Les grandes banques américaines JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo et BNY Mellon ont mis en garde vendredi dans leurs résultats du deuxième trimestre que les clients à faible revenu montrent des signes de stress financier - à quelques mois seulement de l'élection présidentielle.

Dans les résultats du deuxième trimestre, les banques ont signalé que les consommateurs luttent avec des économies réduites et des prix plus élevés. Pendant la pandémie de Covid-19, les programmes de relance gouvernementaux ont aidé les Américains à se prémunir contre l'inflation. Cependant, comme les ménages ont dépensé cet argent, la santé financière des consommateurs pourrait jouer un rôle déterminant dans le résultat de l'élection présidentielle en novembre.

La confiance des consommateurs reste « obstinément déprimée » et est tombée à un creux de huit mois de 66 selon la dernière enquête de l'Université du Michigan.

Les bénéfices de l'activité de crédit à la consommation de Citigroup aux États-Unis, qui comprennent également les cartes de crédit, ont chuté de 74 % par rapport à l'année précédente. Le directeur financier de la banque, Mark Mason, a déclaré que les dépenses de consommation avaient globalement diminué et que les soldes des comptes étaient désormais inférieurs à ceux d'avant Covid.

„Nous ne voyons pas la même croissance des dépenses de consommation que lors des trimestres précédents“, a déclaré Mason. „Il y a eu moins de fréquentation dans les magasins de détail avec lesquels nous travaillons.“

Le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum, a déclaré que l'évaluation générale de la banque était que les consommateurs se portaient bien, mais il a souligné des faiblesses chez les clients moins fortunés.

Dans la tranche de revenu faible, nous voyons peu de preuves que les dépenses se déplacent des dépenses discrétionnaires vers des dépenses non discrétionnaires", a-t-il déclaré, ajoutant que cela est "traditionnellement compris comme un signe de faiblesse".

Le PDG de BNY, Robin Vince, a averti que « l'inflation est très douloureuse pour de nombreuses personnes », en particulier pour celles qui n'ont pas d'économies.

« On voit les premiers signes indiquant qu'une partie de la population qui ne possède pas d'actifs à investir en bourse a épuisé les réserves qu'elle a accumulées pendant la pandémie et se trouve maintenant confrontée au fait que le niveau général des prix est tout simplement plus élevé », a déclaré Vince.

Les préoccupations des banquiers concernant les Américains à faible revenu reflétaient un avertissement de PepsiCo jeudi, selon lequel les volumes de ventes en Amérique du Nord seraient affectés par les répercussions de plusieurs années d'inflation sur les consommateurs à faible revenu.

JPMorgan, Citi et Wells Fargo – trois des quatre plus grandes banques américaines par actifs – ainsi que BNY Mellon ont rapporté des revenus en baisse dans le secteur des prêts, car ce secteur stagne après les énormes gains dus aux hausses de taux de la Réserve fédérale.

Wells Fargo a déclaré que la demande de crédit des clients particuliers et professionnels était « modérée » et a réduit ses prévisions de revenus de crédit pour le reste de l'année.

« Lorsque l'on gratte sous la surface et que l'on examine vraiment ce qui se passe chez différents consommateurs, on voit que les personnes à faible revenu luttent », a déclaré Mike Santomassimo, directeur financier de Wells.

Le secteur le plus en vue était la banque d'investissement, renforçant l'espoir d'une reprise durable de l'activité commerciale, car Wall Street a beaucoup mieux surmonté le trimestre que Main Street.

JPMorgan a déclaré que les frais de banque d'investissement ont augmenté de 50 % pour atteindre 2,4 milliards de dollars, dépassant même les propres prévisions de la banque pour les investisseurs le mois dernier. Chez Citigroup, les frais de banque d'investissement ont augmenté de 60 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 853 millions de dollars au trimestre.

Les bénéfices de JPMorgan ont atteint un niveau record de plus de 18 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une augmentation de 25 % par rapport à l'année précédente.

Citigroup a déclaré que les bénéfices trimestriels avaient augmenté de 10 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 3,2 milliards de dollars, stimulés par les activités de banque d'investissement et la réduction des coûts. La banque, qui se trouve au milieu de sa plus grande restructuration depuis des années, a supprimé 8 000 emplois au cours du trimestre.

Wells Fargo, qui dispose d'une banque d'investissement plus petite que ses concurrents, a signalé une baisse de son bénéfice de 0,6 % à 4,9 milliards de dollars, tandis que BNY Mellon, moins exposée aux consommateurs à faible revenu grâce à ses spécialisations en gestion et conservation d'actifs, a dépassé les attentes des analystes en termes de revenus et de bénéfices nets.

Les actions de JPMorgan, Citigroup et Wells Fargo ont chuté vendredi lors des premières transactions à New York, tandis que BNY Mellon a gagné plus de 3 pour cent.