Kestävä kasvun lisääminen on välttämätöntä.
Onnistuneen sijoittamisen pohja on aina pitkän aikavälin voittojen kasvu. Vakaa voittojen kasvu ei vain lisää sijoituksesi tuottoa, vaan myös vähentää tappion riskiä. Maailman 100 parasta osaketta on ominaista voittojen kasvu pidemmällä aikavälillä.
Kasvun lisäämisen kannalta tärkeitä kriteerejä ovat liikevaihdon ja EBIT-kasvun viimeisten viiden vuoden aikana sekä seuraavien kolmen vuoden aikana. Terve yhdistelmä molemmista kasvukriteereistä luonnehtii laadukkaita yrityksiä. Keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu viimeisten viiden vuoden aikana (CAGR) osoittaa, kuinka arvokas yritys on pitkällä aikavälillä. Voittojen kasvu syntyy pitkällä aikavälillä ensisijaisesti liikevaihdon kasvusta. Siksi yrityksen, jonka on tarkoitus jatkuvasti kasvaa arvossaan, on aina tuotettava suurempia liikevaihtoja. Keskimääräinen vuosittainen odotettu liikevaihdon kasvu seuraavien kolmen vuoden aikana (CAGR) on tarpeen tulevaisuuden odotuksien huomioon ottamiseksi. Koska osakkeen ostamalla sijoittajat hyötyvät yrityksen kaikista tulevista voitoista. Elämme jatkuvasti kehittyvässä maailmassa, jossa uusia teknologioita käytetään yhä enemmän. Siksi on tärkeää katsoa tulevaisuuteen ja sijoittaa huomisen voittajiin.
Keskimääräinen vuosittainen liiketoiminnan voittojen kasvu (EBIT) viimeisten viiden vuoden aikana (CAGR) kasvaa tasaisesti korkealaatuisissa yrityksissä. Jos yritykset voivat vain lisätä liikevaihtoa, mutta eivät EBIT-kasvua, se on vaarallinen merkki. Menestyäkseen pitkällä aikavälillä yritysten on myös lisättävä liiketoiminnan voittojaan. Keskimääräinen vuosittainen odotettu liiketoiminnan voittojen kasvu (EBIT) seuraavien kolmen vuoden aikana (CAGR) on myös indikaattori tulevaisuudelle. Koska osakkeen arvo johdetaan kaikista tulevista kassavirroista, jotka on diskontattu nykypäivään.
Ole varovainen trendiosakkeille.
Eilen hyödykkeiden osakkeet olivat trendissä, huomenna ne ovat kannabisosakkeita. Monet sijoittajat ostavat, mikä on tällä hetkellä trendissä ja seuraavat laumavaistoa. Tämä sijoitustapa muistuttaa enemmän uhkapeliä kasinolla kuin rationaalista sijoittamista. Tietenkin trendinmukaisia osakkeita voi johtaa korkeisiin tuottoihin, mutta valitettavasti ne voivat yhtä nopeasti mennä vastakkaiseen suuntaan. Useimmiten nämä trendiosakkeet ovat ylihinnoiteltuja eivätkä tuota pitkäaikaisia voittoja.
Minimoi riski
Osakemarkkinoille liittyy joitain riskejä. Sijoittajat eivät kuitenkaan voi estää markkinariskejä, kuten inflaatiota, korkoja ja talouskasvua. Siksi on tärkeää vähentää sijoitusriskeä, ja tässä tarkastelemme seuraavia kriteerejä: nettovelallisuus, voittojen jatkuvuus ja EBIT-laskut. Eulerpool suodattaa sijoittajille riskialttiita liiketoimintamalleja, jotta sijoituksia epäonnistumisiin vältetään kaikin keinoin.
Nettovelallisuus on laadukkaissa yrityksissä pienempi kuin neljä kertaa yrityksen liiketoiminnan voitto. Tämä johtuu siitä, että korkea velka johtaa suurempiin riskeihin, joita sijoittajat haluavat välttää.
Nettovelallisuuden laskeminen. Nettovelallisuus = lyhytaikaisten rahoitusvelkojen + pitkäaikaisten rahoitusvelkojen - Kassa
Sijoitusriskin minimoimiseksi on myös tarpeen harkita voittojen jatkuvuutta. Laadukkaita yrityksiä leimaa se, että niillä ei ole pitkällä aikavälillä operatiivisia tappioita. Yritykset, joilla on johdonmukaisia voittoja, heillä on vakaa liiketoimintamalli ja näin ollen vähentää riskiä.
Lopuksi EBIT-laskut ovat tärkeitä laadukkaiden yritysten löytämisessä. EBIT ei ole koskaan saanut laskea yli 50 % edelliseen ennätysvuosivoittoon verrattuna 5 vuoden aikana.
Kannattavuus
Kannattavuus on tärkeä mittari menestyksen mittaamiseen ja analysointiin. Sijoittajat saavat näkemyksiä pääoman käyttötehosta kannattavuuden kautta. Kaksi tärkeää mittaria sijoitetun pääoman arvioimiseksi ovat oman pääoman tuotto (ROE) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROCE).
Oman pääoman tuotto katsotaan kannattavuuden mittariksi ja tehokkuudeksi voittojen tuottamisessa. Siksi korkea oman pääoman tuotto on erittäin tärkeä. Yli 15 prosentin oman pääoman tuotto on erittäin hyvä, koska sen avulla yritys voi rahoittaa itsensä helposti tuotettujen voittojen perusteella. Yrityksen oman pääoman tuotto riippuu kuitenkin myös teollisuudesta, jossa se toimii. Esimerkiksi teknologiayritykset tekevät yleensä ROE:tä yli 15 prosenttia, kun taas monet energia-alan yritykset eivät ole harvinaisia alle 10 prosentin ROE:llä.
Oman pääoman tuotto
=
Nettovoitto
Oma pääoma x 100
ROCE on rahoituskennziffer, jolla voidaan arvioida pääoman tehokkuutta riippumatta pääomarakenteesta. Vaikka ROCE on samanlainen kuin oman pääoman tuotto, sitä ei voida manipuloida velalla. Jopa ROCE:n kanssa yrityksen tulisi saada arvo yli 15 prosenttia.
ROCE (Return on Capital Employed)
=
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)
sijoitettu pääoma
Vältä korkeita arvostuksia
Lopuksi on tärkeää välttää liian korkea arvostus, koska mikään sijoittaja ei halua päästä osakkeeseen korkealla hinnalla. Siksi on tärkeää löytää edullisia laadukkaita yrityksiä matalan P/E-suhteen (P/E-suhde) perusteella. Mutta matala P/E-suhde yksin ei välttämättä osoita laadukasta yritystä; sijoittajien on myös harkittava odotettua tuottoa.
Huippuyritykset on ominaista yli kymmenen prosentin vuosittaisella odotetulla tuotolla. Odotettu tuotto riippuu nykyisestä hinnan kehityksestä. Jos yrityksen osakekurssi nousee, myös sen markkina-arvo kasvaa, ja siksi myös odotettu tuotto.
