Det italienske energiselskab Eni er i avancerede forhandlinger med det amerikanske private equity-firma KKR om salg af en andel i sin biobrændstofdivision Enilive, hvilket kan værdiansætte forretningen til 11,5 til 12,5 milliarder euro inklusive gæld.

Here is the translated heading in Danish:

"Eni planlægger at bruge indtægterne fra aftalen til at finansiere sin diversificeringsstrategi fra olie og gas til vedvarende energi. Koncernen har indgået en foreløbig eksklusivitetsaftale med KKR om salg af en ejerandel på op til 25 procent til en værdi af op til 3,1 milliarder euro, hvilket ligger over nogle analytikeres estimater.

Det stærke interesse fra finansielle institutioner kunne også muliggøre, at Eni kan afstå yderligere 10 procent af Enilive. Dette viser, at virksomhedens biobrændstof- og biometan-afdeling er succesfuld i modsætning til den generelle investor-skepsis over for grøn energi.

Under ledelse af CEO Claudio Descalzi afsluttede Eni allerede i begyndelsen af året salget af en 8-procents andel af sin afdeling for vedvarende energi og detailhandel, Plenitude, for 588 millioner euro. Denne aftale med Energy Infrastructure Partners vurderede Plenitude til en virksomhedsværdi på over 10 milliarder euro, inklusive gæld.

KKR viser interesse for Enilive på trods af tegn på faldende investorinteresse i biobrændstoffer på grund af svage økonomiske afkast og manglende reguleringsstøtte fra regeringerne. Biobrændstoffer er mere bæredygtige end råolie-baserede brændstoffer. Først denne måned stoppede Shell byggeriet af et anlæg i Rotterdam, der skulle omdanne affald til flybrændstof og biodiesel og vurderede, at de skulle afskrive op til 1 milliard dollar.

Vurderingen af Enilive ligger "væsentligt over markedets forventninger" og størrelsen på den til salg stående andel er også større end forventet, erklærede Biraj Borkhataria, analytiker hos RBC Capital. "Prisskiltet vil sandsynligvis positivt overraske investorerne, især da stemningen på det offentlige marked over for biobrændstoffer for nylig har været særligt negativ, på grund af svagere margener og risici i den politiske støtte," tilføjede han.

Aktierne i Eni forblev stabile på 14,06 euro sent på eftermiddagen i Europa. Siden årets begyndelse er de faldet med 10 procent.

Andre bemærkelsesværdige aftaler fra Eni i år omfatter salget af næsten alle britiske olie- og gasfelter til Ithaca samt en aftale med det amerikanske selskab Hilcorp om dets upstream-aktiver i Alaska. Virksomheden planlægger at opnå 8 milliarder euro gennem salg af aktiver mellem 2024 og 2027.