בלקסטון, חברת ההשקעות האמריקאית, מתכננת את רכישת Infocom, חברת השירותים בתחום הקומיקס האלקטרוני וה-IT ביפן. מדובר בעסקת ההשקעות הפרטיות הגדולה ביותר של החברה ביפן.

בלקסטון הודיעה כי הקרנות וכלי הרכב שלה יתחילו בהצעת רכש למניות של אינפוקום, חברת בת של קבוצת הכימיקלים היפנית טייג'ין. יחידות בלקסטון יוציאו 141.39 מיליארד ין (896.4 מיליון דולר) כדי לרכוש נתח של 42% מהבעלי המניות, במחיר של 6,060 ין למניה.

בנוסף, Infocom תרכוש חזרה את יתר 58% המניות המוחזקות על ידי Teijin בעזרת קרנות מ-Blackstone. ה-31.76 מיליון מניות של Teijin הן בעלות ערך של 134.38 מיליארד ין במחיר קנייה חזרה של 4,231 ין ליחידה. תקופת ההצעה תהיה מה-19 ביוני עד ה-31 ביולי.

רכישה מתוכננת זו היא ההשקעה השלישית של בלקסטון בתחום ההון הפרטי ביפן בששת החודשים האחרונים. אצוהיקו סאקאמוטו, ראש תחום ההון הפרטי של בלקסטון ביפן, הדגיש: "זוהי המשכיות למחויבות שלנו להשקיע בחברות איכותיות וממוקדות בצמיחה ביפן ולהפוך אותן למובילות בשוק.

ההנהלה של אינפוקום תומכת בתוכנית של בלקסטון והמליצה לבעלי המניות להגיש את מניותיהם. מניות אינפוקום סגרו ביום שלישי בעלייה של 5.1% לפני הכרזת הצעת ההשתלטות, ושער המניה עמד על 6,030 ין. מחיר המניה של אינפוקום יותר מהוכפל מאז תחילת השנה, לאחר שדווח בתקשורת על השתלטות אפשרית.

בשנת העסקים שנסתיימה במרץ, עלה הרווח הנקי של אינפוקום ב-85% ל-6.61 מיליארד ין, בעוד שההכנסות צמחו ב-20% ל-84.45 מיליארד ין. עסקי הקומיקס והטכנולוגיה הצרכנית של החברה מייצרים יותר משני שלישים מהרווח התפעולי. פלטפורמת ה-Mecha Comic של אינפוקום היא אחת הספקיות המובילות של קומיקס מקוון ביפן ופופולרית במיוחד בקרב קוראות נשים.

טייג'ין הודיעה במאי כי תבחן אפשרויות אסטרטגיות לחטיבות שאינן רווחיות או שאינן נחשבות לחלק מהעסק המרכזי, על מנת להשקיע בצמיחה ולתגמל את בעלי המניות. הקונצרן הכימי מפעיל בנוסף לעסקי ה-IT שלו, המהווים את החלק הקטן ביותר מההכנסות, גם עסקים בתחום החומרים, הסיבים והבריאות.

רכישה זו מסמנת צעד חשוב עבור Blackstone ועשויה לחזק את עמדתה בשוק של Infocom, בעוד Teijin מקדמת את ההתארגנות האסטרטגית שלה.