מְשָׁמְעוֹת בַּשּׁוּקִים וּהַפְתָּעוֹת מִשְׂמָחוֹת בַּבַּנְקִים

לפני יום המסחר האחרון של השבוע, מצביעים החוזים העתידיים לפני פתיחת השוק על מגמה מעורבת, בעוד המדדים המובילים נמצאים בשלב חיובי. אחת מהחריגות היחידות הינה מדד ראסל 2000, שנפל ב-1% בהשוואה לשבוע הקודם. מדד הדאו ג'ונס מציג עלייה קלה של 20 נקודות, ה-S&P 500 נותר ללא שינוי, והנאסד"ק מאבד כעת 35 נקודות. הדוחות הכלכליים של היום מציגים את מדד מחירי הייצור (PPI) עבור ספטמבר, שהוא הפורמט המשלים של מדד מחירי הצרכן (CPI). התוצאה הכוללת לחודש נותרה כצפוי ללא שינוי על 0.0%, מה שמהווה ירידה של 20 נקודות בסיס מתחת לחודש הקודם ו-10 נקודות מתחת להערכות. מדד הליבה של ה-PPI, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה תנודתיים, עלה ב-0.2%, גם כן בטווח הציפיות. ללא מזון, אנרגיה ומסחר, נרשמה עלייה של 0.1% - הערך הנמוך ביותר מאז יוני. בהשוואה שנתית, ה-PPI עבור ספטמבר מציג עלייה של 1.8%, מה שמייצג עלייה של 10 נקודות בסיס ביחס לאוגוסט, אך נותר מתחת ליעד הפדרלי של 2%. זה מהווה ירידה משמעותית בהשוואה לבעיות שרשרת האספקה הדרמטיות בתחילת 2022, אז ה-PPI הגיע ל-11.7%. מדד הליבה של ה-PPI בהשוואה שנתית עלה ל-2.8%, רחוק מה-9.7% במרץ 2022. עם זאת, ערך זה נותר גבוה. למרות שהיעד של 2.0% עוד לא הושג באופן מלא, לא נרשמות סערות כלכליות דרמטיות באופק. גם תשומת הלב מופנית לדיווחים של שתי הבנקים הגדולים בוול סטריט שהכריזו על תוצאות הרבעון השלישי שלהם ובכך פתחו באופן לא רשמי את עונת הדיווחים. גם JPMorgan Chase וגם Wells Fargo עלו על הציפיות. JPMorgan Chase השיג ברבעון האחרון רווח של 4.37 דולר למניה, ומעל לציפיות Zacks שעמדו על 4.02 דולר. זה מתבטא בהשפעת הפתעה חיובית של 8.7%. גם ההכנסות, שעמדו על 42.65 מיליארד דולר, עלו על הציפיות. ההכנסות מריביות נטו הפתיעו גם הן לחיוב, אף על פי שהתגובה של המניות נותרה מאופקת. עם זאת, המניות עלו ב-25% מתחילת השנה. Wells Fargo הפתיעה עם רווח של 1.52 דולר למניה, מעל לציפיות Zacks שעמדו על 1.27 דולר, מה שמייצג הפתעה של 19.7%. ההכנסות היו מעט מתחת לציפיות עם 20.37 מיליארד דולר, אך המניות עלו לפני פתיחת השוק ב-3% וכך העלו את הרווחים השנתיים ל-17%.