Goldman Sachs a plus que doublé son bénéfice au deuxième trimestre grâce à une reprise accélérée de l'activité de fusions et acquisitions (M&A). De plus, les négociants en obligations et en actions de l'entreprise ont obtenu de meilleurs résultats que prévu.

L'activité de fusion et acquisition reprenant après deux ans de ralentissement, pendant lesquels les banques centrales mondiales ont augmenté les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, a contribué de manière significative à l'augmentation des bénéfices. Au deuxième trimestre, le bénéfice de Goldman Sachs a augmenté de 150 % pour atteindre 3 milliards de dollars, dépassant ainsi les attentes des analystes qui s'élevaient à 2,8 milliards de dollars. Au trimestre de l'année précédente, le bénéfice s'élevait encore à 1,2 milliard de dollars.

Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a déclaré lors d'une conférence avec des analystes que le carnet de commandes pour les activités de transaction avait "augmenté de manière significative". "De notre point de vue, nous sommes dans les premières phases d'une reprise des marchés de capitaux et des activités de fusions et acquisitions", a déclaré Solomon. Bien que les niveaux d'activité soient encore "bien en-deçà" des moyennes des dix dernières années, il a prédit que les activités, notamment dans le domaine du capital-investissement, continueraient de s'accélérer.

Les attentes en matière de reprise des fusions et acquisitions ainsi que des financements par endettement ont fait grimper les actions de Goldman Sachs de 25 % cette année, atteignant un niveau record, surpassant ainsi la hausse de 13 % du KBW Bank Index et l'augmentation de 18 % du S&P 500 au cours de la même période. Les actions de Goldman Sachs ont légèrement augmenté lors des échanges de début de séance lundi.

Les revenus de la banque d'investissement de Goldman Sachs ont augmenté de 21 % au trimestre pour atteindre 1,7 milliard de dollars US. Cependant, cela reste inférieur à la hausse de 50 % rapportée par le rival JPMorgan Chase la semaine dernière et ne répond pas aux attentes, principalement en raison de faibles commissions de conseil par rapport aux prévisions des analystes.

De l'avis de nos analystes de recherche chez KBW, les revenus de conseil sont probablement dus à un problème de calendrier résultant du manque de clôtures au cours du trimestre, car le carnet de commandes des banques d'investissement a considérablement augmenté par rapport au trimestre précédent", ont écrit les analystes de recherche de KBW dans une note aux clients.

Parmi les transactions sur lesquelles Goldman a conseillé au deuxième trimestre figurait l'acquisition de 60 milliards de dollars de Pioneer Natural Resources par ExxonMobil.

Le chiffre d'affaires du trading d'obligations a augmenté de 17 % pour atteindre 3,2 milliards de dollars américains, tandis que Goldman a réalisé 3,2 milliards de dollars dans le trading d'actions, soit une augmentation de 7 % par rapport à l'année précédente. La performance des deux secteurs d'activité a dépassé les prévisions des analystes.

Au total, le chiffre d'affaires a augmenté de 17 % au cours du trimestre pour atteindre 12,7 milliards de dollars, dépassant ainsi les prévisions des analystes de 12,4 milliards de dollars.

La division de gestion de fortune de Goldman Sachs a enregistré une augmentation des revenus de 27 % pour atteindre 3,9 milliards de dollars au cours du trimestre. Solomon a placé cette division au centre de ses efforts pour rendre les revenus de la banque moins dépendants de secteurs plus volatils et intensifs en capital, comme la banque d'investissement et le commerce. L'activité dirigée par Marc Nachmann a réalisé une marge bénéficiaire avant impôt de 23 %, juste en dessous de l'objectif de la division d'environ la moitié des 20 %.

Le rival de longue date de Goldman, Morgan Stanley, annoncera ses résultats mardi.