עלייה במתח: כיצד מחויבות הבינה המלאכותית של אפל משתווה למתחרים

עונת הדיווחים הנוכחית עוררה את עניין המשקיעים, במיוחד לגבי ההשקעות בבינה מלאכותית (AI) בקרב חברות מדד S&P 500. אנליסטים צופים האטה בצמיחת רווחי החברות; על פי רויטרס, צפויים רווחי ה-S&P 500 לעלות ב-5.3% בהשוואה לשנה שעברה – ירידה לעומת 13.2% ברבעון השני. במיוחד סקטורים כמו טכנולוגיה ושירותי תקשורת נראים מבטיחים, עם צמיחת רווחים צפויה של 15.4% ו-12.3% בהתאמה. מאז השנה שעברה, חברות הקשורות ל-AI שולטים בסיפורי הרווח ומניעים התאוששות משמעותית של השוק, כאשר מדד S&P 500 הצליח השנה לעלות בכ-21%, בהובל בעיקר על ידי ביצועים חזקים של מגזרי הטכנולוגיה והתקשורת. לדברי האוורד צ'אן, מנכ"ל Kurv Investment Management, המוניטיזציה של יוזמות AI בקרב תאגידים גדולים היא גורם חשוב להצלחה, וחברות מצליחות זוכות לתגמולים משמעותיים. מטא הצליחה להפתיע עם עלייה בלתי צפויה במחירי המניות לאחר שהכריזה על צמיחת הכנסות חזקה. דבר זה עורר שאלות לגבי הוצאות ה-AI של ענקיות כמו גוגל והשתלבותן במודלים עסקיים קיימים. בהתחשב בכך שמדד S&P 500 נסחר לפי הערכות רווחים עתידיות של 12 חודשים פי 22.3 – מעל הממוצע ארוך הטווח של 15.7 – רבים מהמשקיעים מקווים שהתוצאות הרבעוניות יצדיקו הערכות מניות גבוהות יותר. סוליטה מרצ'לי מ-UBS Global Wealth Management אופטימית לגבי התוצאות הרבעוניות הקרובות, מה שעשוי לתרום לרווחים נוספים, בעוד המגזר של מוליכים למחצה נותר במרכז ההשקעות ב-AI. במסגרת הערכה מקיפה, נבחנו עמדתה של אפל בהשוואה למניות AI אופנתיות אחרות. Piper Sandler מחזיקים בדירוג נייטרלי, עם מחיר יעד של 225 דולר. בסקר שנערך עם כ-13,500 בני נוער נמצא שרק 30% מתכננים לעדכן את החומרה של אפל בששת החודשים הקרובים, נתון שנראה נמוך מהצפוי. מיקומה של אפל ברשימת מניות ה-AI האופנתיות שלנו מראה שאמנם קיים פוטנציאל ניכר, אך ייתכן שמניות AI אחרות יבטיחו תשואות גבוהות יותר בטווח הקצר.