השינוי בנוף האנרגיה: מעבר איטי אך בטוח

המַעֲבָר לאנרגיה נקייה מתקדם, אך לאט יותר משהיו רבים מנבאים. אמנם מקורות אנרגיה מתחדשים נמצאים במוקד אספקת האנרגיה של העתיד, אך גם מקורות אנרגיה מוכחים כמו גז טבעי ואנרגיה גרעינית נשארים רלוונטיים. לכן, למשקיעים כדאי לשקול חברות כמו GE Vernova, Baker Hughes ו-Cameco. לפי דוח של מקינזי, המעבר לאנרגיות מתחדשות מתעכב בשל עליות בעלויות, מורכבות ואתגרים טכנולוגיים. למרות ההתקדמות, דלקים מאובנים צפויים לענות על 52% מצרכי האנרגיה העולמיים בשנת 2050 – בניגוד ל-39% המיועדים בתרחיש "הטרנספורמציה בת-קיימא" של מקינזי. עם זאת, אתגרים אלה מציעים הזדמנויות. כך, GE Vernova רושמת שיעורי צמיחה משמעותיים לתודות לביקוש הגובר לגז טבעי. מאז נפרדה מג'נרל אלקטריק, הכפילה החברה את ערכה בשוק המניות. החברה משלבת תחומי עסקים כמו טורבינות גז, אנרגיית רוח ופתרונות רשת חשמל, ומרווחת מביקוש מוגבר בסקטור האנרגיה. במקביל, נראה כי Baker Hughes נהנית מהתפתחויות אלה. בפרט, עסקיה בתחום טכנולוגיית הגז הטבעי והתעשייה צומחים במהירות. המנכ"ל לורנזו סימונלי מנבא כי הביקוש לגז טבעי יגדל בכמעט 20% עד 2040, עם תמיכה מיישומים במרכזי נתונים ובתעשיית הקריפטו והבינה המלאכותית. מלבד גז טבעי, האנרגיה הגרעינית מביאה אמינותה לידי ביטוי. דוגמה לכך היא ההסכם בין מיקרוסופט וקונסטליישן אנרג'י לחידוש פעילות הכור הגרעיני בפארק "שלושה איים". זה מדגיש את העניין במקורות אנרגיה יציבים לתמיכה ביכולות העצומות של מרכזי הנתונים. וִיסטרה חוותה קפיצה במחירי המניות בעקבות ציפיות להסכמים דומים, ו-Cameco רואה את עצמה בעמדת מיקום טובה ליהנות מהצורך הגובר בהשקעות בכורים גרעיניים. הנכונות של ספקי שירותי ענן להשקיע במקורות אנרגיה בטוחים וחופשיים מפליטת פחמן עשויה לעודד את הביקוש של Cameco בטווח הארוך.