La Renaissance des centres de données : Teradyne et la course pour l'avenir de l'IA

Le développement de l'intelligence artificielle générative a connu une ascension fulgurante après l'introduction de ChatGPT dans le domaine public. Cette technologie entraîne des flux d'investissements considérables dans l'IA basée sur le cloud et conduit à des évaluations croissantes des start-ups et des grandes entreprises technologiques. Avec la complexité des modèles d'IA, le besoin de centres de données performants augmente également, entraînant un boom dans la construction de telles infrastructures. Les analystes prévoient que les acteurs majeurs investiront environ 160 milliards de dollars américains l'année prochaine dans des GPU performants et une infrastructure associée pour fournir les ressources nécessaires à l'entraînement des modèles d'IA. Au milieu de cette dynamique, une nouvelle tendance se dessine : l'Edge-AI. Elle permet d'exécuter des algorithmes directement sur des appareils finaux tels que les smartphones et les ordinateurs, ce qui permet non seulement des réactions en temps réel sans connexion Internet rapide mais aussi de préserver la vie privée. Néanmoins, les développeurs rencontrent des défis lors de la mise en œuvre de l'Edge-AI, car les appareils modernes n'ont souvent pas la puissance de calcul et la capacité de stockage nécessaires pour prendre en charge des modèles complexes. Les avancées technologiques dans le secteur des semi-conducteurs, qui permettent des processeurs plus puissants, pourraient combler cette lacune. Les investisseurs voient un potentiel dans l'Edge-AI, car le marché des consommateurs pour l'électronique pourrait être sur le point de subir un bouleversement si les utilisateurs mettent à niveau leurs appareils pour bénéficier de fonctionnalités améliorées d'IA. UBS prévoit que les ventes combinées de smartphones et de PC pourraient dépasser la barre des 700 milliards de dollars d'ici 2027. Teradyne, un fournisseur mondial de systèmes de test automatiques et de produits robotiques, a connu une demande croissante dans les segments des puces et de la mémoire grâce à l'IA basée sur le cloud au deuxième trimestre. Cette dynamique a permis à l'entreprise de dépasser son chiffre d'affaires de la première moitié de l'année 2024 par rapport à l'année entière précédente. Les analystes de Cantor Fitzgerald évaluent désormais l'action comme "surpondérer" et ont ajouté les titres à leur liste de choix prioritaires. Malgré cette évolution positive, Teradyne se classe 20e dans la liste des actions d'IA actuellement recherchées, ce qui indique des opportunités d'investissement encore plus attractives dans ce segment.