L'Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin) a annoncé mardi que le rapport financier de la Deutsche Bank pour l'année 2019 ne respectait pas les normes comptables internationales, car des détails importants sur les pertes historiques aux États-Unis manquaient.

Selon la BaFin, la banque a omis en 2019 de divulguer que 2,1 milliards d'euros de créances fiscales latentes étaient liés à des pertes pluriannuelles dans les activités non rentables aux États-Unis. De plus, la Deutsche Bank n'a pas expliqué dans son rapport annuel comment elle comptait générer des bénéfices futurs dans la région – une divulgation requise par les normes IFRS, la banque espérant compenser les pertes historiques par des bénéfices futurs dans la région, selon l’autorité de surveillance.

La décision reflète une position beaucoup plus stricte des autorités de régulation allemandes en matière de mise en œuvre des normes comptables, en particulier après le scandale Wirecard, l'un des plus grands scandales comptables en Europe depuis la Seconde Guerre mondiale. Cependant, la Deutsche Bank ne doit pas reconstituer ses résultats pour 2019 et ne fait face à aucune amende ni à d'autres sanctions en raison des erreurs comptables.

Les actions de la Deutsche Bank ont chuté de 1,4 % lors des échanges matinaux, plus du double de la baisse du marché boursier allemand, qui a reculé de 0,6 %.

BaFin est depuis 2022 l'autorité allemande de régulation des bilans et a remplacé la Financial Reporting Enforcement Panel, une institution privée dotée de pouvoirs semi-officiels et de ressources limitées. La décision contre la Deutsche Bank est l'une de ses mesures les plus en vue jusqu'à présent.

Thorsten Pötzsch, directeur de la régulation des bilans chez BaFin, a déclaré en 2022 au Financial Times : « Notre message aux entreprises est que les sociétés qui utilisent des astuces comptables illégales n'ont pas de place sur le marché des capitaux allemand », et a ajouté : « Le risque d'être pris n'a jamais été aussi élevé qu'aujourd'hui. »

Die Deutsche Bank widersprach dem BaFin-Urteil und erklärte, sie sei überzeugt, dass die Finanzberichte und sonstigen Offenlegungen für 2019 „vollständig den IFRS-Anforderungen entsprechen“.
La Deutsche Bank a contesté la décision de la BaFin et a déclaré qu'elle était convaincue que les rapports financiers et autres divulgations pour 2019 « respectaient pleinement les exigences IFRS ».

La banque n'a pas immédiatement répondu à une demande du Financial Times pour savoir si elle engagerait une action en justice contre la décision de la BaFin. La société immobilière allemande Adler, accusée de plusieurs lacunes importantes dans plusieurs rapports annuels, conteste les conclusions de l'autorité de régulation.

La décision de la BaFin se réfère à une note bilatérale sur l'impôt sur les bénéfices dans le rapport financier de la banque pour 2019. Dans la note, la Deutsche Bank révèle des créances fiscales différées de 5,4 milliards d'euros, qui pourraient être compensées par des bénéfices futurs, contre 6,7 milliards d'euros en 2018. À la mi-2019, le PDG Christian Sewing a entamé une restructuration radicale qui comprenait une réduction des activités de banque d'investissement, lorsque la Deutsche Bank a scindé sa division de trading d'actions et a radié les créances fiscales différées de cette activité.

Cependant, comme la banque a conservé 2,1 milliards d'euros de créances fiscales différées provenant de pertes antérieures aux États-Unis dans son bilan, la BaFin a soutenu que la banque était légalement tenue de divulguer ce détail ainsi qu'une explication justifiant sa conviction que les activités déficitaires généreraient de nouveau des bénéfices à l'avenir.

La Deutsche Bank a déclaré au Financial Times que la constatation de la BaFin « se réfère à une note de bas de page dans notre rapport financier de 2019 » et a ajouté qu'« il n'y a aucune indication de la BaFin d'une inexactitude dans les bilans de la Deutsche Bank pour 2019 et aucune réélaboration ni autre mesure n'est nécessaire ».

KPMG, qui a été remplacé en 2020 par EY en tant qu'auditeur de Deutsche Bank, a refusé de commenter.