת הכנסות חסונה, אם כי כעת הוא משתרך אחרי הגידול של Supermicro. עם רשת השרתים הגלובלית שלה ושירותי AI ייחודיים, Cloudflare השיגה מעמד יקר ערך בתשתית ה-AI. הארגון מחדש האחרונות של מחלקת המכירות חיזק את שולי הרווח התפעוליים, אף כי המניה עדיין מתומחרת גבוה. בטווח הארוך, נחשבת Cloudflare לאחת מהצלחות הצמיחה המשכנעות ביותר בשוק, במיוחד כאשר החברה ממשיכה להרחיב את תשתית המחשוב שלה. לנוכח התחזיות הללו, עשויה Cloudflare להיות ערך לטווח ארוך רווחי במיוחד, אף שישנם אנליסטים שלא מונים את Cloudflare בין המלצות הקנייה הטובות ביותר שלהם כיום.