יופיטר ניהול נכסים מתכוננת להרחיב את הצעת ההשקעות שלה באמצעות רכישות. תעשיית הקרנות נאלצת להתמודד כעת עם נסיגות של לקוחות, ירידה בהכנסות ולחץ עלויות.

מת'יו ביזלי, מנכ"ל ג'ופיטר, הסביר כי החברה יצרה "אוצר מלחמה" שמטרתו לממן "רכישה משלימה" כדי להרחיב את מגוון המוצרים ואת בסיס הלקוחות.

„אנו מאוד מעוניינים להרחיב את יכולות ניהול ההשקעות הקיימות שלנו“, אמר ביזלי ל-Financial Times. "אני כל הזמן מחפש כישרונות חדשים עבור החברה שלנו, ולא משנה אם מדובר בהעברת צוות שלם או ברכישת בוטיקים קטנים, אנו מאוד פתוחים לעסקאות.

הערות אלו מגיעות בזמן בו עסקים בגודל בינוני כמו יופיטר, אברדן, ארטמיס וליונטראסט נאבקים בזרימת הכספים החוצה מקרנות המנוהלות על ידי מנהלים, מכיוון שמשקיעים ממשיכים לנטות למוצרים פאסיביים וזולים יותר. לפי איגוד ההשקעות, משקיעים פרטיים משכו בחודש מאי 136 מיליון פאונד מקרנות אקטיביות, בעוד קרנות פאסיביות משכו 2.1 מיליארד פאונד.

וינסנט בואני, מנהל בכיר ב-Fenchurch Advisory, אמר שהאתגרים של הענף "ימשיכו להיות מנוע למיזוגים ורכישות", כאשר מנהלי נכסים מנסים לגוון את הכנסותיהם כדי לאזן את לחץ העלויות. הוא הוסיף כי "השלב הבא" של מיזוגים ורכישות "יכלול יותר ויותר את מגזר השוק הפרטי הבשל.

בעשור האחרון התאחדו מספר מנהלי נכסים או נרכשו על ידי מתחרים. באותה תקופה רכשה חברת Jupiter את Merian Global Investors עבור 370 מיליון פאונד בשנת 2020, בעוד Abrdn נוצרה מאיחוד החברות Standard Life ו-Aberdeen בשנת 2017. בתחילת השנה הזו, Liontrust פנתה ליריבתה הקטנה יותר מלונדון Artemis בנוגע לרכישה אפשרית, אך השיחות בשלב המוקדם לא נמשכו.

ההון העודף של יופיטר עלה ל-198.5 מיליון פאונד — כמעט פי ארבעה מהסכום הנדרש על ידי הרגולטורים.

החברה מנהלת קצת יותר מ-50 מיליארד פאונד, מתוכם כ-42 מיליארד פאונד שייכים ללקוחות פרטיים. עם זאת, ביסלי שואף להגדיל את חלקו של הון המנוהל עבור מוסדות.

אנחנו מחפשים כל הזמן דרכים לחזק את בסיס הלקוחות המוסדיים שלנו, כך שתוכלו לצפות שכל מה שנעשה יפנה הן לשוק המוסדי והן לשוק הפרטי", הוא הוסיף.

כותרת: ביזלי שלל בכל זאת רכישה גדולה עם יריב. "משקיעים רבים בענף ניהול הנכסים ספקנים לגבי מיזוגים גדולים ומגוננים. היכולת לנצל את ההון שנצבר לרכישות שמביאות כישרון השקעות חדש ואינן משפיעות על בסיס העלויות של העסק הזה — כלומר לנצל באמת את מה שכבר יש לנו — היא באמת משמעותית.

להלן תרגום הכותרת לעברית:
מנהל הקרן, תחת ביסלי, גם הפחית את העלויות, צמצם את מספר העובדים ומזג קרנות. החברה פרסמה בתוצאותיה לחצי השנה ביום שישי שהעלויות ירדו ב-2 אחוזים בהשוואה לשנה שעברה, והן עומדות על 129 מיליון ליש"ט.

למרות שהאנליסטים שיבחו את צעדי צמצום העלויות של ג'ופיטר, עזיבת כמה ממנהלי המפתח — כולל מנהל הקרן הבריטי הוותיק בן ויטמור — גרמה לרוב היציאות במחצית הראשונה של השנה, עם תזרים נטו שלילי של 3.4 מיליארד פאונד.

וויין מיפהם, מנהל הכספים והתפעול הראשי ביופיטר, הזהיר כי קרנות הערך של החברה, המנוהלות על ידי ויטמור, עלולות לרשום זרימות יציאה נוספות בחודשים הקרובים עד לפרישתו.