Sijoitusstrategiat epävarmoina aikoina: Katsaus JPMorgan Chaseen ja sen kilpailijoihin

Käynnissä olevien markkinasuunnitelmien keskellä sijoittaminen edullisiin, mutta tuottaviin osakkeisiin nousee yhä enemmän keskiöön. Sherry Paul, Morgan Stanley Private Wealth Managementin johtaja, puhuu edullisesta ajankohdasta strategisille sijoituksille pienyhtiöihin. Russell 2000 -indeksin laskusta huolimatta hän suosittelee sektorien välistä hajauttamista S&P:ssä, erityisesti suurimpiin teollisuus-, rahoitus- ja päivittäistavarayhtiöihin. Paul korostaa, että matala korkotaso yhdistettynä tuottavuutta parantaviin kustannusten leikkauksiin hyödyttävät näitä sektoreita. Osinkotuotot ovat erityisen merkityksellisiä, koska ne voivat vähentää salkun volatiliteettia. Myös suurten teknologiayritysten osalta Paul on optimistinen ja näkee ohjelmisto- ja laitteistoinvestoinneissa tulevaisuuden kasvumoottorin. Suurten kassavarojen ja pakotettujen kustannussäästöjen tukemana hän ennustaa tälle alalle positiivista kehitystä seuraavien 12–24 kuukauden aikana. Myös Tom Lee Fundstratista pysyy luottavaisena. Huolimatta muutamista vastatuulista, kuten tulevista vaaleista ja nousevista öljynhinnoista, hän näkee vahvat taloudelliset puitteet ja Fedin koronlaskut kestävän nousumarkkinan perustavanlaatuisina ajureina. Hän ennustaa, että S&P 500 voi saavuttaa uusia ennätyksiä vuoden loppuun mennessä. Sijoitusstrategioita tarkasteltaessa hedgerahastojen käyttäytyminen on keskeisessä asemassa. Menestyvien jäljiteltyjen strategioiden ansiosta kannattaa tarkastella näiden toimijoiden osakevalintoja tarkemmin. Huomionarvoinen esimerkki tällaisesta tuottoisasta osakkeesta on JPMorgan Chase. Yli 200 vuoden yrityshistorian ja Yhdysvaltojen suurimpana pankkina JPMorgan Chase on rakentanut laajan valikoiman rahoituspalveluita. First Republic Bankin hankinta vuonna 2023 vahvistaa varainhoitostrategiaa ja lupaa lisätä vuosittaista nettotuloa. Huolimatta haasteista alhaisista koroista johtuvien laskevien nettorahoitustuottojen ympäristössä, JPMorgan Chasen liiketoimintamalli pysyy edistyksellisenä vahvan ei-korkotuottoisen liiketoiminnan ja strategisten investointien ansiosta.