אסטרטגיות השקעה בזמנים לא ודאיים: מבט על JPMorgan Chase ועל מתחריו

בעיצומם של מגמות השוק הנוכחיות, ההשקעה במניות זולות אך רווחיות מתמקדת יותר ויותר. שרי פול, מנכ"לית ב-Morgan Stanley Private Wealth Management, מדברת על תזמון נוח להשקעות אסטרטגיות במניות קטנות. למרות הירידה במדד Russell 2000, היא ממליצה על גיוון בין סקטורים במדד S&P 500, במיוחד במניות הגדולות של תעשיות, פיננסים ומוצרי צריכה בסיסיים. פול מדגישה כי שיעורי ריבית נמוכים יחד עם קיצוצי עלויות המשפרים את הפרודוקטיביות יועילו לסקטורים אלו. רווחי דיווידנד ממלאים תפקיד מיוחד בכך שהם יכולים להעניק לתיק תנודתיות נמוכה יותר. גם בתחום הטכנולוגיה בעלת שווי שוק גבוה פול נשארת אופטימית ורואה בהשקעות בתוכנה וחומרה כגורמי צמיחה עתידיים. בתמיכת עתודות מזומנים גבוהות והכרח לצמצם עלויות, היא מנבאת לענף זה התפתחות חיובית ב-12 עד 24 החודשים הבאים. טום לי מ-Fundstrat נשאר גם הוא אופטימי. למרות כמה רוחות נגד כמו הבחירות הקרובות והעלייה במחירי הנפט, הוא רואה תנאים כלכליים חזקים והורדות ריבית של הפד ככוחות מניעים בסיסיים לשוק שוורי מתמשך. הוא צופה כי מדד S&P 500 עשוי להגיע לשיאים חדשים עד סוף השנה. בכל הנוגע לאסטרטגיות השקעה, התנהגותם של קרנות גידור משחקת תפקיד מרכזי. בעקבות אסטרטגיות מוצלחות שחוזרו, מומלץ להתבונן מקרוב על מבחר המניות של שחקנים אלו. דוגמה בולטת למניה רווחית כזו היא JPMorgan Chase. עם יותר מ-200 שנות היסטוריה וכבנק הגדול ביותר בארה"ב, JPMorgan Chase בנתה מגוון רחב של שירותים פיננסיים. רכישת First Republic Bank בשנת 2023 מחזקת את אסטרטגיית ניהול הנכסים ומבטיחה גידול נוסף בהכנסה נטו השנתית. למרות האתגר של ירידת הכנסות מריבית נטו בסביבה של ריביות נמוכות, המודל העסקי של JPMorgan Chase נותר מתקדם הודות לעסקים שאינם תלויי אשראי ולהשקעות אסטרטגיות.