Dividendaristokrater er aktier, som i mindst 25 år har hævet deres udbytte.

Adelen blandt udbyttevirksomhederne

For mange investorer er Dividendenaristokrater en vigtig del af deres dividendestrategi for at generere regelmæssig indkomst. Dividendenaristokrater betegnes også som adelige, fordi disse virksomheder viser sig at være yderst gavmilde over for investorerne. For at en aktie kan betegnes som en Dividendenaristokrat, skal den opfylde følgende kriterier: Virksomheden skal have betalt udbytte i mindst 25 år, udbetalingsraten skal hæves hvert år, og i de USA skal virksomheden være en del af S&P 500-indekset være samt have en markedsværdi på mindst 3 milliarder amerikanske dollar.

Dividendenaristokrat - Pålidelig betaler selv gennem kriser

Dividendaristokrater er blevet mere og mere værdifulde for investorer. Gennem økonomiske kriser og børskrak som finanskrisen i 2008 og Corona-pandemien i 2020 er stabile udbytter blevet vigtigere. I disse vanskelige tider reducerer eller udelader mange virksomheder deres udbytteudbetalinger. Dividendaristokraten derimod opretholder sin årlige udbyttevækst. Aktuelt er det endda sådan, at udbytteafkastet for mange dividendaristokrater er højere end afkastet fra obligationsinvesteringer eller statsobligationer.

Stigende afkast med mindre risiko

Dividendaristokrater er for det meste defensivt orienterede og derfor oftest Value-aktier som for eksempel Procter & Gamble og Walmart. Dividendaristokraterne fra S&P 500 har mindre risiko, og deres afkast er kun lidt lavere end S&P 500's. Det samlede afkast for aktionærer over ti år er for S&P 500 16,24 %, for S&P 500 Growth 18,85 % og for S&P 500 Dividend Aristocrats 15,22 %. Dividendaristokrater tilbyder altså ikke kun en årlig stigning i udbyttet, men også en kontinuerlig udvikling i afkastet.

Dividendaristokrater som pensionsopsparing

Det passive indkomst fra udbyttebetalinger fra Dividendenaristokrater har to fordele. For det første kan det på grund af den lave risiko tjene som pensionssikring, og for det andet øges din formue yderligere gennem den Rentersrenteeffekten Især i de USA de kvartalsvise udbetalinger fra Dividendenaristokrater har stor betydning, da de sammen med 401(k)-planer er en vigtig byggesten for pensionssikringen. Men ikke kun i USA er Dividendaristokraterne populære, også i Tyskland de vinder popularitet.

Vi offentliggør hvert kvartal på AlleAktien.de en dividendestudie af de mest købte udbytteaktier blandt tyske private investorer. Blandt de top 10 udbytteaktier i tredje kvartal var der fem udbyttearistokrater at finde: Reality Income , Johnson & Johnson , Coca-Cola , McDonald’s og AT&T. Det viser, at tyske aktionærer satser på dividendaristokrater, som er verdenskendte kvalitetsselskaber. Ingen spekulation, men overbevisende aktieudvælgelse.

De 65 Dividendaristokrater fra USA

Som allerede nævnt, findes der især i USA en masse Dividendenaristokraten. 65 Dividendenaristokraten fra S&P 500-indekset har forøget deres udbytte i 25 år i træk (pr. 29. oktober 2021). I alle elleve sektorer er der mindst en Dividendenaristokrat repræsenteret.

Som forventet har de hurtigtvoksende sektorer telekommunikation og teknologi kun henholdsvis en eller to aristokrater. AT&T har øget deres udbytte i 36 år og betaler et uslåeligt afkast på 8,2 %. IBM er en nykommer blandt Dividendaristokraterne, hvorimod Automatisk databehandling allerede i 46 år har forhøjet sit udbytte.

Overraskende nok findes der kun to eller tre dividendaristokrater inden for energi-, forsynings- og ejendomssektorerne. De kendte olie- og gasvirksomheder Chevron og Exxon Mobil har været en del af Dividendaristokraterne i over 30 år og leverer udbytter på 4,7 % eller 5,5 %. Forsyningsvirksomheden NextEra Energy er også et nyt medlem blandt Dividendaristokraterne. Dog kunne NextEra Energy ikke kun øge deres udbytter over 25 år, men kan også fremvise en imponerende aktiepræstation. Ejendomskoncernen og den månedlige udbyttebetaler Realty Income har været en del af Dividendaristokraterne i 26 år og er en populær udbytteaktie i AlleAktien Community.

Alle seks Dividendaristokrater fra forbrugsgodersektoren (cyklisk forbrug) har øget deres udbytte i mindst 40 år. Også den verdensberømte fastfood-kæde McDonald's er en del af Dividendaristokraterne. Inden for finans- og sundhedssektoren er der henholdsvis syv Dividendaristokrater repræsenteret. Finansindeksudbyderen S&P Global har været medlem af Superligaen for udbyttevirksomheder i 48 år, men har dog kun en udbytteudbytte på 0,7 %. Blandt sundhedsvirksomhederne finder man blandt andet dem, der har haft fordel af coronasituationen Johnson & Johnson og Abbott Laboratories Dividendaristokrater fra grundstofsektoren er ikke verdenskendte virksomheder, men alligevel solide, for ellers ville de ikke høre til adelen.

De to topsektorer udgøres af dagligvarer- (ikke-cyklisk forbrug) og industrisektoren, hver med 13 Dividendenaristokrater. De ikke-cykliske forbrugsvirksomheder har haft stor gavn af corona pandemien og har kunnet mangedoble deres overskud. Blandt de mest kendte Dividendenaristokrater i denne sektor hører Coca-Cola,PepsiCo,Procter & Gamble og Walmart Ligesom dividendaristokraterne fra grundstofsektoren er virksomhederne inden for industrisektoren ikke de mest kendte. Dog hører 3M har i 63 år været blandt Dividendaristokraterne, og deres produkter er uundværlige i vores dagligdag.

De europæiske Dividendaristokrater

I Europa finder man betydeligt færre dividendearistokrater, og derfor er 25-års grænsen i Europa ikke helt så streng. Ofte betegnes aktier som dividendearistokrater, når virksomhederne har øget deres dividendeyield årligt i de sidste 20 år.

I Tyskland er der derfor kun tre virksomheder, som hører til blandt Dividendaristokraterne: Fresenius,Fresenius Medical Care og Fuchs Petrolub,Fresenius har øget sin udbytte hvert år i 27 år og har et udbytteafkast på 2,29 %. Medicoteknikvirksomheden Fresenius Medical Care har været i den elitære cirkel af Dividendaristokrater i 23 år og betaler sine aktionærer et afkast på 1,86 %. Fuchs Petrolub er et olie- og kemikoncern, der har hævet sit udbytte i 18 år, så virksomheden falder lige under de 20 år. Fuchs Petrolub betaler et udbytteafkast på 2,70 %

Flere bemærkelsesværdige Dividendaristokrater i Europa er Cranswick (30 år), Diageo (23 år), Linde (27 år), Lindt & Sprüngli (24 år), Nestlé (25 år), Novartis (23 år), Medtronic (42 år), Roche (33 år), Sanofi (26 år) og Unilever (24 år).

Finansiel stabilitet i nutiden

Dividendaristokrater repræsenterer oftest kun et kig ind i fortiden, men den aktuelle finansielle situation for virksomheden er lige så vigtig. Hvis udbetalingsraten målt på en virksomheds overskud er for høj, vil mindre penge blive kanaliseret ind i virksomhedens kasse. Dette kan igen skabe enormt pres på fremtidige indtjeningsvækster. Derfor tilbyder dividendaristokrater ofte en kontinuerlig udvikling med langsigtet og stabil vækst.